Merchant Cash Advance giver L.A. Bar Åndedrætsrum

Andy Fiscella, en skuespiller og ejer af Dime, en bar og lounge i Los Angeles, ved, at at køre en lille virksomhed er meget som at være en spiller på Hollywood-scenen.

Ligesom en film kan vise sig at være et hit eller en flop, eller en skuespiller kan være efterspurgt en dag og kæmper for den næste, skal en lille virksomhedsejer være forberedt på det uventede.

"Du ved bare aldrig, hvornår du bliver ramt," fortæller han Investmentmatome.

Hans bar bar et stort hit efter finanskrisen i 2008, men han fandt en måde at rulle med et slag som det er gjort i filmene.

Han gjorde det med hjælp fra small business långiver AmeriMerchant, som tilbudt en aftale, der gik sådan noget: Vi giver dig penge hurtigt, og du betaler os tilbage ved at give os et fald i din lille virksomheds fremtidige kreditkortsalg. Og hvis du går ud af virksomheden, skylder du dig ikke en krone.

Andy Fiscella, ejer af Dime bar og lounge i Los Angeles, har brugt cash cash forskud flere gange som en finansiel "sikkerheds buffer".

Denne form for aftale kaldes et købmandskassen forskud. Teknisk set tager den forretning, der modtager pengene, ikke ud lån; I stedet sælger den en del af sine fremtidige kreditkortfordringer. AmeriMerchant er en af ​​pionererne i denne form for finansiering af små virksomheder.

En ting, som en lille virksomhedsejer, der overvejer en sådan aftale, bør forstå, er, at købmandens kontantforhøjelser typisk er dyrere end traditionelle erhvervslån. Så det er en trade-off: Du får pengene hurtigere, men du betaler mere for den kontanter. Alligevel er denne og andre former for alternativ finansiering af små virksomheder stadigt blevet mere populære.

Hurtig adgang til kapital

Omkring otte år siden opnåede AmeriMerchant grundlægger og CEO David Goldin en vis berømmelse for at vinde en patentkamp i retten over det handelsmæssige kontantforskudssystem.

Handelskøbsforskuddene tager sigte på at hjælpe med kontantstrammede, men solide små virksomheder, der søger hurtig adgang til kapital. Det er en meget bedre aftale end de små virksomheder kunne få fra traditionelle banker, siger Goldin.

AmeriMerchant CEO og grundlægger David Goldin.

"Jeg bruger dette eksempel," fortæller han Investmentmatome. "Hvis du har et lån på $ 60.000 med en $ 55.000-saldo hos en bank (og lånet) går dårligt, og du har et $ 55,000 kontanthandler hos os, og du går lovligt afsted, skylder du banken $ 55.000. Du skylder os nul."

Bar-ejer Fiscella, hvis kreditter som skuespiller omfatter optrædener på tv-serien "CSI" og i rædselsspillerens "Final Destination", siger købmandsforskudssystemet fungerer fint for små virksomheder, der går gennem en grov patch.

Det var hvad der skete med sin bar efter boligkrasj og en Hollywood-forfatter strejker, da nogle af hans faste kunder, hovedsagelig midlevel movie executives, "tabte deres regningskonti."

"Vores indtægter tørrede op", siger han. "Vi var venlige at komme bag på regninger." Det var da han vendte sig til AmeriMerchant.

Krav til støtteberettigelse

Virksomheden tilbyder to former for købmands kontantfremskridt.

Hvis du lige har startet, og har været i forretning i mindst to måneder, kan du få et standard kontant forskud på $ 5.000 til $ 500.000. Nogle nøglekrav:

• Din virksomhed har behandlet mindst $ 7.500 om måneden i kreditkortsalg fra kunder i mindst 60 dage, og transaktioner finder sted i mindst 12 dage hver måned.
• Du er aktuel på din husleje og har mindst 12 måneder tilbage på din lejekontrakt, hvis du lejer.
• Du har ingen åbne konkurser i de sidste 12 måneder og en FICO personlig kredit score på mindst 500.

Hvis du er en mere etableret virksomhed, hvilket betyder at du har været i drift i mindst to år, kan du gå til AmeriMerchant's "Platinum" kontant forskud på $ 20.000 og $ 500.000. Goldin siger, at et Platinum forskud koster 20% til 30% mindre "for ansøgere, der scorer højere på vores proprietære kredit scoring model."

Nøglekravene:

• Du behandler mindst $ 20.000 om måneden i kreditkort- eller betalingskortsalg fra kunder i mindst 60 dage.
• Du er i god stand med din udlejer og har mindst 12 måneder tilbage på din lejekontrakt.
• Du har ingen åbne konkurser i de sidste 12 måneder og en personlig kredit score på 640 eller derover.

En virksomhed kan blive godkendt til et forskud på cirka 24 timer, og du kan modtage pengene om syv til ti dage, siger firmaet.

Hvordan betaler du det tilbage? AmeriMerchant får en bestemt procentdel af dit kreditkortsalg, indtil du har tilbagebetalt, hvad du skylder. Denne procentdel er typisk 10% til 15%, siger firmaet.

Så lad os sige, at du ejer en bar eller restaurant, og du får et købmandskøb på $ 20.000. "Tilbagebetaling sker ved at fratrække 10% til 15% af fremtidige kreditkorttransaktioner," siger firmaet. I dette tilfælde vil det samlede tilbagebetalingsbeløb være ca. 25.000 dollars.

Risikobaseret prisfastsættelse

Goldin siger, at AmeriMerchant bruger "risikobaseret prisfastsættelse", og bemærker at "der er forskellige satser baseret på virksomhedens profil og den samlede kredit score."

"Vi tager en række faktorer ind i vores scoring model - både personlige kredit score og faktorer relateret til virksomheden," siger han. "Fordi disse er små virksomheder, er der en stærk sammenhæng mellem resultaterne mellem virksomhedsejerens personlige kredit score og selve virksomheden."

Kontante forskud betales typisk tilbage i 10 til 14 måneder.

I mellemtiden er renten på et lån fra den amerikanske Small Business Administration mest populære lån program, kendt som en 7 (a) lån, typisk baseret på den aktuelle prime rate plus en ekstra markup sats, der er kendt som spredningen, på 2,25% til 2,75%. Ved den nuværende primære rente på 3,25% ville et typisk 7 (a) lån opkræve 5,5% til 6% rente.

Et købmandsbidrag er "non-recourse" -finansiering. Det betyder, at selskabet forklarer i en e-mail, ”hvis restauranten går ud af markedet, og siger, at de skyldte $ 18.000 på deres fremrykning, ville de skylder deres købmand kontant forskud udbyder $ 0.” AmeriMerchant kunne ikke komme efter virksomhedsejeren for pengene. Det ville heller ikke påvirke ejerens kredit score, siger Goldin.

Det faktum, at du ikke ville gå i stå med en stor gæld, selv efter din virksomhed mislykkes, kan føre dig til at undre sig: Hvorfor i verden ville AmeriMerchant påtage sig sådanne risici?

En faktor er stigningen i efterspørgslen efter finansiering af små virksomheder. "Vi ser definitivt en stigning i låntagers efterspørgsel," siger Goldin og tilføjer, at små virksomheder søger at ansætte flere og åbne lokationer for at udvide deres forretning. "AmeriMerchant har også tillid til sine systemer til at evaluere risiko.

Store data påvirker markedet

En anden grund: teknologi, især store data. Det drejer sig om nye teknologier, der giver virksomhederne mulighed for at indsamle og kamme gennem enorme mængder information, herunder tilfældige ting som tweets og Facebook-indlæg, og bruge det til at få indsigt i forbrugere, virksomheder, låntagere og andre.

For långivere, gør det muligt at afgøre, ret hurtigt, om en lille virksomhed er en god kreditrisiko eller ej big data, siger Lisa Nestor, konsulent ved opstart Udbetaling, der udvikler produkter til at hjælpe forbrugerne afbetale kreditkort gæld, og en MBA kandidat fokuseret på high-tech finansiere Anderson School of Management ved UCLA.

Disse teknologier giver långivere "en detaljeret og realistisk forståelse" for en lille virksomhed, siger hun. Og de er i stand til at gøre det "hurtigere og på skalaen."

"Du har mange tech virksomheder, der giver dig adgang til data," siger hun. "Det er en race for guld at lave de bedste indsatser på potentielle låntagere."

Jeffrey Robinson, akademisk direktør for Center for Urban Entreprenørskab og økonomisk udvikling på Rutgers Business School, siger alternative online udbydere, såsom AmeriMerchant, tilbyder levedygtige muligheder for virksomheder dårligt i behov for finansiering af små virksomheder.

"I nogle tilfælde kan $ 5.000, $ 10.000, $ 15.000 gøre eller ødelægge dem, fordi de har brug for penge til lagerbeholdning, for at dække lønningslisten, og de har ikke adgang til det," fortæller Robinson Investmentmatome. "Der var et stort problem. For mig var dette tilfældet, hvor markederne så hullet for adgang til kapital og udgjorde en måde at lukke den på."

Men Nestor peger på potentielle risici i denne konkurrence. "For en lille virksomhed, når kapital bliver let tilgængelig, er der altid risiko for, at du vil tage mere, end du har brug for," siger hun.

'Sørg for, at du ved hvad du laver'

Det er en risiko, Fiscella, ejer af Dime, betragtede da han vendte sig til AmeriMerchant. Han tilbyder dette råd til enhver lille virksomhedsejer, der overvejer et købmandskøb: "Du skal sørge for at vide, hvad du laver. Du skal sørge for, at du forstår procentsatserne, "siger han. "Det vil forsvinde fra din bundlinie."

Han har allerede været igennem flere runder af købmands cash advance fra AmeriMerchant, siger han. Han ser et forskud som "en sikkerhedsbuffer", der kan hjælpe ham med at komme ud af en finansiel papirstop, som undertiden sker uventet.

For eksempel kan en barhændelse som en kamp føre til en stigning i erhvervsforsikringspræmier. "Hvis noget går galt med VVS-eller noget, skal jeg rette det," siger Fiscella.

Men han understreger vigtigheden af ​​disciplin i at bruge et købmandskassen fremskridt.

"Du vil ikke gribe det hele og bruge det," siger han. "Du vil sikre dig, at du holder penge nok i banken, så du kan dække det."

Hidtil mange mindre virksomheder låntagere er ligesom Fiscella ifølge Goldin af AmeriMerchant, der siger: ”Vores standard priser er i den lavere ende af spektret, og vores fornyelse satser er den højere ende, hvilket viser, at vi faktisk er at hjælpe, ikke såre handlende."

Det er gode nyheder, da efterspørgslen efter finansiering af små virksomheder fortsat er stærk.

"Vi har ikke engang ridset overfladen endnu," siger Goldin. "Der er enorm upside."

Lær mere

Du kan finde flere oplysninger om AmeriMerchant Cash Advance produkter på selskabets hjemmeside.

Se også Investmentmatomes rapport om, hvordan handelsfremmende kontante fremskridt virker.

For mere information om, hvordan du starter og driver en virksomhed, skal du besøge Vores websted Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørgsmål om start og finansiering af din virksomhed kan du besøge Lille virksomhed afsnit af Investmentmatome's Ask a Advisor-side.

Benjamin Pimentel er en medarbejderforfatter, der dækker små virksomheder for Investmentmatome. Følg ham på Twitter @benpimentel , på Google+ og på LinkedIn.

Logo via Dime Facebook side. Fiscella foto medfølelse af Andy Fiscella. Goldin foto med tilladelse fra AmeriMerchant.