Money Lessons, der faktisk stikker

Forsøg på at gøre os klogere om penge ser ikke ud til at fungere.

En Harvard Business School-undersøgelse fandt, at de personlige økonomiklasser, der blev undervist i gymnasiet, ikke havde nogen effekt på "finansielle resultater", som hvor meget folk reddede eller hvor sandsynligt de skulle gå glip af gældsbetalinger. En rapport for Management Science fandt, at selv intensiv instruktion havde "ubetydelige effekter" på folks adfærd. Det har fået nogle kritikere til at sige, at uddannelse i finansiel uddannelse ikke virker.

Men anden forskning har fundet metoder, der viser løfte. Hvis du vil forbedre dit forhold til penge eller lære dine børn om personlig økonomi, kan disse resultater hjælpe dig med at gøre netop det.

Lære ved at gøre

For voksne er en tilgang, der bevæger nålen, Sharpen Your Financial Focus-programmet, der blev lanceret af National Foundation for Credit Counseling for tre år siden og studeret af forskere ved Ohio State University.

Deltagerne starter med en quiz, kaldet MyMoneyCheckUp, for at vurdere deres økonomiske sundhed i budgettering, besparelse, gældsforvaltning og pensionering. En finansiel rådgiver bedømmer resultaterne, hjælper deltagerne med at identificere, hvilke områder de ønsker at forbedre og opretter målrettet uddannelse, såsom personlige workshops eller en-til-en økonomisk coaching.

Forskerne, der studerede programmet, skabte en kontrolgruppe af mennesker, der ikke var blevet coachet til at sammenligne, hvordan deres økonomi ændrede sig over 18 måneder. Sharpen-kunderne mindskede deres gæld betydeligt mere end kontrolgruppen, og reduktionerne fandt sted, selv efter at forskerne havde regnet for konkurser, afskærmninger og afskrivninger blandt de studerede. Styrende for disse faktorer sænkede Sharpen-kunderne deres kreditkort og anden revolverende gæld med $ 2.700 mere end deres jævnaldrende med tilsvarende gæld og reducerede deres samlede gæld med $ 7.600 mere.

Klienterne rapporterede også, at de styrede deres økonomi bedre, betalte deres gæld mere konsekvent og følte mere økonomisk tillid, end de gjorde før rådgivning.

Nøglen: Rådgivning du kan handle i dag

At have klienter sat mål og skabe handlingstrin ser ud til at forbedre folks adfærd langt mere end en brochure eller klasse, siger forsker Stephanie Moulton, lektor i John Glenn College of Public Affairs i Ohio State.

"Med rådgivning får de faktisk en handlingsplan, der er direkte orienteret mod dem," siger Moulton. Planerne omfatter "specifikke handlinger som:" Inden for de næste tre uger skal jeg tilmelde automatisk indbetaling af min lønseddel til min opsparingskonto. ""

Moulton og hendes kolleger havde fundet lignende resultater i en anden undersøgelse, der sammenlignede folk, der modtog økonomisk coaching, da de købte et hjem med dem, der ikke havde det. De coachede homebuyers var mindre tilbøjelige til at savne betalinger eller pådrage sig mere gæld.

"Det kunne være en følelse af ansvarlighed, en følelse af at blive set," siger Moulton. "De mål og handlingsplaner, jeg synes, er en del af det … og de får telefonopkald fra rådgiveren," Hej, du sagde, at du skulle automatisere den pågældende betaling. Gjorde du det?'"

Hvis du vil forbedre din egen økonomiske adfærd, kan du starte med MyMoneyCheckUp quiz. Du er advaret: Det er ret omfattende, ikke kun i din nuværende økonomistat, men også din forståelse af de grundlæggende begreber bag opbygning af velstand og gæld. Værktøjet peger på områder, du kan forbedre, og de trin, du kan tage for at komme derhen. Du kan forbinde med et af nonprofitfondets finansielle rådgivere eller fortsætte alene.

Hvad skal børnene vide?

For børn synes det at have virkelige standarder for hvad der udgør finansiel uddannelse frem for at lade bankfolk falde ind i en time eller have uuddannede lærere forsøger at finde ud af det, siger professor ved økonomi i Atlanta, Washington, USA. Professor Annamaria Lusardi, professor ved George Washington University School of Forretning.

Tidligere undersøgelser klumpede sammen mange forskellige tilgange til finansiel færdighed, herunder stater, der blot foreslog, at de blev tilbudt i skolerne og dem, der ikke gav nogen vejledning om, hvad de skulle undervise. Tidligere studier skelnes typisk ikke mellem stater, der netop havde godkendt finansielle færdigheder mandater og dem, der havde veludviklede standarder.

En undersøgelse sidste år, der anvendte disse forskelle, fandt, at de gjorde en forskel. Forskere spores unge i tre stater (Georgien, Idaho og Texas), der krævede gymnasieelever at tage et finansiel færdigheder kursus med en model pensum.

De kandidater havde højere relative kredit score og var mindre tilbøjelige til at være 90 dage for sent på gældsbetalinger end deres jævnaldrende i nabolande, der ikke fik uddannelsen, ifølge forskere fra Federal Reserve Board, Montana State University og Center for Financial Sikkerhed ved University of Wisconsin-Madison.

Hvis du er nysgerrig efter, hvad børnene skal vide, har vi nu nationale standarder, der blev udviklet for tre år siden af ​​Rådet for Økonomisk Uddannelse, og fastlægger hvilke begreber der skal undervises på hvert niveau. (For eksempel skal en ottende grader forstå og forklare værdien af ​​sammensatte interesser.) Standarderne er ment at vejlede lærere og politikere, men forældre kan også bruge oplysningerne.

Himlen kender vores børn, og resten af ​​os har brug for al den hjælp, vi kan få.Dårlige penge beslutninger kan ekko gennem vores liv i årtier - bare spørg de mennesker, der tog for meget studielån gæld eller som ikke kunne spare nok til pensionering. Finansiel læsefærdighed vil ikke bygge en vej til rigdom for de fleste mennesker, men det kan hjælpe dem med at undgå nogle af slaggene.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finanswebside og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.