Hvad de nye låneafslutningsregler betyder for dig

Nye regler trådte i kraft for lukning af pant i 2015. Forbrugerfinansieringsbureauets "Know Before You Owe" -initiativ har til formål at forenkle udlånsoplysninger og hjælpe låntagere med bedre at forstå deres pantbetingelser - og måske reducere sidste øjebliks låneafslutningsdrama. ("Vent, hvad? Det var en teaserrente?")

Hvilke dokumenter skal du forvente under realkreditlånsprocessen - og hvad kan der udløse en tre dages forsinkelse i afslutningen? Her er hvad du behøver at vide.

TRID-lukningsdokumenter forklares

TILA-RESPA Integrated Disclosure Rule, også kendt som TRID, kildes ned lånetilkendegivelser til to hovedsæt med dokumenter, otte sider i alt.

Låneopgørelsen

Du modtager låneopgørelsen inden for tre dage efter at have givet grundlæggende oplysninger til hver potentiel långiver. Det beskriver vilkårene for dit lån, herunder:

• Udgifter med klare "ja" eller "nej" svar på vigtige spørgsmål, f.eks. Om hvert beløb kan stige efter lukning, uanset om dit lån indeholder en forudbetaling eller en ballonbetaling, og hvilke udgifter er inkluderet i din escrow-konto.
• Den forventede månedlige pant betaling, herunder skatter, forsikring og andre vurderinger.
• Anslåede lukning omkostninger og mængden af ​​kontanter du skal have på hånden på afviklingstidspunktet.
• Oplysninger om tjenester, du kan, og kan ikke, handle for - såsom skadedyrsinspektioner, undersøgelsesgebyrer og vurdering.

Lånestimatet indeholder også data, der kan hjælpe dig med at sammenligne lånetilbud, herunder samlede omkostninger, den årlige procentvise rente - din rente inklusive gebyrer - og det beløb, du betaler over låneperioden, udtrykt som en procentdel af din samlede lånebeløb.

" MERE: Afslutningsomkostninger forklaret

SLUTNINGSOPLYSNINGEN

Den afsluttende oplysning erstatter HUD-1-afregningserklæringen og sandheden-in-lending-erklæringen. Det giver oplysningerne fra dit låneoverslag - som f.eks. De låste omkostninger i dit lån og det beløb, du skal betale ved lukning - i den endelige form.

Du modtager dette dokument tre dage før din planlagte låneafslutning. Brug denne gang til at gennemgå dokumentet for eventuelle ændringer.

Hvad kan forårsage en tre dages forsinkelse

En væsentlig revision af lånebetingelserne udløser en ny tre dages gennemgang. En ændring i mængden af ​​en ejendomsmægleres kommission, ændringer i deponeringen eller justeringer af prorated betalinger for skatter og forsyninger og lignende kvalificerer dog ikke. CFPB siger kun tre ting kan nulstille 72-timers uret:

1. April øges med mere end 1/8 procentpoint for fastforrentede lån eller mere end 1/4 procentpoint for justerbare lån. Men det er ikke nyt. Sådanne kursændringer har krævet en tre dages varsel siden 2009.
2. En forskudsbetaling er tilføjet lånevilkårene.
3. Det grundlæggende låneprodukt ændres, såsom flytning fra en fast rente til et rentetilpasningslån eller til et rentebeløbende realkreditlån.

Hvad du kan gøre

"Know Before You Owe" oplysningsregel kan forenkle pantpapirarbejde, men det forenkler ikke realkreditprocessen selv. Hold kommunikationslinjerne åbne med din långiver og sælger for at undgå at lukke vejspærringer.

Forsinkelser, selv korte, kan sætte købere i ulempe for kontantbydende på varme ejendomsmarkeder. Men forståelse af dine lånevilkår kan spare dig for hovedpine senere.

Sammenlign realkreditlån

Mere fra Investmentmatome: Sammenlign realkreditrenter Få et pant forhåndsgodkendelse Find en realkreditmægler

Hal Bundrick er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Denne artikel blev opdateret 28. juni 2016. Den blev oprindeligt offentliggjort 2. oktober 2015.