Betydningen og omkostningerne ved de gensidige fondsklasser "

Af Rachel Podnos, JD

Lær mere om Rachel på vores side Spørg en rådgiver

Er dine penge med en mægler? Hvis det er tilfældet, er det højst sandsynligt, at du betaler relativt høje (og skjulte) gebyrer for de fonde, som din mægler vælger til (læs: sælger til) dig.

Se et godt kig på din kontoudskrift. Ser du noget som "Klasse A", "Klasse B" eller "Klasse C" i titlen på de fælles fonde du holder? De fleste mennesker kigger over dette stykke information. Men klassen i din investeringsfond er en af ​​de vigtigste ting, du bør tage i betragtning, når du analyserer dine investeringer - måske endnu vigtigere end fondens præstationer.

Udtrykket "klasse" bedrager. Mange antager, at det har noget at gøre med kvaliteten af ​​investeringerne i fonden. I virkeligheden indeholder alle klasserne nøjagtigt de samme investeringer. Den eneste forskel i klasserne er de gebyrer, der betales til din mægler. Mange mennesker er chokerede over at lære, at deres mæglere betales gebyrer fra deres konti, fordi de aldrig ser en regning. Lyder det godt?

En kunde kom for nylig til mig med en portefølje af fonde, hvor de samlede udgifter hver år tilføjede op til 3% af den samlede portefølje. Fordi hun aldrig havde modtaget en regning og afgifterne ikke udtrykkeligt var fastsat for hende, antog hun at hun ikke betalte noget. I virkeligheden var afgifterne simpelthen blevet trukket fra hendes investeringer. Dette er alt for almindeligt.

Så hvordan får din mægler betalt? Nå, den største indtægtskilde for mæglere er provisioner om salg af fonde til kunder. Reglen er (som med de fleste ting i livet) den lavere præstationsfond, jo vanskeligere er det at sælge, og dermed jo højere kommission, at mægleren vil blive betalt. Disse provisioner / gebyrer henvises til i verdensfondens verden som "belastninger". Denne betalingsmåde giver mæglerne en stor interessekonflikt - men det er en diskussion for en anden dag.

For eksempel, tag Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, Klasse A (FAMKX). Hvis du køber denne fond, betaler du et gebyr på 5,75% på den forreste ende, og yderligere 1,56% i udgifter, inklusive et gebyr på 12 (b) (1) for resten af ​​tiden, hvor du holder fonden. Det betyder, at hvis du lægger $ 10.000 i denne fond, vil du betale $ 731 i gebyrer det første år og $ 156 i gebyrer pr. År for resten af ​​den tid, du holder fonden.

Tag nu den næsten identiske Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Dette har ikke 5,75% gebyr på forsiden og har et udgiftsforhold på 1,09%. Det betyder at du kun vil betale $ 109 i gebyrer pr. År for en investering på $ 10.000 i en fond med nøjagtig samme indhold.

Jeg kan godt lide at sammenligne fonde til brandnavne versus generiske lægemidler. Ofte har det generiske mærke ibuprofen nøjagtigt de samme ingredienser som navnemærkerne, men koster meget mindre.

Dyre fonde er forholdsvis let at undgå, hvis du gør din forskning. 401 (k) planer er dog en undtagelse. Det er fælles for 401 (k) at begrænse en investor til et lille univers af dyre investeringsforeninger som investeringsoptioner. I så fald skal du undersøge, om du kan betale et mindre gebyr for at vælge investeringer uden for universet, der er til rådighed for dig under din plan. Det vil sandsynligvis spare dig for en masse penge på lang sigt.

Alt dette er ikke at sige, at din mægler ikke fortjener at blive betalt - men fortjener han at blive betalt fem gange, hvad du ville betale for det samme produkt andre steder? Den nederste linje er, at disse målrettet skjulte gebyrer reducerer dit afkast. Gør dig selv en tjeneste: Træk dine konti op og opgør udgifterne på hver fond du har.