Mange Millennials tage et kreditkort

Blandt unge forbrugere kan kreditkort gå ud af mode så hurtigt som UGG'er, ifølge en nylig FICO-undersøgelse. Antallet af årtusinder, der ikke har et kreditkort, steg fra 9 procent til 16 procent mellem oktober 2005 og oktober 2012. Denne tendens har analytikere spekuleret på, om den yngre befolkning er anti-gæld, anti-bank eller bare finder nye måder at bruge.

Den magre

Mens recessionen ser ud til at have båret ud af at bruge tillid på tværs af alle aldersgrupper, viste det 18- til 29-årige sæt det kraftigste fald i kreditkortbrug, siger FICOs Frederic Huynh. Faldet kan delvis skyldes Fair og Accurate Credit Transactions Act fra 2003, siger Huynh, som gør det muligt for forbrugeren at sætte kibosh på rovdyrmarketing. Det er også sværere at få godkendt til et kreditkort i disse dage på grund af strengere udlånsretningslinjer. Faktisk gør kreditkortloven fra 2009 det ulovligt at udstede et kreditkort til alle under 21, medmindre han har en medunderskriver eller skriver et brev, der viser, at han har midler til at foretage betalingerne. CARD-loven begrænser også virksomhederne fra at gøre præskærmede kreditkort tilbud til alle under 21, ifølge FDIC.

Alligevel er strengere udlån den eneste grund til nedgangen i kreditkortbrug. Der var en reduktion på 11 procent i antallet af unge forbrugere, der havde en kreditforespørgsel på filen mellem oktober 2007 og oktober 2012, ifølge Huynh, som det fremgår af hans blogkommentarer, hvilket betyder at mange årtusinder ikke lige har ansøgt om kreditkort. Det kan være, at denne gruppe ud over klemmen af ​​recessionen føler sig bestemt anti-bank, eller nyder bare den nye bekvemmelighed af mobile banking. Den gode nyhed her er, at unge forbrugere kan tage en mere ansvarlig holdning til kredit end deres gældsbærende forgængere.

Bagsiden

De dårlige nyheder: Mens tusinder af tusinder faldt deres kreditkortgæld med i gennemsnit 986 $ mellem 2007 og 2012, øgede de også studielåneskulden med i gennemsnit 4 954 dollar i de samme år, ifølge FICO-undersøgelsen. Collegeundervisning er imidlertid ikke steget i samme takt, ifølge en undersøgelse af Michael Greenstone og Adam Looney fra Hamilton Project på Brookings Institution. Det betyder, at eleverne ikke låner flere penge bare for at betale for højere undervisning. I deres blogindlæg tilbyder Greenstone og Looney flere forslag til, hvorfor studielånegælden er steget betydeligt. En mulighed, Greenstone og Looney, nævner ikke, at unge udbydere kan bytte kreditkortgæld til studielåns gæld ved at bruge lån til at betale for varer, der tidligere ville være købt med et kreditkort. Dette bliver et problem, når i stedet for at blive betalt i den næste faktureringscyklus, samler $ 30 sushi-middagen eksempelvis interesse i flere år og koster forbrugeren langt flere penge.

En anden bekymring er, at flere årtusinder bruger forudbetalte kort frem for debet eller kreditkort, ifølge en undersøgelse af Javelin Strategy & Research. Desværre kommer mange forudbetalte kort med en masse skjulte gebyrer og ringe eller ingen forbrugerbeskyttelse, hvilket gør dem mere risikable og dyrere end deres kredit- eller betalingskortfætre.

Takeaway

Mens gældsløs levevis er en ædle indsats, er det vigtigt i årtusinder at huske på, at kreditkort har deres fordele, så længe revisor er afbetalt hver måned, så ingen renter er påløbet. Nogle af disse fordele er: etablering af en god kredit score, som er praktisk, når du ansøger om et hjem eller auto lån, beskyttelse mod bedrageri, identitetstyveri og långiverfejl og har et sikkerhedsnet i tilfælde af en nødsituation. Det er også vigtigt at lave nogle undersøgelser, inden de beslutter hvilket kort der passer til dine behov og giver det bedste afkast af din investering. Kreditkortet, som UGG'er, kan gå ud af mode med unge forbrugere, men det har stadig sine praktiske anvendelser.

Uggs billede via Shutterstock