Administrere din livsforsikringspolitik: Forstå nøglebetingelser

Når du køber livsforsikring, er forståelse af centrale vilkår afgørende for at gøre det bedste valg.

Her er nogle vilkår, der vil komme op, mens du køber og derefter administrerer din politik.

Modtager

Din modtager er den person, der vil modtage din pensions dødsfordel. Mens du sandsynligvis har udpeget en modtager eller modtagere, kan du muligvis revidere udvælgelsen gennem årene, når du har købt din politik.

For eksempel, hvis du skilsmisse, eller hvis en af ​​dine modtagere dør, skal du muligvis udpege en ny. Du kan også angive procentdel af udbetalingen for hver primærmodtager (for eksempel 70% for en og 30% for en anden) eller vælge betingede modtagere for at prioritere hvem der modtager livsforsikringsudbetalingen.

" MERE: Livsforsikringsdefinition

Kontantværdi

Permanente livsforsikringer - enten universelle, variable eller hele livsforsikring - læg dele af dine præmiebetalinger på en separat konto. Denne konto vokser som en del af eller ud over din dødsbidrag afhængigt af din politik og kaldes din kontantværdi.

Når du har opbygget nok pengeværdi, kan du foretage udbetalinger eller tage lån fra det for at finansiere udgifter eller præmier. Husk, at kontante værdi typisk tager flere år at begynde at opbygge.

Konvertering

Nogle mennesker køber livsforsikring, fordi det er den bedste løsning på det tidspunkt, så finder man senere, at de foretrækker en permanent livsforsikringspolitik. For denne situation har mange sigt livsforsikringer en "konverteringskørsel", som giver dig mulighed for at konvertere termen til hele livsforsikringen.

Du behøver ikke at gennemgå en ny lægeundersøgelse for at kvalificere dig, men du skal generelt konvertere inden for en bestemt periode efter køb af begrebet livspolitik. Så hvis du ved, du vil skifte, forsink ikke.

Udbytte

Du har måske hørt om udbytte, som de vedrører aktier, og livsforsikringsudbytte er ikke anderledes. De er et stykke af dit livsforsikringsselskabs overskud, som du måtte blive udstedt, hvis du har det, der hedder en "deltagelsespolitik." Du kan modtage udbyttebetalingen kontant, tilføje den til din kontante værdi, bruge den til præmier eller bruge den at købe yderligere forsikring.

Lapse

Et bortfald sker, hvis din livsforsikringspolice ophører med ikke-indfrielse af præmier. Nogle gange er en forsømmelse forsætlig - måske beslutter du dig ikke længere for en betalingspolitik eller har ikke råd til dine præmier. Eller du kan simpelthen glemme at betale din regning, og i så fald tilbyder forsikringsselskabet sandsynligvis en frist på omkring 30 dage for at blive fanget på betalinger. En permanent livspolitik kan også bortfalde, hvis du bruger din kontante værdi til præmiebetalinger, og kontoen løber tør for penge.

Modenhed

Din livsforsikringspolicy modnes, når det beløb, du har betalt i præmier, passer til din dødsfordel. Mange politikker modnes, når du når en vis alder, for eksempel 95 eller 100. Når din politik modnes, betaler forsikringsselskabet dig dødsfordelen og politikken slutter.

Reduceret indbetalt beløb

Når du skifter til en reduceret indbetalingspolitik, bruger du din overgivelsesværdi (se nedenfor) til at betale i et enkeltbeløb for en ny livsforsikring med en lavere dødsydelse. Du vil fortsat have dækning - bare mindre af det - og du har ikke længere præmieregninger. Du kan gøre dette, hvis du beslutter dig for at være tilfreds med et lavere dækningsniveau, eller hvis du har svært ved at give dine præmier.

Overgivelsesværdi

Hvis du bestemmer dig for, at du ikke længere ønsker din permanente livsforsikring, kan du forvente, at du kan udbetale - det vil sige, annullere din politik og tage den akkumulerede kontante værdi. Hvad du får i stedet er imidlertid overgivelsesværdien af ​​din politik. Det er den kontante værdi minus eventuelle overgivelsesgebyrer, som vil variere af forsikringsselskab. I de første par år vil overgivelsesgebyrer sandsynligvis gøre det umuligt at aflevere din politik og modtage kontantværdi.

Vores websted livsforsikring citater værktøj kan hjælpe dig med nul i på de bedste priser.

Alice Holbrook er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @aliceInvestmentmatome.

Billede via iStock.