MCC gør det nemt at finansiere Small Business ASAP

Merchant Cash & Capital (MCC) lavede bølger med udgivelsen af ​​sit ASAP (Automated Submission and Pre-Approval) system sidste år. ASAP har hjulpet væsentligt med at reducere varigheden af ​​indsendelsesprocessen, hvilket gør det nemt for små virksomheder at få penge hurtigt. ASAPs hastighed er kun steget, da den afsluttede en finansierings tidspost på 70 minutter i februar. Vi talte med Stephen Sheinbaum, CEO og CEO for MCC, for at få lidt baggrund på ASAP.

For at læse Stephens tidligere interview med os i vores koncernchef på Small Business Lending, klik her.

Investmentmatome: Kan du venligst give lidt baggrund på din seneste finansieringstidspost?

MCC: Posten var virkelig interessant. Hvad vi gjorde var at opbygge et system kaldet ASAP, som står for Automated Submission og Pre-Approval Process. Vi byggede ASAP med håb om, at vores partnere ville kunne kommunikere med en købmand, få købmandens passoplysninger til vores team, så vi kunne udfylde visse felter. Og lige så og da, på grund af vores algoritmer og scoring-modeller, så snart handelshandleren presser ind, sker der et par ting: Det kontrollerer oplysningerne mod nogle interne og tredjepartsdatabaser for "ugyldige handlende" automatisk (selvom vi kan gøre det på en integreret basis med rapporteringsagenturer), og det kører vores fulde tegningsordning, der genererer en række tilbud, som kan præsenteres for købmanden. Vores team kan derefter justere forhåndsbeløbet eller tilbagebetalingsbeløbet eller prisen for pengene, sørg for, at det overholder vores garantiperioder, og systemet kan danne en kontrakt lige så og da, som vi kan sende til sælgeren det henrettet og sendt tilbage til os. Når det kommer tilbage, validerer vi i det væsentlige de selvrapporterede data, som sælgeren eller samarbejdspartneren befolket.

Og for nylig kunne vi finansiere en række købmænd fra A til Z inden for en time. Og jeg taler ikke om en forsikringsproces, hvor den er fuldstændig automatiseret, og vi taler ikke til nogen - vi taler faktisk med hver handelsmand; vi taler med udlejere, referencer osv. Hvad vi har gjort er bygget et hierarki fra et operativt synspunkt, så hvis nogen kommer gennem systemet med kontrakter knyttet til det, går det lige til toppen af ​​linjen, og der er folk venter på at det kommer ind og de går og udfører referencerne ASAP (ingen ordsprog er beregnet). Det er det, som rekordet handler om - det har haft det ønskede mål at sætte fart på processen ved straks at få en kontrakt i en købmands hænder og forenkle processen, så vores partnere eller købmanden kan uploade alle dokumenterne. Og det går lige foran en underskriver på skærmen, så han kan straks arbejde på det. Det har fungeret rigtig godt. Vi har andre muligheder for at bruge systemet til blot at generere citater for at bringe tilbage til købmanden - og selvom sælgeren ikke ønsker at underskrive endnu, bliver de stadig underlagt på en automatiseret måde. Vi har oprettet et program, hvor nogen kan bruge processen til at finde ud af, hvad vi ville være villige til at give sælgeren baseret på de selvrapporterede data, og skønheden er, at alle involverede parter kan kommunikere mere effektivt. I slutningen af ​​dagen, hvad der plejede at tage os dage til at regne ud - vil vi kunne indgå en aftale med denne kunde? - kan nu regnes ud efter et par minutter. Det fører virkelig til bedre effektivitet og produktivitet og fører til større stordriftsfordele.

NW: Er hastigheden vigtig for købmanden?

MCC: Hastighed er meget vigtig for købmanden, men for et tredjeparts salgskontor er det kritisk. Fordi du ofte har scenarier hvor salgskontorer køber kundeemner fra blygenereringsvirksomheder, og de selskaber, der sælger, fører til tre til fire virksomheder ad gangen. Men hvad køber af føringen kan få kontrakten til købmanden først kan have en enorm konkurrencefordel. Hvad vi har gjort og gør, er at tage denne teknologi, bygget API'er og begynder at integrere med rigtig store tredjeparts-processorer - alle slags virksomheder, der nu kan sende på deres websted: "Har du brug for arbejdskapital eller en arbejdsfinansieringsmulighed? "Og en købmand kan klikke på en radioknap, og vi integrerer fuldt ud med deres system, så al information er der. For eksempel: Et lønselskab kan nu integrere direkte med os. Lønningsfirmaet har allerede adressen, virksomhedsejerens navn og generelt hvad deres bruttoindtægter er. Nu, det lønnet selskab, som en ekstra indtægtsstrøm, kan de sige til deres kunder: "Vi har etableret en portal for dig - vi har sluttet sig sammen med en af ​​landets førende alternative finansieringsselskaber - så du kan bare klikke her hvis du har brug for arbejdskapital. "Og hvis de klikker, er al information fra lønningsfirmaet integreret med vores system for at udfylde alle de felter, der tidligere krævede manuel indtastning. Og nu skal den købmand kun udfylde et par flere marker, og han har et tilbud. Det er virkelig stærkt og bliver meget godt modtaget. Vi integrerer med virksomheder, der har hundredtusindvis af handlende nu.I modsætning til andre siger vi ikke bare "du potentielt kvalificerer dig til så meget og så meget." Vi giver et rigtigt fast nummer og ærer det antal, vores system genererer.

NW: Hvordan er brugen vokset siden implementeringen af ​​ASAP?

MCC: Den seneste version blev udgivet i marts, og 40% af de indlæg, vi modtager, kommer ind via ASAP-systemet.

NW: Hvordan har ASAP ændret sig over tid?

MCC: Den første version var ens, men den havde mange flere sider og mange flere felter, der var påkrævet. Kundeoplevelsen var ikke så strømlinet som den er nu. Vi så, at hastigheden var så vigtig, og vi brugte meget tid på at forbedre forudsigeligheden i vores tegningsgaranti. Vi byggede algoritmer og scoringsmodeller på bagsiden, og vi ønskede, at vores salgsfolk skulle kunne fungere mere effektivt på forsiden, så vi slog sammen de to, der var genesis for den første version. Vi er ved at løbe direkte ud til købmænd, ikke kun vores partnere. Købmænd vil være i stand til at komme online og fylde felterne og finde ud af om få minutter, hvad de kvalificerer til.

NW: Hvad gav ideen til ASAP?

MCC: Det var virkelig en funktion at lytte til vores kunder og partnere og spurgte: "Hvad er de forvirrende for?" De ønsker hurtighed og forudsigelighed. Vi bekræfter stadig dataene, men vi arbejder også hårdt på at forbedre processen også. Vi plejede at anmode om selvangivelser, nu har vi bare en formular; Vi får dem til at underskrive en tilladelse. Så trækker vi informationen via et API på et automatiseret grundlag i løbet af få sekunder. Vi har gået fra dage (venter på, at kunderne får beskeder fra deres revisorer) til sekunder ved at lægge ansvaret på vores skuldre.

NW: Er nogle særlige virksomheder mere egnet til ASAP end andre?

MCC: Nej slet ikke. Vi har bygget det til enhver virksomhed. Vi har en bred vifte af produkter, uanset om det er faste daglige betalinger til variable betalinger til mange andre. Vi har arbejdet alle denne mulighed i vores system. Vores system kan analysere enhver virksomhed, vi kan finansiere. Der er nogle virksomheder, der skriver, at vi ikke er komfortable finansiering og udelukkes, men de automatiseres også gennem en rullemenu.

NW: Hvad vil ASAP se ud i fremtiden?

MCC: Nå er en af ​​de ting, vi arbejder på, at vi har etableret relationer med tredjeparter, der ønsker at få os til at starte finansiering, der normalt ligger udenfor vores kasse; de er villige til at få os til at finansiere det, så køber de kontoen fra os. Så til sidst (og det er meget tæt) ASAP vil være i stand til at give citater ikke kun fra MCC, men også fra vores finansieringspartnere. Eksempelvis finansierer vi ikke et ton af virksomheder, der er helt digitale og er e-handelsvirksomheder. Vi kan måske ikke finansiere det, men vi har forbindelser med andre virksomheder, der har udtrykt interesse for at finansiere den virksomhed, hvis vi kan generere og tegne det for dem. Så i disse scenarier integrerer vi dem med vores system, der arbejder med scoring-modeller, hvilket skaber efterspørgsel efter vores finansieringspartnere.

NW: Alt i butikken til MCC i 2014?

MCC: Generelt set er vi i en vækstmodus. Vi finansierer ca. 20 millioner dollars om måneden, og vi forventer at antallet bliver dobbelt eller tredoblet i dette kalenderår. Vi er sat til vækst, og vores systemer er fænomenalt godt modtaget. Og vi er meget glade for virksomheden.