Loopholes i Card Act er under brand fra Federal Reserve

Federal Reserve Board har offentliggjort nogle potentielle ændringer til 2009s trefasede CARD Act, som blev afholdt af kongressen for at beskytte amerikanere mod rovkortsystemer. Som altid har nogle mennesker lavet ruter omkring nye regler, der udnytter blinde pletter i aktens tekst. I lyset af disse udviklinger foreslår Reserve Bestyrelsen nogle nye foranstaltninger for at tilføje specificitet til lovens nuværende indhold med det formål at lukke smuthuller. Hvilke resultater kan man forvente af denne ændring?

Et totalt forbud mod overraskelse Ændringer af interesse

Under de nye ændringer vil dit kreditkortselskab ikke være i stand til at vride sprog for at undgå at offentliggøre, når den interesse, du bliver opkrævet, ændres. Som det står i dag, er virksomheder forpligtet til at underrette femogfyrre dage før eventuelle ændringer i, hvor meget interesse de vurderer på din balance. Hvis vi diskuterer et lavt apr-kreditkort, kræver den nuværende lov, at indledende satser skal opretholdes for den tid, der annonceres i starten, medmindre kortholderen er kriminel på deres regninger i over to måneder. Men dette har ikke forhindret visse kreditorer i at lege med sprog for at få folk til at acceptere tilbagekaldelige refusioner, der har den endelige virkning af at hæve de samlede satser.

Wall Street Journal rapporterer, at Citibank gav et eksempel på denne tilgang, vurderede renter på nogle kunder med en hastighed på næsten tredive procent og derefter vendte om med et tilbud om en "rabat på op til halvfjerds procent af finansieringsafgifterne, hvis de betalte på tid. "Citibank indeholdt dog bestemmelser om, at det ensidigt kunne afslutte denne lettelse uden varsel.

Feds 'stramning af regler bør forhindre en sådan adfærd i fremtiden. Ifølge bestyrelsen vil sådanne rabatprogrammer være underlagt krav til efterfølgelse på annonceret timing, ligesom tilbud om lave indledende renter.

En ende på "Fee Harvesters"

De nye foranstaltninger fastsætter også, at kortudstedere ikke kan drage fordel af at vedlægge uhyrlige gebyrer for at åbne din konto. I øjeblikket kan virksomheder kun vurdere gebyrer op til en fjerdedel af værdien af ​​kortindehaverens kreditlinje. Ikke desto mindre har nogle virksomheder forsøgt at omgå disse begrænsninger ved at vedhæfte gebyrer for processen med at tilmelde sig et kort, og selv tjene kælenavnet "afgiftshøster kreditkort." Ifølge disse institutioner er sådanne afgifter ikke omfattet af Card Act, som kun refererer til gebyrer vurderet på etablerede konti.

WSJ bringer os også til en forekomst af sådan manipulation i hænderne på First Premier Bank. Første premier vurderede en $ 75 årlig afgift og en ekstra $ 95 gebyr for behandling på et kort, der er knyttet til en tre hundrede dollar kredit. Fed's yderligere bestemmelser ville gøre dette umuligt at gøre inden for loven, da alle gebyrer ville blive dækket af loftet på 25%.

Forebyggelse af giftig gæld

Reserve tilføjer også sprog for at forhindre folk i at tage lån, de kan ikke realistisk betale tilbage. I henhold til de nye regler vil individuel indkomst, ikke husstand, være den metriske, hvorved en lånesøgeres evne til at betale ned deres gæld vurderes. Så hvis nogen forsøger at tegne et lån, skal man åbne en kreditkreds eller øge en eksisterende, som de har brug for enten at bevise, at de kan klare gælden eller finde en anden til at stå inde for dem.

I slutningen af ​​dagen, selvom disse nye foranstaltninger vil tage fat på tidligere overskud, vil de også uundgåeligt blive betragtet som nye udfordringer, som kreditorerne vil overvinde for hurtig fortjeneste. Så selvom disse nye regler endnu ikke er fuldt ud i kraft, spekulerer folk allerede på, hvordan Fed vil reagere på den næste bølge af strategier for at drage fordelene ved forbrugerne, og om Reserve altid vil spille indfangning.