"In-Plan" 401 (k) Konverteringer: Hvordan Fiscal Cliff kunne sænke dine skatter

Fiscal Cliff: et buzzword, der alle taler (selvom de fleste ikke ved, hvad de taler om). Hvis du ikke har hørt om Fiscal Cliff - Velkommen! Dette skal være din første gang på internettet.

For de af jer, der har hørt om det i forbifarten, har du sikkert fået vind af ord som "ledighed" og "udgifter til nedskæringer" og "Tak Obama." Men det er ikke alle dårligt - vi lover.

Selv om der er en række skatteforhøjelser, tilbyder den nye skatteklydsaftale også en ændring til 401 (k) planer, der giver mulighed for at reducere dine skatter på din pensionsplan i det lange løb.

Ændringen af ​​den amerikanske skattefradragslov fra 2012 siger: "Beløb i gældende pensionsordninger kan overføres til udpegede Roth-konti uden distribution."

De med en traditionel 401 (k) -plan kan rulle over deres bidrag til en Roth 401 (k) konto (i afventning af arbejdsgivergodkendelse) for at udnytte de nuværende, optage lave skatteprocenter, selvom de stadig er ansat eller ikke på anden måde er berettiget til distributioner.

Dette ændringsforslag forventes at generere 12 mia. Dollars i skatteindtægter i de næste ti år. Hvor kommer de penge fra? Din lomme, selvfølgelig! Men det er ikke nødvendigvis en dårlig ting (på lang sigt, alligevel).

"In-Plan" -konverteringer

Tidligere kunne de med en traditionel 401 (k) kun overføre deres akkumulerede bidrag til en Roth 401 (k) konto under begrænsede omstændigheder. Man skulle være mindst 59 ½ år gammel, idet man forlod en virksomhed eller på anden måde kunne udbetale.

Den seneste Fiscal Cliff-aftale har elimineret disse begrænsninger og giver nu arbejdsgiverne mulighed for at stille en "in-plan" -konvertering til rådighed for medarbejderne. Dette gælder for 401 (k) planer ud over 403 (b) og 457 (b) planer.

Fangsten? Du skal betale skat på det konverterede beløb på forhånd. Dette gør det muligt for din nye Roth-konto at fortsætte med at vokse skatteafgift, og eliminerer skatter på fremtidige udlodninger. Disse forudgående skatter skal betales med midler uden for 401 (k) -kontoen, så hvis du ikke har de rigtige kontanter, kan denne nye mulighed være uden for rækkevidde.

At rulle eller ikke at rulle?

For det første skal man overveje to spørgsmål:

• Kan jeg give råd til de forudgående skatter på konverteringsbeløbet?
• Forventer jeg at være i en højere skattekonsol i fremtiden?

Hvis du svarede ja på begge spørgsmål, ville konvertering være et klogt valg. Hvis du kan betale de forrige skatter, så ruller dine bidrag til en Roth 401 (k) ville være en god mulighed for at drage fordel af lave skattesatser. Ifølge CPA Ryan Blume vil omdannelsen også være en god mulighed for "dem i en relativt lavere skattekonsol nu, men forventer at migrere til en højere skattekonsol, når de går på pension (dvs. de er relativt tidlige i deres karriere).”

Hvis du ikke har råd til skatten på konverteringen, er du i en højere skattekonsol eller forventes at forblive i samme eller lavere konsol indtil pensionsalderen, ville en konvertering ikke tilbyde den bedste skatteopsætning. Hvis du ser din skattesituation bliver bedre eller forbliver den samme i fremtiden, hold dig til din ikke-Roth-plan og nyd en skatteafgang nu.

Hvor meget skal jeg betale?

Det er ret nemt at finde ud af, hvor meget du skal betale i upfront skatter. Du skal bare vide, hvilken skatkonsol du er i, og hvor meget du vil rulle over.

For eksempel er Nerdy Ned 50 år gammel, er i 28% skatkonsollen og har sparet $ 10.000 i sin 401 (k) konto. Hvis han skulle konvertere alle $ 10.000, ville han betale $ 2.800 i skat på forhånd (10.000 x 28%).

Igen skal skattebetalingen betales med midler uden for 401 (k) -kontoen, så sørg for at dette er en rimelig udgift.

Tag skatter i dine egne hænder

Med denne nye "in-plan" -konverteringsfunktion får du mulighed for at tage mere kontrol over din skattesituation. Du kan vælge at rulle over kun en del af din 401 (k) konto, så du kan foretage en række forskellige konti, der gør det muligt at manipulere din skattesituation ved pensionering.

Bare husk at huske, at Roth-konvertering vil ændre din justerede bruttoindkomst, hvilket betyder at du nu betaler skat på bidrag på forsiden i modsætning til når du modtager distributioner.

Skatteprat kan være en smerte, men husk at med en omhyggelig og tidlig planlægning vil du gøre din fremtid selv en stor økonomisk fordel.

Manden går til Cliff fra Shutterstock