Hvorfor livsforsikring eksperter elsker TIAA-CREF

Det er bemærkelsesværdigt, når en ekspert om et kompliceret emne som livsforsikring giver råd så enkelt som at gå med et firma.

Det er netop det, James Hunt, en pensioneret livsforsikringsaktuelær og en tidligere forsikringskommissær i Vermont, lavede i et nyligt interview om livsforsikring af pengeservicer. Hvis du skulle skrive en sætning om sådanne planer, sagde han, at det ville være: "Hold dig til pengeværdipolitikken hos TIAA."

Glenn Daily, en afgiftspligtig forsikringsrådgiver og fremtrædende kommentator på livsforsikring, også touts TIAA-CREF for dem, der køber livsforsikring.

Her er hvorfor.

Hvad er TIAA-CREF?

Industrialist og philanthropist Andrew Carnegie grundlagde Lærernes Forsikring og Annuitet Association of America i 1918 "med det formål at støtte de kollegelærers økonomiske velfærd gennem et banebrydende system med livrenter og billig livsforsikring", ifølge selskabets officielle historie.

I 1952 lancerede TIAA den første variable livrente - College Pension Equities Fund. Betalingerne fra variable livrenter afhænger af udførelsen af ​​investeringsvalg inden for livrente, mens faste livrenter har en forudindstillet ydelse.

Hvorfor TIAA-CREF har buzz

I dag fokuserer TIAA-CREF stadig på kunder inden for det akademiske, forskning, medicinske og kulturelle område. Og nu kan andre komme ind på handlingen - TIAA-CREF Life Insurance Co., der blev oprettet i 1999, tilbyder billig livsforsikring og livrenter til offentligheden.

I modsætning til andre forsikringsagenter modtager TIAA-CREFs "konsulenter" ikke provision for salgspolitikker, siger firmaet. I stedet "kompenseres de gennem et løn plus incitamentsprogram, der belønner kundeservice excellence frem for produktfremme."

En anden vigtig forskel: TIAA-CREFs permanente livsforsikringspolicer har ikke overgivelsesgebyrer, som andre virksomheder opkræver, hvis du forlader en politik i de første par år. Overgivelsesgebyrer giver et forsikringsselskab mulighed for at dække omkostninger forbundet med udstedelse af politikken, herunder provisioner.

Hvad tilbyder det?

TIAA-CREF sælger to former for livsforsikring, der giver en dødsydelse, så længe politikken er på plads:

• Niveau sigt, som varer et vist antal år
• Årligt fornyet sigt, der går i et år ad gangen.

Den anden hovedform for livsforsikring er et permanent liv, som opbygger kontantværdi, som politikejere kan låne imod og i sidste ende bruger til at dække præmier for resten af ​​deres liv. TIAA-CREF sælger ikke hele livsforsikringspolicer, som har faste præmier, dødsydelser og afkast. Men det har to andre former for permanent livsforsikring:

• Universelt liv, som giver en garanteret rentesats på kontante værdi, samtidig med at politikejere kan justere præmier og dødsydelser
• Variabelt universelt liv, der ligner det universelle liv, men tilbyder en menu med investeringsoptioner, hvilket giver potentiale for gevinster og tab.

Hvis en lavbelastet livsforsikring lyder godt for dig, er det værd at tjekke TIAA-CREF.

Aubrey Cohen er en medarbejderforfatter på Investmentmatome , en personlig finansiel hjemmeside. E-mail: [email protected] . Twitter: @aubreycohen .

Foto via iStock.