Sådan drage fordel af en down marked

Her er hvor magien sker med dollar-omkostninger i gennemsnit: Når markedet er nede, er det som at få dine investeringer til en rabat. Du kommer til at købe flere aktier af samme investering for færre penge.

Sammenlign det med alternativet - en fastlagt portefølje, hvor en større sum investeres ad gangen uden regelmæssige ekstra bidrag. Med investering i engangsbeløb er de disponible kontanter allerede investeret, og udnyttelse af salgspriserne bliver vanskeligere.

Hvordan har jeg fordel, når markedet genopretter?

Når du regelmæssigt bidrager til din investeringsportefølje og køber aktier til en rabat på et bjørnemarked, øger du dit upsidepotentiale, når markedet genopretter.

Når du tager et engangsbeløb og investerer det, har du oprindeligt mange flere aktier i en given investering, end du ville have, hvis du spredte disse bidrag ud over længere tid. Når markedet falder, falder din lump-sum portefølje med det, men du køber ikke yderligere aktier til en rabat, som du er med din dollar-omkostningsberettigede portefølje. Du kan ende med det samme antal aktier i begge porteføljer, men den gennemsnitlige pris pr. Aktie i dollarkursens gennemsnitlige portefølje bliver lavere.

Det er derfor, at dine 401 (k) og 403 (b) porteføljer ser ud til at fungere bedre end din faste investeringsportefølje. Faktisk udfører de ofte bedre, fordi du på lang sigt ender med at købe dine investeringsandele til en lavere samlet pris pr. Aktie. Så når markedet vender tilbage, kan du være stolt af dig selv for at købe i bunden.

Bliv investeret på lang sigt

Dollar-middelværdi giver dig en fordel i forhold til engangsbeløb, men i begge tilfælde er det vigtigt at holde kurset og forblive investeret. Overskrift til sidelinjen under markedsvolatilitet reducerer i høj grad dine chancer for langsigtet investeringssucces.

Nøgleordet her er "langsigtet." Hvis du investerer på kort sigt, er markedsvolatiliteten ikke din ven, og ærligt nok skal du sandsynligvis ikke investere overhovedet. At have en kortsynet udsigt til markedet får mange til at forlade skibet i den værste tid og potentielt ender med at købe højt og sælge lavt - det modsatte modsatte af hvad du skal gøre.

Hvis du har en faste investeringsportefølje, frygter du ikke. Du kan stadig udnytte markedsnedgangene ved at genbalancere din portefølje. Hvad det betyder er, at du flytter penge ud af de bedst mulige aktivklasser - uanset om de er aktier, obligationer eller Treasurys - og i de underpreste- rende aktivklasser. Dette giver dig mulighed for at bevare din målfordeling og hjælper dig med at undgå at være "overvægtige" i en aktivklasse, der har fungeret godt, men kan falde i fremtiden. Dette er essensen af ​​at købe lavt og sælge højt.

Vær skildpadden

Selv om markedsnedgangene ikke er sjove, er de uundgåelige. Årsagen til, at du har potentialet til at modtage højere afkast af dine investeringer, er fordi du tager risikoen for at miste penge.

Det bedste råd er at være skildpadden, ikke haren. Når du er i akkumuleringsfasen og bygger dit reden æg, praktiserer du en langsom og stabil tilgang til investering. Hold kurset, uanset hvad markederne gør.

På den anden side kan du i løbet af decumuleringsfasen af ​​din portefølje muligvis minimere din eksponering over for aktier for at beskytte dig mod ikke at have pengene, når du har brug for det. Vigtigst er det i denne fase at sikre, at din pensionsindkomstplan tegner sig for uundgåelige markedsnedture - og følg igennem på planen.

Jeg håber det giver dig den tillid, du har brug for at holde fast ved din investeringsplan, uanset hvad der sker på markederne. Hvis du ikke har en plan, skal du begynde at bygge en og sætte målet om at se det igennem.

Scott Weiss er direktør for økonomisk planlægning hos Weiss Financial Group i Mahopac, N.Y.

Billede via iStock.