Hvorfor børn bør stash Summer Job Cash i en Roth IRA

Der er ikke noget helt som en første lønseddel.

For mange teenagere kommer det sammen med en anden først: vejer hvordan man bruger penge, har de arbejdet hårdt for, snarere end hvordan man bruger penge, som deres forældre arbejdede hårdt for. Der er en forskel i, hvordan du behandler disse dollars mentalt. En tank af gas bliver til fire timer bag kassaapparatet. Et nyt par jeans koster en dag med græsplæner.

Det betyder, at et sommerjob er den perfekte mulighed for, at forældre kan introducere børn til nogle smarte pengevaner, som f.eks. At spare mindst en del af hver lønseddel på en Roth-individuel pensionskonto. Men hvordan gør du et overbevisende tilfælde, især når du skubber noget med ordet "pension" i navnet til en 15-årig?

Her er fire Roth IRA salgspunkter at fremhæve. En fælles tråd: Sæt fordelene i termer, som en teenager kan sætte pris på, som mere selvstændighed og minimal indsats.

1. Investering gør penge til flere penge

Når du investerer penge over en lang periode, vokser de penge. Den bedste del: Du behøver ikke at løfte en finger.

Dette er et argument med stor appel, men man kan forestille sig, at det især kan pique interessen for en person, der netop er blevet introduceret til monotoni på otte timer brugt foran en burger grill.

For 15-årige, der investerer $ 3.000 værd i sommervirksomhedslønninger i en Roth IRA, kan det vokse til $ 4.500 på det tidspunkt, hvor universitetsstuderingen ruller rundt, idet man antager en gennemsnitlig årlig afkast på 6%. Den magiske at investere betyder, at pengene langsomt tilføjer op, uanset om de studerer eller på et broderskabsfest.

Hvis din teenager forlader den $ 3.000 i Roth IRA i længere tid - lad os sige 50 år, hvilket ville sætte dagens teenage lige omkring pensionsalderen - det ville vokse til mere end $ 55.000. Og hvad nu hvis din teenagere tilføjede $ 3.000 hver sommer fra 15 til 22? På college graduation vil Roth IRA saldoen overstige $ 30.000, et tal, der kunne vokse til mere end $ 380.000 ved pensionering.

Værd at bemærke her: Roth IRA-bidragsgrænsen er den laveste på $ 5.500 eller din teenagers skattepligtige kompensation for året. Hvis skattepligtig kompensation er $ 2.000, er det mest han eller hun kan bidrage til en IRA. Det er også godt at vide, om du beslutter at opmuntre din forsigtige teen med en indtjeningskamp. At gøre det ville give barnet at bruge penge, mens de stadig lægger sin fulde lønseddel i Roth.

" Lær mere: Investering til børn

2. Roth IRA er fleksible

Dette er ikke den type pensionskonto, der slukker din teeners penge og nægter at give den tilbage i 40 eller 50 år. Fordi din teenager vil yde bidrag til en Roth IRA med efter skat dollars, kan han eller hun trække dem tilbage til enhver tid uden skatter eller sanktioner.

Indtjeningen på disse bidrag, som den $ 1.500 i det første eksempel ovenfor, er ikke så let genoprettet. At trække dem tidligt betyder typisk at betale en 10% straf og indkomstskat. Her er en fuldstændig sammenbrud af reglerne for Roth IRAs tidlige tilbagekøb.

Evnen til at inddrage bidrag straffefrit gør det muligt at sætte penge i en Roth IRA, en beslutning om lav forpligtelse, som din teenager kan vende til enhver tid. Selvfølgelig vil fjernelse af bidrag stunt eller eliminere investeringsvæksten. Men at vide, at det er muligt at få disse penge tilbage, kan sætte dit barn til ro.

" MERE: Ønsker du flere detaljer? Tjek vores Roth IRA guide.

3. En Roth IRA er ikke kun til pensionering

Ja, det er det tilsigtede formål. Men på toppen af ​​fleksibiliteten i at trække bidrag, er der nogle omstændigheder, der også giver din teenage mulighed for at tage indtjening uden straf.

Så længe Roth IRA har været åben i fem år - klokken starter faktisk den 1. januar i det første bidrag - dit barn kan tage op til $ 10.000 i indtjening for at købe et første hjem, skatte- og straf- ledig. Han eller hun kan også bruge Roth IRA indtjening til kvalificerede uddannelsesudgifter som f.eks. Collegeundervisning, men kun straffen vil blive frafaldet i så fald.

Den vigtigste ting at fremhæve her: En sommer brugt at skubbe en plæneklipper kan betyde, at du ikke behøver at flytte hjem igen efter college eksamen. I det mindste kan det betyde at gå på tværs af gradueringsfasen med lidt mindre studielånsgæld.

4. Kvalificerede Roth IRA-uddelinger er skattefrie

OK, dette er en svært sælge, men se det igennem. Din teenager følte bare forbrændingen af ​​at se hårdt tjente penge få siphoned ud til IRS.

Roth IRA hjælper ikke med det. Fordi Roth bidrag er lavet med efter skat dollars, er der intet skattefradrag på bidrag, da der er med andre pensionskonti, som en traditionel IRA. Men for en lavindtjener som en teenager med et sommerjob, er det usandsynligt, at skattefradrag på en traditionel IRA vil være meget værd.

Det gør den største fordel ved en Roth IRA endnu mere attraktiv for børn: Fordelinger, der begynder i alderen 59 1/2 - eller for det første hjem - beskattes ikke. Det betyder, at så længe reglerne for udlodninger følges, skønner investeringsvæksten skatter helt. Og skørtskatter - selv i fremtiden - kan være noget, de er meget interesserede i lige nu.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.