Rentebeløb: God passform for visse låntagere

Hvis du vil have en billigere månedlig pant betaling, skal du bare stripe den ned til sine bare knogler. Det er det, der kun er et rentelån.

Ingen betalinger på hovedstol kræves

En rentetilpasningslån kræver kun betaling for renten - "omkostningerne ved penge" - som en långiver opkræver. Du betaler ikke nogen af ​​de lånte penge (hovedstolen).

Disse boliglån er normalt struktureret som rentetilpasningslån og har ofte vilkår på op til 10 år. Derefter skal du foretage "amortiserede" betalinger, der er opdelt mellem rentegodtgørelser og hovedstolsreduktion, eller betale lånet eller refinansiere.

Hvordan en rentetilpasningslån virker

Lad os sige, at du får et rentefrit boliglån på $ 500.000, med en indledende sats på 5% i fem år.

Din rentebetalinger ville være $ 2.083.

Efter fem år bliver satsen justerbar hvert år, men det er stadig et rentefrit pant. Lad os sige, at satsen stiger til 6%.

Nu er din rentebetalinger kun $ 2.500.

Kursen fortsætter med at justere årligt, og i slutningen af ​​det tiende år skal du begynde at foretage hovedstol og renter, der afskrives over en 20-årig periode.

Din månedlige hovedstol og rente betaling, forudsat at satsen gradvist er steget til 7%: $ 3.876.

Der kan være mange variationer på strukturen af ​​disse lån, så bare ved at ovenstående eksempel er en version af et eventuelt rentefrit pantprodukt. Og selvfølgelig kan renten gå op eller ned, så du kan overveje forskellige scenarier med vores rentebeløbige realkreditberegningsberegner.

Ved afslutningen på rentebeløbende realkreditlånsperiode - i dette eksempel 10 år - kan du muligvis refinansiere saldoen til et nyt lån, hvis der er en gunstigere rentesats, men det er en antagelse, du sandsynligvis ikke bør gøre før at tegne et rentebeløbigt lån. Der er for mange variabler i spil for at gøre et uddannet gæt. Og hvem ved, hvor meget din situation og renten kan ændre sig om 10 år?

Hvem kan kvalificere sig til rentebeløb?

Rentetilpassede lån kræver ofte højere end gennemsnitlige nedbetalinger, lavere gældskvoter og gode kreditværdier - for eksempel en FICO-score på 700 eller højere.

Men kvalifikationerne for disse lån er ikke standardiserede og kan variere meget fra långiver til långiver.

En ting er sikkert: Låntagere skal vise långivere rigelige aktiver og en demonstreret betalingsevne.

" MERE: Kun rentebeløbige realkreditinstitutter

Låntagere passer bedst til rentebeløb

"Rentetilskud er generelt for de folk, der sandsynligvis ikke vil være i ejendommen i lang tid," fortæller Jim Linnane, direktør for national salg til garanteret sats, Investmentmatome. "De tænker normalt i fem-, syv eller ti-årige trin."

De bedst egnede låntagere har kontante og likvide investeringsaktiver og er i en "meget stærk finansiel stilling", siger Linnane. "At de ikke reducerer hovedstol er ikke en fare for dem."

Nogle typiske attributter af rentebeløbige realkreditinstitutter:

• Høj månedlig pengestrøm
• En stigende indkomst
• Store kontantbesparelser
• Eller en indkomst, der varierer fra måned til måned

Rentetilskud kan være passende for låntagere, der er disciplinerede nok til at foretage periodiske hovedstolpenge. De kan også arbejde for en person med et job, der betaler store årlige bonusser, der kan bruges til at betale ned hovedstolens saldo hvert år.

Et andet eksempel på en mulig brug: Et par nærmer sig pension kan bruge et rentebeløbigt lån til at købe et andet hjem, så sælge deres første hjem ved pensionering, flytte til fritidshuset og afbetale lånet.

Men rentebeløb er normalt ikke egnet til første gangs eller typiske, langsigtede boligkøbere.

"Meget få mennesker bør virkelig overveje et rentelån. Det er normalt et cash flow management værktøj til rigere låntagere, der føler at de kan bruge deres kapital og få et bedre afkast end den sats, de betaler på deres pant, "siger Linnane.

En anden grund til rentegodtstående realkreditlån er ikke så almindelig som for nogle år siden: Siden 2015, efter at långiver misbruger, der hjalp med at brænde boligkraschen, har lånene ikke købt af Fannie Mae og Freddie Mac. Långivere skal holde dem på deres egne bøger eller sælge dem til andre investorer.

Fordele og ulemper ved et rentebeløbigt pant

Fordele

• En lavere månedlig betaling i løbet af rentebetalingstiden
• Da de sædvanligvis er struktureret som rentetilpasningslån, er de oprindelige satser ofte lavere end fastforrentede realkreditlån

Ulemper

• Du får ikke nogen egenkapital i dit hjem, mens du kun foretager rentebetalinger
• Hvis markedsværdierne falder, kan du miste enhver egenkapital i dit hjem, der leveres af din forskud - og måske enhver mulighed for at refinansiere
• Medmindre du bevæger dig, møder du meget større månedlige afdrag på vej, når hovedstolpenge er påkrævet
• Nogle rentebeløbige realkreditlån kræver væsentlige ballonbetalinger, en engangsbeløb ved udgangen af ​​låneperioden

Mere fra Investmentmatome

• Rente kun pantelommer
• Kun rentebeløbige realkreditinstitutter
• Sammenlign kun renter til andre realkreditlånstyper