Langsigtet plejeforsikring: Det er ikke for alle

Aldring kan være en dyr proces, og få omkostninger er mere skræmmende end langvarig pleje. Personer, der har brug for langvarig pleje, kan ende med at bruge måneder eller endda længere i en facilitet, og disse udgifter er sjældent dækket af standard sygesikring. Regeringstal viser, at et plejehjem forbliver koster i gennemsnit 6.200 USD om måneden, et beløb, der hurtigt kan spise spændingsbesparelser.

Velhavende personer og familier kan have råd til en sådan pleje og afstå langtidspleje forsikring, mens lavere indkomst amerikanere sandsynligvis ikke har råd til forsikringen, men kan kvalificere sig til medicaid fordele. Folk i midten, især dem i midten af ​​50'erne og begyndelsen af ​​60'erne, står over for et hårdt valg: Køb langtidsplejeforsikring eller ej.

"Vi bekymrede os ikke altid om dette … men nu bor folk længere og kan overlast deres besparelser. Deres plejeomkostninger er en af ​​de største trusler mod deres økonomiske sikkerhed, især for mellemindkomstfolk, "siger Bradley Frigon, formand for National Academy of Elder Law Attorneys.

Mange langtidsplejeforsikringsselskaber har forladt markedet i løbet af det sidste årti, og de resterende betaler generelt relativt høje priser for politikkerne - typisk $ 2.000 til $ 5.000 om året, ifølge Frigon. Premiumniveauer kan stige, da forsikringstagere bliver ældre, og ydelsesniveauer er måske ikke tilstrækkelige, når politikkerne er nødvendige. Af alle disse grunde og mere har kun 13% af amerikanerne over 65 valgt at købe dækning, ifølge en Boston College-undersøgelse. Men for mellemindkomst seniorer, der ender med at kræve et forlænget plejehjem ophold, langsigtede pleje politikker er en af ​​de få måder, de kan beskytte deres besparelser.

Langsigtet pleje forsikring fylder en niche

"Mange mennesker tror, ​​at når jeg gør det til 65, vil Medicare tage sig af mine sundhedsregninger", siger Chris Conklin, senior vicepræsident for produktudvikling hos Genworth, en vigtig udbyder af langsigtede plejepolitikker. Men Conklin tilføjer: "Der er et hul i Medicare."

Langtidspleje dækning kan fylde hullet, siger han.

Medicare dækker nogle langsigtede plejeudgifter. Brugere, der har været på hospitalet i mindst tre dage, kan komme tilbage til en dygtig sygepleje i op til 100 dage bagefter med hjælp fra Medicare. Noget mere er op til forbrugerne eller deres supplerende forsikringsudbyder, hvis de har en.

Det er typisk, hvor langtidsplejeforsikring kommer ind, men politikkerne varierer meget i deres fordele. Politikker kan omfatte tjenester fra hjemmeplejehjælpere, voksne dagplejeleverandører, bistandsfaciliteter, plejehjem og hospicepleje, blandt andre. De fleste kræver et ophold af en vis længde, før de sparker ind - kendt som "elimineringsperioden" - og dagpenge er ofte begrænset til et bestemt beløb i dollar. En typisk plan dækker et samlet ophold på to til fem år, kendt som ydelsesperioden. Du kan tilføje ekstramateriale, som en inflatør, der justerer dine fordele, da omkostningerne ved pleje vokser.

Medicare dækker mange langtidspleje ophold

Medicares 100-dages grænse lyder måske ikke så meget, men det dækker mange menneskers behov, ifølge en undersøgelse fra Boston College Center for Pension Research. Kun omkring halvdelen af ​​mennesker bruger nogensinde langtidspleje, selvom kvinder, der lever længere, er mere tilbøjelige til at få brug for det. Ca. 58% af kvinderne og 44% af mændene bruger i sidste ende langtidspleje.

En gang i en anlæg vil den gennemsnitlige kvinde tilbringe omkring 500 dage der, mens den gennemsnitlige mand vil bruge omkring 310, fandt undersøgelsen.

På baggrund af disse resultater mener forfatterne af undersøgelsen, ledet af økonom Leora Friedberg fra University of Virginia, at de nuværende lave niveauer af langsigtet plejepolitik ejerskab er berettiget. Relativt få amerikanere vil have brug for dækning. Så hvordan bestemmer du, om du skal forsikre dig selv? Det kan komme ned på, om du har råd til det, og om du har aktiver til beskyttelse.

Langtidsplejeforsikring er dyr

Langtidsplejeforsikring er ikke billig - men det er heller ikke langtidspleje. Frigon bemærker, at præmierne er høje og kan stige uforudsigeligt over tid. "Passer det inden for dit budget i de næste 10 år, 15 år?" Spørger han.

Og at købe en politik, du ikke har råd til, er ikke en god mulighed. "Hvis du finder, at du ikke kan foretage betalingerne, kan du ende med at have dækning, når du har brug for det, for ikke at nævne, at du har mistet alle de penge, du har betalt i præmier. Hvis din økonomi forbedres, og du går tilbage til at købe en politik igen, skal du begynde og få en ny politik, og siden du bliver ældre, vil det sandsynligvis koste mere om måneden, "siger Dee Mahan, Medicaid program direktør hos Families USA, en organisation for sundhedsvæsenet.

På den anden side kan udgifterne til langtidsplejeforsikring vise sig at være billige, hvis du har brug for et længere ophold i et anlæg. Fra 2010 var et semiprivatrum i et plejehjem gennemsnitligt 6.225 dollar pr. Måned, ifølge U.S. Department of Health and Human Services. En enhed med 1 soveværelse i en assisteret levefacilitet var i gennemsnit $ 3.293.

Det tyder på, at personer med betydelige aktiver til beskyttelse kan overveje at købe langtidsplejeforsikring.

"Folk, der gør et godt stykke arbejde, forsøger at spare for pensionering, at besparelser er virkelig i fare, medmindre de har langtidsplejeforsikring," siger Conklin.

Han bemærker, at forsikring kan være særlig vigtig for dem med arvinger eller for par: "Når en persons helbred er faldende, og de har brug for [langvarig pleje], der kan udrydde besparelserne hos den sunde person, der kan have mange år venstre for at leve."

Der er få alternativer

For dem der beslutter at købe en plan, "noget er bedre end ingenting", siger Dawn Helwig fra Aktuarforeningen. "Du behøver ikke at købe en Cadillac-politik."

Helwig anbefaler at vælge en politik, der har en kortere eliminationsperiode, så betalinger sparker i før. "Det giver dig tid til at blive plejet betalt, mens du laver andre planer," siger hun. Du skal ikke bekymre dig så meget om en lang ydelsesperiode, siger hun.

Brug af hjemmeværende hjælpere eller assisterede levende faciliteter er andre, billigere pleje muligheder. Hvis du ikke bruger din maksimale fordel hver dag, kan du strække din ydelsesperiode.

Frigon er enig. "Mange mennesker, måske kan de kun bruge en tre-, femårig fordel," siger han. Politikker, der tilbyder længere eller ubegrænset ydelsesperioder, kan være langt dyrere.

Ifølge data fra den amerikanske sammenslutning for langtidsplejeforsikring forbliver kun 12% af plejehjem de sidste fem år eller mere.

Frigon foreslår også, at forbrugerne ser på andre potentielle kilder til kontanter. "Politikken behøver derfor ikke at være 100% af, hvad det kan koste dig, for jeg har andre indtægter, der kommer ind," siger han.

Har du brug for langtidsplejeforsikring?

Faktisk er maksimering af dine besparelser betragtes som et levedygtigt alternativ til langtidsplejeforsikring hos mange.

Besparelse er en "næstbedste strategi", siger Judith Feder, professor i offentlig politik ved Georgetown University.

Personer, der stadig er i deres arbejdsår, bør fokusere på at opbygge passende pensionsopsparing, før man overvejer langtidsplejeforsikring.

"Det er meget vigtigt at oprette et personligt opsparingsprogram. Hvis det ikke er muligt, vil du muligvis ikke være i stand til at holde op med langtidspensionsforsikringspræmier under alle omstændigheder, "siger Mahan.

Feder hævder, at "hvis grænserne for fordelene og de risici, der er forbundet med produktet, spørger jeg mig, om [langtidsplejeforsikring] burde have højeste prioritet. Jeg tror, ​​at pensionssikkerhed og at tage sig af dine børn bør være foran det."

Andre mener, at disciplineret opsparing kan være en bedre investering end langtidsplejeforsikring i nogle tilfælde og kan endda dække udgifterne til pleje.

"Mange vil sige …" Hvis jeg skal betale en betydelig præmie, hvad kunne jeg have gjort, hvis jeg bare ville sætte pengene i en 401 (k) eller en IRA i stedet? "Du vil nok slutte op lige så godt, hvis ikke bedre ved at gøre det på den måde, "siger Gerard Wedig, professor i business administration ved University of Rochester.

Men besparelser kan være et dobbeltkantet sværd. "For folk der har en moderat mængde besparelser, kan det være noget, de er villige til at beskytte," tilføjer Wedig.

Selskabet for Aktuarier 'Helwig siger: "Jeg tror [langtidsplejeforsikring] er en god eller endog nødvendig udgift for folk på mellemindkomstmarkedet, der forsøger at bevare aktiver."

Patricia McGinnis, administrerende direktør for California Advokater for Nursing Home Reform, er langt mere forsigtig. Langtidsplejepolitikker er kun en god ide i nogle særlige forhold, siger hun.

"Hvis de kan finde en god, omfattende politik med inflationsbeskyttelse, der dækker hjemmepleje, hjemmeboende pleje og plejehjem; hvis de har råd til præmier uden at dyppe ind i deres besparelser og hvis de er forberedt på uregulerede og ubegrænsede præmieforhøjelser ", forklarer McGinnis.

For nu er langtidsplejeforsikringsspørgsmålet en tornet for mange amerikanere. Selv om løsninger er i diskussion - herunder øget offentlig regulering og finansiering i kombination med privat forsikring - er de langt fra implementering.

"En national politik for langtidspleje, der vil hjælpe folk med at få hjælp, før de har brugt alle deres aktiver, ville være bedst. Men det er ikke sandsynligt, at det sker i tide for at hjælpe folk, der tænker på dette problem nu, "siger Mahan.

Billede via iStock.