Closing Homeownership Gap kræver mere end kredit scoring ændringer

Sidste år var der en følelse af optimisme, at nye kreditrapporteringsforbedringer kunne hjælpe med at løse de udfordringer, som mindretallet pantansøgere står overfor, når de køber et hjem og begynder at indsnævre landets boligejendomsforskel.

Men det vil tage mere end kredit scoring ændringer alene. En af grundene er, at genopfinning af kreditrapporteringsstandarder som en del af pantprocessen er en isproces, og hidtil er der kun sket små fremskridt.

Og mens udlånsstandarder, en anden vigtig komponent til enhver form for realkreditgodkendelse, er blevet lettet lidt for nylig på grund af en voksende økonomi og fuldt tilbagekøbte boligbrancher, er det fortsat et grønt boligejendom, der ligger bag ejerskabet af hvide - med en bred margin.

Så hvad vil det tage for at indsnævre boligkvarteret? Og hvad kan du nu gøre for at uddrive realkreditlånet nogensinde lidt til din fordel?

Homeownership gap i USA

Samlet set er landets boligejendomsrente nede, men for sorte er det faldet. Og husejerskabet mellem sorte og hvide vokser bredere.

Andelen af ​​amerikanere, der ejer et hjem, faldt til 63,4% i 2016 - det er 5,6 procentpoint under toppen i 2004 - og den laveste rate af boligejendom i mere end 50 år, ifølge Joint Center for Boligstudier på Harvard University.

Fra 2004 til 2016 faldt boligejendomsrenten for sorte 7,5 procentpoint, mens for hvide det faldt 4,0 procentpoint, ifølge centret. Den spansktalende boligejendomsrate faldt 2,1 procentpoint.

Kreditrapportering ændres på plads

Fannie Mae, den statsstøttede virksomhed, der yder kapital til hjemmeudlån, begyndte i slutningen af ​​2016 at integrere "trended credit data", et multimonthedsbillede af forbrugerbetalingsmønstre. Proponenter for at indarbejde disse data i en låneforsikringsproces siger, at den giver et indblik i, hvordan en forbruger styrer gælden ved at vise ændringer i kreditbalance og betalingsbeløb. Låntagere, der regelmæssigt betaler for kredsløb, kan især være til gavn.

Fannie rullede også parametre til kvalificerende ansøgere uden kredit score. Fannies bror GSE, Freddie Mac, indførte egenkapital uden kredit score. Ændringerne tillod overvejelse af låntagere uden kredit score, men med boligs betaling historier, såsom fra udlejning, samt andre betalingshenvisninger.

Den vanskelige opgave at blive godkendt til et realkreditlån er endnu sværere for dem uden kredit score, der er "usynlige kreditter" - et problem, som minoritetssøgere kunne møde, ifølge data fra Consumer Financial Protection Bureau.

"Omkring 15% af sorte og hispanikere er kredit usynlige i forhold til 9% af hvide og asiater," siger en rapport fra 2015 af CFPB. "Disse forskelle observeres i alle aldersgrupper, hvilket tyder på, at disse forskelle er tidlige i disse forbrugers voksne liv og fortsætter derefter."

Opdatering af kreditrapportering kan kun ændres så meget. Kredit tilgængelighed - sandsynligheden långivere vil lave et lån - er også nøglen.

" MERE: FHA lån: Hvad du behøver at vide

Boliglån og kredittilgængelighed

Karan Kaul, en forskningsassistent på Housing Finance Policy Center ved Urban Institutes think tank, siger, at det er svært at afgøre, hvad der flytter kredittilgængeligheden højere eller lavere.

"Der er snesevis af faktorer, der går ud på at godkende et realkreditlån: FICO-score, lån til værdi, DTI er blot nogle af de faktorer," siger Kaul. Og så føje til blandingen gældende indtægter, gæld, likvide aktiver og opsparingstendenser.

" MERE: Beregn din DTI

For at måle pantadgang har Urban Institute oprettet et kredittilgængelighedsindeks baseret på dets analyse af boligkøbslån, der sandsynligvis vil være standard. Jo højere procentdel af lånets standardrenter, desto større antager risikolåntagerne, og jo tættere realkreditindustrien flytter til eller forbi "rimelige udlånsstandarder", ifølge instituttet.

"Kredit tilgængelighed [for alle låntagere] forbedrede sig i 2017," siger Kaul. "Der er dog et par ting at huske. Vi er stadig i en fase, hvor mængden af ​​kreditrisiko taget af realkreditmarkedet er meget lille sammenlignet med de fornuftige kreditstandarder i begyndelsen af ​​2000'erne."

Fra 2001 til slutningen af ​​2003 var långiverne stadig forsigtige med at lave lån, og pantelånsrenten - derefter 11% til 14% - var inden for det historiske gennemsnit, siger Kaul. Sådan definerer byinstituttet "rimelige udlånsstandarder."

Det var lige efter denne periode, da "galskabet startede", siger han, og långivere overtog ekstremt risikoniveau, hvilket i sidste ende fører til et udslæt af udlånsstandarder og boligmarkedsulykket.

"Når du sammenligner, hvor vi er i dag, hvor de rimelige standarder er, kan du fordoble den risiko, markedet tager lige nu," siger Kaul.

Lånstandarder er i øjeblikket lige under 6%.

Hvad du kan gøre nu

Kredit score og stram udlån standarder er faktorer, der påvirker alle låntagere.Hvordan kan du få et pant i dette miljø?

For det første sørg for at du demonstrerer de adfærd, som fremskridtene i kreditrapportering belønner, siger Joe Mellman, senior vice president og realkreditmarkedsfører for TransUnion.

"For eksempel betaler ned revolverende saldi over tid. Eller udbetaler dit kreditkort i sin helhed hver måned, i stedet for at overføre en balance. Eller aldrig overskride din kreditgrænse, "siger han. "Disse er økonomisk sunde adfærd, kan alle forbrugere, herunder mindretal, veteraner og førstegangskøbere, drage fordel af, når trended data anvendes til at bestemme pantadgang."

Så sørg for, at din pantansøgning behandles med disse avancerede kreditindsigter. Det betyder at spørge långivere, hvis de bruger tegningsordninger, der tillader trended kreditdata og ikke-traditionelle kreditreferencer.

"Der synes at være almen interesse i realkreditindustrien for at undersøge alternative kreditdata og dets evne til sikkert at åbne adgang til fortjenstfulde forbrugere," siger Mellman. "Andre industrier, som kreditkort og auto-udlån, demonstrerer den potentielt positive virkning, alternative kreditdata kan have."