En IRA er en juridisk, sidste minut måde at sænke dine skatter

At spare for pension er en af ​​de bedste gaver, du kan give din fremtid selv - og det er ikke for sent at kræve et fradrag på dine 2017 skatter for at gøre det.

En nylig undersøgelse fra Investmentmatome viste, at 3 ud af 4 amerikanere mener, at det er ulovligt at kræve fradrag for bidrag til en traditionel IRA efter 31. december, men inden april-afgiftsfristen (17. april i år). Men berettigede sparere kan kræve et fradrag på op til $ 5.500 for bidrag til en IRA efter årets start, men inden afgiftsfristen. Det beløb hopper til $ 6.500, hvis du er 50 eller ældre.

Har du brug for mere overbevisende? Her er hvorfor du måske vil åbne en IRA inden 17. april.

Sidste minut måde at sænke skattepligtig indkomst

De fleste skattebesparende aktiviteter kan kun ske inden for det skatteår, du indgiver til - med andre ord lukker vinduet for de fleste fradrag den 31. december. Men at bidrage til en IRA er en sjælden undtagelse, og det kan spare dig en klump af kontanter du ellers måtte betale i april.

Lad os sige, at du er en enkelt person, der producerer $ 50.000 om året. Med standardfradrag vil dine skyldige skatter være omkring $ 5,645. Men hvis du maksimerer en traditionel IRA ved at bidrage med $ 5.500, falder dine skatter til ca. $ 4.652, med en besparelse på næsten $ 1.000.

Det er generelt ikke godt økonomisk at ofre $ 5.500 for $ 1.000, men denne sag er en undtagelse. Ud over at have penge afsat til pensionering, jo tidligere sparer du pengene, desto mere vil det vokse. Fordi den næste bedste ting at spare penge giver det tid til at formere sig.

" MERE: Investmentmatome viser dig, hvor dine penge går

Sammensatte interesser er din ven

Investering er nøglen til at nå dine pensionsmål. Det er forskellen mellem at ende op med $ 480.000 efter 40 år med at spare 12.000 dollars om året, summen du får med 0% afkast, og ender med ca. 2 millioner dollars, det samme beløb investeret til et 6% årligt afkast, månedligt forøget.

Jo længere du investerer, den længere sammensatte rente skal arbejde sin magi. Lad os sige, at du maksimalt har din traditionelle IRA kun en gang. Du lægger $ 5.500 på en konto og efterlader det uden at bidrage mere. Ved en rente på 6%, sammensat månedligt, vil $ 5.500 vokse til $ 7.419 i fem år. I 40 år vil $ 5.500 blive til $ 60.282.

Kort sagt, sammensatte renter supercharges dine pensionsbesparelser. Du kan måske allerede vide dette, hvis du har en 401 (k) eller anden arbejdspladsbesparelsesplan, men hvis en IRA ville være din første foray til pensionsbesparelse, er det en stærk lektion at bemærke.

Du kan udforske flere af mulighederne her med en pensionskalkulator.

Selv et år kan gøre en stor forskel

Du kan bare glemme at spare penge i din IRA i 2017 og kun fokusere på at maksimere det ud i 2018. Men flere tusind dollars investeret på lang sigt kan tilføje meget til dine pensionsbesparelser.

Lad os sige, at du vil gå på pension i 40 år, og du tjener 6% på dine besparelser. Hvis du beslutter dig for ikke at spare i 2017, og du starter med $ 0, vil du have $ 892.000 i pensionsopsparing, hvis du lægger $ 5.500 i dine besparelser hvert år fremad. Men hvis du maksimerer din IRA i 2017 og fortsætter med at maksimere den, indtil du går på pension, vil du have $ 949.000 sparet ved 65 år. Det er en forskel på $ 57.000, eller mere end 10 gange dit 2017-bidrag på $ 5.500.

Ikke sikker på, hvordan du starter en IRA af din egen? Denne vejledning kan hjælpe dig med at gennemgå det grundlæggende ved at oprette din første IRA og vælge en udbyder.

Investmentmatome gør det nemt at styre dine penge med et enkelt billede af din økonomi. Gratis tilmelding.