Er renter på home equity låntagning skat-fradragsberettigede?

Når du låner på dit eget kapital, er der en bonus: Den rente, du betaler hvert år, er fradragsberettiget op til en statligt pålagt grænse, som på dit boliglån. Reglerne for at påberåbe sig fradrag på lånekapital i hjemmet er lidt anderledes.

Fradraget på realkreditrenter er kære for amerikanerne, og det er populært at tænke på at opmuntre mellemklasse boligejere. Faktisk er fradraget dateret til 1913, da få mennesker havde realkreditlån. Det blev implementeret med vedtagelsen af ​​den 16. ændring af forfatningen, som skabte en føderal indkomstskat. Senere, da boligejendommen blev mere udbredt, blev fradraget vigtige for middelklasseejere.

Påstand om fradrag er 'let'

Påstand om fradrag er "flot og simpelt. Det er nemt, "siger Jeff A. Schnepper, en Cherry Hill, New Jersey, advokat og forfatteren af" How To Pay Zero Taxes, 2017: Din Guide til hver skatteafbrydelse, som IRS tillader."

At fratrække den rente, der er betalt på din egenkapital kredit, kendt som en HELOC, eller på et hjem egenkapitallån, skal du specificere fradrag på skat tid ved hjælp af IRS Form 1040. Det er værd at gøre kun hvis dine fradragsberettigede omkostninger tilføjer til mere end mængden af ​​standardfradrag: $ 6.350 for en enkelt person og $ 12.700 for et ægtepar, der indgav i fællesskab i 2017.

" MERE: Find ud af, hvor meget hjemmefinansiering du kan kvalificere til

Ikke alle interesser er fradragsberettigede

IRS giver mulighed for rentegodtgørelse på op til $ 1 million i realkreditlån. Derudover kan du fratrække renter på op til $ 100.000 af boligkapitaloptagelse og bruge pengene på noget, ejendomsrelateret eller ej. For skatteåret 2017:

• Du kan fratrække renter på hele $ 100.000

• Grænsen er $ 50.000 hver for giftige skatteydere, der indgiver skat separat

Det sætter den samlede grænse for fradragsberettigede realkreditlån på 1,1 millioner dollar.

"Renter på de første $ 100.000 er fradragsberettigede som en specificeret udgift, uanset hvad midlerne bruges til," siger John R. Lieberman, en certificeret revisor og en administrerende partner hos Perelson Weiner LLP, et revisionsfirma i New York. Med andre ord, hvis dit HELOC beløb er $ 163,000, kan du ikke fratrække alle de betalte renter, kun den del, der er betalt på den første $ 100.000.

At fratrække renter på resten af ​​HELOC lånet, skal du bruge det på at forbedre dit hjem. "Du kan udtage en million dollar HELOC og fratrække renterne (op til din samlede gældsætning på 1,1 millioner dollar, inklusive dit pant), hvis du bruger det til at forbedre dit hjem," tilføjer Lieberman.

IRS fradragsregler er de samme

Home equity lån og kreditlinjer er forskellige produkter.

Med boliglånet låner du et fast beløb over en fast periode til en fast rente. HELOCs er mere fleksible. Du bliver kvalificeret til at låne et bestemt beløb og kan trække det tilbage under en uafgjort periode, normalt 10 år. Renten på en HELOC er justerbar eller variabel. Kursen ændres sammen med markedsrenter.

På trods af forskellene er IRS-reglerne om fradrag af renter identiske for home equity lån og HELOCs.

Hvordan trækker du af din interesse

Før skat tid, skal du modtage en IRS Form 1098, eller Mortgage Interest Statement, fra din långiver. Det viser den rente, du har betalt på dit boliglån eller kreditkort i det foregående år. Ring til din långiver, hvis du ikke får en 1098, eller hvis du vil have hjælp til at forstå det.

At fratrække denne interesse ved indgivelse af skatter og udfylde IRS Form 1040, siger Schnepper:

• Variér din rente betalt på linje 10 i skema A
• Hvis du ikke fik en formular fra din långiver, skal du skrive renterne betalt på linje 11

Brug pengene smart

IRS er ligeglad med, hvordan du bruger de midler, du har lånt på dit hjem egenkapital. "Penge fra dit hjem egenkapitallån eller kreditkort kan bruges til noget overhovedet," siger Schnepper. Du behøver ikke bruge det til at forbedre dit hjem.

Alligevel er der klare anvendelser og ikke-så-smart anvendelser til dine penge. Efter alt er lån på egenkapital risikabelt - du kan miste hjemmet, hvis du har standard på betalingerne.

Find mere om home-equity låntagning fra Investmentmatome

• Bedste HELOC långivere
• Et hjem egenkapital lån er et smart valg som satser stige
• Home equity lån mod kreditlinje: fordele og ulemper