Indeksfondsdefinition og eksempel |

Hvad det er:

Indeksfonde er fonde, der er designet til at spore udførelsen af ​​et bestemt indeks.

Sådan virker det (Eksempel):

Når en investor køber en andel af en indeksfond, køber han eller hun en andel af en portefølje, der indeholder værdipapirerne i et underliggende indeks. Indeksfonden har værdipapirerne i samme forhold som de forekommer i det faktiske indeks, og når indekset falder i værdi, falder fondens aktier ligeledes og omvendt. Den eneste gang et indeks køber eller sælger et lager er, når indekset selv ændrer sig (enten i vægtning eller i sammensætning). Indeksfonde har tickersymboler og handles på alle større børser.

Indeksfonde er tilgængelige for de fleste indekser. Nogle indeksfonde replikerer brede markedsindekser og nogle replikatindekser, der kun indeholder værdipapirer med særlige karakteristika, herunder minimumsværdier, deltagelse i en bestemt industri, geografi eller andre sondringer.

En indeksfonds præstationer stemmer ikke helt overens med det faktiske indekss ydeevne. Dette skyldes, at indeksfondene opkræver administrationsgebyrer, der spiser i afkast, og fordi fondens vægtning i bestemte værdipapirer måske ikke stemmer overens med værdien af ​​værdipapirerne i det faktiske indeks. Den grad, som fonden og indekset returnerer, varierer, kaldes sporingsfejl.

Hvorfor er det sager:

Indeksfonde er en populær måde at deltage i aktiemarkedet og diversificere en portefølje. Indeksfonde har flere store fordele i forhold til direkte ejerskab af de underliggende værdipapirer. Her er en kort gennemgang:

Diversificering - Hver indeksfond repræsenterer en interesse i en underliggende kurv af værdipapirer. Dette giver investorer let adgang til en bred eksponering for en stor gruppe af virksomheder. Denne diversificering gør også indeksfonde meget mindre volatile end individuelle værdipapirer. Udenlandske indeksfonde gør især diversificering i udlandet mindre vanskelig og dyr; De tilbyder også eksponering for hele udenlandske markeder og markedssegmenter.

Lavpris - Køb og salg af aktier i en indeksfond er langt billigere end at købe og sælge en kurv af underliggende aktier. Også beslutningen om, hvilke værdipapirer der skal investeres i, bestemmes af indekset snarere end ved aktiv forvaltning. Dette er grunden til, at indeksfonde normalt har minimale udgiftskvoter og ofte er mere overkommelige end andre diversificerede investeringsvogne. Mange har dog mindstekrav til investering og front- eller back-end-belastninger, hvilket gør dem upraktiske for nogle investorer.

Likviditet - Indeksfondsandele købes og sælges hver dag på større børser, og mange fonde handler hundredtusinder (og i nogle tilfælde millioner) aktier pr. dag. Køb og salg af aktier i en indeksfond kan være hurtigere og mere bekvemt end at købe og sælge de underliggende aktier.

Udbytte - Mange indeksfonde passerer gennem de akkumulerede udbytter, der betales af deres underliggende aktier. Over tid kan disse udbytter op til en betydelig sum.

Valg - Nogle indeksfonde sporer brede amerikanske aktiemarkedsindeks. I mellemtiden sporer andre specifikke sektorer eller industrigrupper. Stadig andre repræsenterer en interesse for kurve af udenlandske aktier. Og endelig investerer andre udelukkende på obligationsmarkedet.

Returnerer - Undersøgelser har vist, at den gennemsnitlige investeringsfond typisk over tid ikke kan slå de brede indekser. Med dette i betragtning er indeksfonde en fantastisk måde at fange bredere markedsafkast på. For tilhængere af den effektive markedshypotese, som siger, at det ikke er muligt at overgå det brede aktiemarked over det lange løb, kan indeksfonde være en måde at optimere porteføljens afkast på.