Hvor kommer penge til kreditkortbelønninger fra?

Nogle mennesker ser et kreditkorttilbud med en $ 500 tilmeldingsbonus og tænker "Wow, $ 500!" Andre ser det samme tilbud og spekulerer på, "Hvad er fangsten?"

Dem, der falder ind i den anden gruppe, har god grund til at være skeptisk over for, hvordan kreditkortudstedere betaler for belønninger og frynsegoder. Det skyldes, at penge til kundebelønninger kommer fra kunderne selv, såvel som fra handlende. Det er nemt at ende indirekte - og utilsigtet - betale for et korts belønninger mange gange.

Så hvor kommer pengene til kreditkortbelønninger fra? Der er et kort svar og et langt svar.

Kort sagt: 3 indtægtskilder

Kreditkortudstedere indtægter kommer fra tre hovedkilder:

• Interesse
• Gebyrer
• interchange

Du er nok bekendt med de to første. Føderal lov kræver, at udstedere prominente oplyser disse omkostninger i et diagram, når du får et nyt kort.

Men det tredje punkt, udveksling, kan ikke ringe en klokke. Det skyldes, at det er effektivt usynligt for forbrugerne. Når du bruger et kreditkort, betaler købmanden et gebyr for at acceptere betalingen. Den del af gebyret, der går til din kortudsteder - normalt ca. 1% til 3% af et køb plus et fladt 10-cent gebyr - kaldes udveksling.

Udvekslingspriser er fastsat ved betalingsnetværk, som Mastercard og Visa, og varierer afhængigt af købmandstype, land og korttype. Du vil ikke finde dem, der er angivet i forbrugerens overblik over gebyrer og renter, men du betaler dem stadig. Butikker bage disse driftsomkostninger i deres priser.

Den nøjagtige fordeling af et bestemt korts indtægter - renter, gebyrer og udveksling - afhænger af prisstrukturen og kortholderens adfærd. Men blandt de store udstedere udgør renten normalt den største andel af de samlede indtægter, og udveksling og gebyrer bidrager med en mindre del.

Lang historie: Det er kompliceret

Det siges ofte, at udvekslingsindtægter er hvad der betaler for kreditkortbelønninger. Men selvom det sikkert hjælper brændstof dem, er forbindelsen ikke helt lige så direkte.

"Når du lægger alle dollars ind, er det som at lave gryderet", siger Brian Riley, direktør for kreditrådgivnings service hos Mercator Advisory Group. "Du siger ikke 'disse dollars kom fra dette' og 'disse dollars kom fra det.'"

Men udveksling og belønninger går hånd i hånd nogle vigtige måder:

Udveksling og gevinster er bundet til køb. Bortset fra tilmelding bonusser, er belønninger og udveksling begge opgjort som en procentdel af et køb. Du kan tjene belønninger - ofte 1% til 2% af et køb - mens din udsteder tager et tilsvarende beløb i udveksling.

Udveksling dækker ikke altid 100% af prisen på belønninger. Nogle kort, for eksempel, tilbyder 5% belønninger i visse udgiftskategorier, op til en bestemt udgiftsdækning. Udstederen ville gøre meget mindre end det på udveksling.

"På nogle måder kan [belønninger] være en tableder," siger Riley. En tableder er et produkt eller en tjeneste, der taber penge, men tiltrækker nok kunder til at kompensere for denne pris. For eksempel kan udveksling måske ikke fuldt ud dække en kortholderens belønninger, men den kunde kan ende med at betale tilstrækkelig interesse for, at udstederen giver fortjeneste på kontoen.

Grænser for udveksling har medført færre belønninger. Efter Durbin-ændringen, en del af Dodd-Franks finansielle reformlov, 2010, afkortede valutakurser på debetkort, forsvandt debetkort-belønningsprogrammer hurtigt. Belønninger kreditkort i andre lande også lavet en forsvindende handling efter EU capped kreditkort vekselkurser i sine 28 lande på 0,3% i 2015. betyder det, at belønninger ikke kan eksistere uden udveksling? Ikke nødvendigvis.

Når udskiftningshastighederne er skåret, er belønninger ikke automatisk på huggeblokken, men der skal gå noget. I disse tilfælde besluttede udstedere at trimme belønninger.

I tilfælde af Dodd-Frank Act "følte bankerne, at der ikke længere var nok margin til at tilbyde samme niveau af belønninger på debetkort," siger Gary Rezak, direktør for partnerskaber i Auriemma Consulting Group.

Historisk har de to ikke altid bevæget sig i låsesteg. Udveksling på tidlige kreditkort var så høj som 7% i 1950; det er siden faldet til omkring 1% til 3%, normalt med et 10-cent gebyr. I mellemtiden er belønningerne steget fra maksimalt 0,5% i 1980'erne til så meget som 2% i dag.

Og hvad så?

Kreditkortselskaber har brug for penge til at tilbyde belønninger, men du kan stadig undgå unødvendige gebyrer. Få fordelene på disse kort, samtidig med at du minimerer omkostningerne med disse tips:

Betal din saldo fuldt ud og til tiden hver faktureringsperiode. Når du gør det, betaler du ikke renter. Hvis det er absolut nødvendigt at foretage en balance, skal du bruge et kort uden gebyr, der tilbyder 0% apr, i stedet for at jage gevinster.

Få et ikke-årligt gebyrkort, medmindre du er en stor spender. De belønninger, der er optjent på et kort efter et år med udgifter, bør langt overstige kortets årlige gebyr. Hvis de ikke gør det, skal du søge et kort uden gebyr med store belønninger.

Få en tilmeldingsbonus med et rimeligt udgiftsbehov. En tilmelding bonus kan være en fantastisk aftale - hvis du kan opfylde udgifterne krav uden at busting dit budget.Hvis det ikke er muligt, tag et hardt pass.

Når en udsteder tilbyder et kreditkort, endda en med plumbelønninger, er det i sidste ende på udkig efter sine egne økonomiske interesser. Før du bruger det, skal du sørge for at kigge ud af din.

Claire Tsosie er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Opdateret 8. maj 2017.