Index Fund og Exchange-Traded Fund Strategier, der giver stabile, pålidelige gevinster

Hvis du regner med længe term sundt afkast til at lede dig til en sikker pensionering, indeksering kan være ruten for dig. Her er de grundlæggende fordele og ulemper - og en vejledning til at gøre det rigtigt.

For det første er der en ofte overset truisme, som de enkelte investorer bør huske på: Du behøver ikke at være en stock picking wizard for at drage fordel af markederne. Undersøgelser viser, at flertallet af fonde ikke virkelig leverer over gennemsnittet afkast over det lange løb. Og forsøger at forudsige, hvor lagrene er på vej dæmper ofte porteføljens ydeevne (og ødelægger din ro i sindet).

Et bedre bud på gennemsnitlige investorer: indeksfonde og børsnoterede fonde. Disse typer af investeringer afspejler passivt resultatet af et bestemt indeks, som Standard & Poor's 500 eller Dow Jones Industrial Average.

En ETF er en investeringsfond, der handles på børser, ligesom de faktiske aktier. En ETF kan indeholde basale investeringsaktiver såsom aktier, råvarer eller obligationer, og handler i løbet af handelsdagen til samme pris (eller i meget lille rækkevidde) som nettoværdien af ​​de underliggende aktiver. De fleste ETF'er sporer et indeks, så tricket vælger det indeks, der passer til dig.

Når alt er sagt og gjort, er den store del af aktivt forvaltede fonde, herunder englene i den finansielle presse, der har tendens til at få gushing dækning, når ikke engang de gennemsnitlige gevinster eller tab af deres særlige sektor, kendt som deres "benchmark". Det er en beskidt hemmelighed, som ingen kan lide at tale om.

Faktisk er det endnu værre end det. De fleste af dem tjener ikke så meget som deres peer-gruppe som helhed; På samme måde har de fleste af dem en tendens til at miste mere end deres kammerater i et down-marked. Flere og flere investorer får hip til disse fakta. Derfor vokser indeksfondene og ETF'erne i popularitet.

Den største fordel ved disse fonde …

De er billige! Indeksfonde og ETF'er er billige - og med god grund. Disse to typer værdipapirer medfører ikke gebyrer og provisioner i forbindelse med mere aktiv handel.

Indeksfonde og ETF'er opkræver årlige gebyrer, der kun er en lille del af, hvad en aktivt handlede fond debiterer, fordi sidstnævnte har brug for højtbetalt " talent "til at udføre forskning og udtænke strategi.

Efter årlige investeringsforeningsudgifter og handelsomkostninger trækkes fra rentemarkedet, fortjener investoren mindre end markedsgennemsnittet. Indeksfonde og ETF'er trækker ikke din portefølje gennem overhead.

Indeksfonde og ETF'er indebærer også mindre stress, men husk: De beskytter dig ikke fra markedets uundgåelige op- og nedture. Men der ligger punktet: disse køretøjer er lig med gennemsnittet, så du behøver aldrig bekymre dig om at prøve at slå eller falde bag gennemsnittet. Du er bare sammen for turen, komfortabel med den viden om, at på trods af de fleste stockplukkers påstande, kan ingen virkelig føle sig frem til markedet.

Det er sikkert muligt at slå markedets gennemsnit, men det gør det tager tid, udgift og ekspertise. Mange fondschefer klarer at slå gennemsnitene, og de vil ikke tøve med at fortælle dig det. Men de fleste af dem gør det ikke. Selv de ledere, der var gyldne drenge i fortiden, behøver ikke nødvendigvis at fortsætte deres vindende måder i fremtiden. På Wall Street er dagens helte morgendag.

Mange forskningsundersøgelser viser, at den gennemsnitlige investor år efter år tjener mindre end markedsgennemsnittet. Med en indeksfond eller ETF er du ikke fristet til at skifte dine penge fra en taber til en opfattet vinder. Du er befriet fra enhver skræmmende indsats for at købe lavt og sælge højt. Trængsel og følelser er taget ud af ligningen.

Når du faktorerer i alle de uundgåelige bomme og buster, og de forskellige ulykker, der kan falde i din portefølje, tjener en gennemsnitlig markedsafkast, det er temmelig godt. I stedet for at afhænge af selvudråbte stock picking genier, er du afhængig af det egentlige geni på markedet selv. Markedets tendens er at stige til en sats, der overstiger inflationen, en kvalitet, som alle langsigtede investorer ønsker.

Køb et stykke af kagen - Kom i gang

Der er mere end 20.000 aktivt forvaltede fonde derude for at kunne sortere. Men med indeksfonde og ETF'er er dit valg betydeligt indsnævret og gjort meget lettere. I et fældigt opsving giver de dig diversificering ved at kaste et bredt netto over en bestemt kurv af relaterede aktier.

ETF'er sælges på børsen. Du kan købe ETF'er fra en fuldservice eller rabatmægler. De fleste ETF'er er indeksfonde, der besidder værdipapirer og forsøger at spejle præstationen af ​​et bestemt aktiemarkedsindeks. På samme måde forsøger en indeksfond at spore præstationen af ​​et indeks ved at holde enten hele indholdet af det valgte indeks eller en repræsentativ kurv af værdipapirer i indekset.

Din første beslutning: Hvilket indeks vil du spejle? Start med at overveje de bredeste, største og mest efterfølgende benchmarkindekser. Her er "Standard Seven", som du bør fokusere på:

• Standard & Poors 500 Stock Index (S & P 500) nævnes ofte af pressen for at demonstrere, hvordan alle aktier udfører for dagen. Aktierne i S & P 500 er de af store offentligt holdede virksomheder, der handler på de største amerikanske børser. Det betragtes som en bellwether for den amerikanske økonomi.

  Dow Jones Industrial Average

• måler 30 store offentligt ejede virksomheder baseret i USA. Som med S & P 500 betragtes Dow som en proxy for udførelsen af Amerikansk forretning og en førende indikator for økonomisk aktivitet.

  Wilshire 5000 Index

• består af næsten alle amerikanske aktier handlet på større børser.

  Russell 2000 Index

• vælger Den mindste 2.000 af de 3.000 største amerikanske virksomheder handles normalt, hvilket gør det til en benchmark for småkomponenter (også småkapital- eller småkal) indeksfonde.

  Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia og Far East Index (MSCI EAFE)

• er et gigantisk værdibegrænset indeks bestående af 21 landindekser, der repræsenterer de mest udviklede landes aktiemarkeder i udlandet. Det udelukker USA og Canada. MSCI EAFE er det mest almindelige og bredt fulde benchmark for udenlandske aktiebeholdninger.

  MSCI Emerging Markets Index

• er en måde at kapitalisere på hurtigt voksende oversøiske markeder. Dette indeks indebærer mere risiko, men også muligheden for højere afkast. Dette indeks er domineret af Asien, Latinamerika, Afrika, Mellemøsten og mindre kommende europæiske lande.

  Barclays Capital Aggregate Bond Index

• , tidligere kaldt "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", vedligeholdes af Barclays Capital, som overtog den fra de nu afbrudte Lehman Brothers. Dette indeks repræsenterer obligationer med værdipapirer, der handles i USA Indekset omfatter amerikanske statsobligationer, statsobligationsobligationer, realkreditobligationer, virksomhedsobligationer og visse udenlandske obligationer handlet i USA En ETF eller en indeksfond: Hvilket er bedst for Du?

Valget mellem disse to lignende investeringer kommer ned til deres omkostninger, det vil sige: administrationsgebyrer, aktionærens transaktionsomkostninger, beskatning mv. Før du vælger den ene eller den anden, skal du se på det fine print og bestemme, hvad dine akkumulerede omkostninger vil være. Begge typer investeringer har fordele og ulemper i den henseende afhængigt af det specifikke køretøj.

Typisk er indeksfondene billigere, fordi de ikke bruger en porteføljeforvalter. De er ustyrede midler, der kun ændrer deres individuelle beholdninger, når det underliggende indeks ændres. I modsætning til en indeksfond handler ETF'er om udveksling på samme måde som en aktie. Det betyder, at ETF'er giver mere fleksibilitet end indeksfonde. Men indeksfondene påløber ikke provisioner og har lavere interne omkostningsforhold.

En stor fordel ved en ETF sammenlignet med en indeksfond er dens lagerlignende funktioner. Fordi ETF'er handler på markedet, kan du udføre med en ETF de samme typer handler, som du kan med en aktie (i modsætning til en indeksfond). For eksempel kan du sælge kort eller pålægge en stop-loss ordre. I den forstand er den mindre passiv end en indeksfond.

Når det er sagt, hvis du forsøger at lægge penge regelmæssigt til pensionering, og du vil binde pengene til en diversificeret indeksfondsportefølje, koster ETF'er mere over det lange løb. Med hver ETF-handel skal du ponyere en mæglervirksomhed, og du mister lidt til bud-spread-spredningen (den lille forskel mellem en ETFs salgspris og den højere købspris). Hvis du vil holde sagen så billigt og nemt som muligt, skal du kigge inde i indeksfondens rute.

En advarsel: Pas på ETF'er og indeksfonde, der er fiddled med. Du kan yderligere indsnævre dine muligheder og gøre dit valg nemmere ved at udrydde de mange klasser af midler, der ikke er i strengt forstand ufordelte indeksfonde. Disse "forbedrede" indeksfonde er designet til at slå det underliggende indeks, og som sådan er de blot en anden manifestation af aktiv aktieplukning.

Når man ser på tidsperioder, der måles i årtier, har lagrene i gennemsnit en tendens til at fungere meget godt - ja, de slog alle andre former for investering. Indeksfonde og ETF'er giver dig mulighed for at udnytte denne historiske sandhed ved blot at gå op eller ned med markedet. Denne "autopilot" tilgang er perfekt til investorer, der tror på aktier, men som ikke er velsignede med nogen aktieplukkefærdigheder - eller er forsigtige med dem, der hævder at have sådanne færdigheder.