Udlåner af sidste udvej Definition og eksempel |

Hvad det er:

Udtrykket " Udlåner af sidste udvej " refererer til finansielle institutioner eller personer, der yder kredit og / eller likviditet til andre finansielle institutioner og / eller personer, der har udtømt deres resterende alternativer til kredit eller likviditet.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Der er generelt to typer långivere i sidste udvej: (1) finansielle institutioner, der yder kredit til andre pengeinstitutter, der kræver kredit for at forblive solvent for deres indskydere (2) institutioner eller enkeltpersoner, der yder kredit til enkeltpersoner, der almindeligvis betegnes som detaillån. Sidstnævnte form kan forekomme som ulovlig praksis, der er kendt som lånsharking.

I dag refererer udlåner af sidste udvej blandt finansielle institutioner til Federal Reserve Bank i USA eller Bank of England i Storbritannien, hvor begge tjene som centralbanker i deres respektive lande. Den kredit, de yder til banker, tjener som en form for garanti, hvilket forhindrer offentlighedens tillid til banksystemet til at blive undergravet og dermed forhindrer en "løbe" på banksystemet som helhed.

I udlån til privatpersoner ydes denne service til personer, der ikke har nogen anden mulighed for at opnå kredit. For eksempel kan dette ske i form af bil- eller boliglån til personer i højrisikokategorien. Incitamentet for lånudbyderne i disse tilfælde er monetært på grund af de høje renter, der kræves for lån med høj risiko.

Historisk set har långiveren i sidste udvejssystem været anvendt af forskellige enheder til at yde likviditet til kreditmarkeder, når det ellers ikke ville være kommende. To historiske eksempler på denne anvendelse er den store depression og panik fra 1907.

Hvorfor er det sager:

Et "løbe" på banksystemet er, når indskyderne er i stand til at hæve alle deres indskud fra banksystemet en massevis. De fleste banker har ikke dette beløb på hånden på et hvilket som helst tidspunkt, på grund af det fraktionerede reservebanksystem, der anvendes i det meste af den vestlige verden. Manglende evne til at håndtere et bankkørsel kan føre til panik og springe samfundet i civile sammenbrud og en tilstand af social uro. Af denne grund betragtes udlåner af sidste udvejssystem som en væsentlig backstop i banksystemet.

En kritik af långiverens sidste udvejssystem er, at det giver finansielle institutioner mulighed for at tage større risiko med egne investeringer De har en enhed, der vil absorbere en del af denne risiko, hvis banken fejler.

En anden kritik er mod Den Internationale Valutafond (IMF), som giver lån til lande som udlåner af sidste udvej. Kritikken her er, at lande, der låner fra IMF, er dårlige kreditrisici, der næsten ikke forventes at udbetale deres lån.