Sådan annulleres risikoen med stop-loss-ordrer |

Når markedet fortsætter med at falde, er det overvældende ønske for de fleste investorer at stoppe blødningen. stop-loss-ordren er kun en måde at sætte en turnering på dine investeringer, men sandsynligvis den mest nemme at bruge. Her er hvordan du kan indarbejde dette handy trick i din portefølje.

Hvad er en stop-loss-ordre?

Et stop-loss (også kaldet stop-order eller stop-ordre) er en ordre placeret hos en mægler, hvorved mægler lukker automatisk en handel på en bestemt aktie, hvis den når en forudbestemt pris.

Lad os f.eks. antage, at du ejer 100 aktier i Company XYZ-aktier, hvor du har betalt $ 10 pr. aktie. Lad os også antage at du skal til Bermuda i to uger og vil ikke kontrollere din portefølje i løbet af den tid.

Meget kan ske om to uger, og hvis Company XYZ lagerbeholdere i løbet af den tid, kan du miste en masse penge. En måde at afbøde denne risiko på er at fastsætte en stop-ordreordre på f.eks. $ 8, hvilket betyder at din mægler vil sælge aktierne i XYZ-selskabet, hvis aktiekursen falder til $ 8, mens du er væk. Det vil sige, når stopniveauet nås, bliver dit stop en markedsordre, og de aktier, du besidder, afvikles.

Det er vigtigt at bemærke, at fordi stop bliver en markedsordre, når aktiebeholdningen rammer stop-loss-prisen, Investor kan også blive tvunget til at forlade handelen til en lavere pris (siger $ 6,50 i vores eksempel) i stedet for den pris, hvormed stopet blev sat ($ 8 i vores eksempel); Dette er ofte tilfældet med tyndt handlede aktier.

Typer af stop-tab-ordrer

De fleste mæglere vil tillade to typer stop: "god til aflyst" (GTC) og "god til dagen". (Vær opmærksom på, at i praksis skal mange "gode til aflyste" standsninger genindføres i begyndelsen af ​​hver ny handelsmåned.) Dette vil selvfølgelig afhænge af, hvilken mægler du bruger. Nogle gør det kun muligt at stoppe tab på visse lagre, og nogle tillader dem kun for aktier, der handles på visse børser.

Indstilling af stop-tab-prisen kan være vanskelig. Sæt det for tæt på indgangsprisen, og investoren kan afslutte handelen på grund af tilfældige markedsudsving. Placer det dog for langt væk, og et lille tab kan blive en smertefuldt stor.

Akademikere og erhvervsdrivende har flere teorier og metoder til at fastsætte stoppriser, men en måde at klare situationen på er med et tilbageholdende stop. Et tilbageholdende stop er en stop-loss ordre, der er fastsat til en procentdel under markedsprisen. For eksempel, hvis du sætter et tilbageholdende stop på Company XYZ for 10% under markedsprisen (markedsprisen er $ 10), så når bestanden går op til $ 30, vil det efterfølgende stop kun udløse et salg, hvis bestanden falder med 10 % fra $ 30. Med andre ord er din stop-loss-ordre på $ 27 i stedet for $ 8 i det første eksempel. Dette hjælper investorer med at låse i det mindste en del af deres gevinster i løbet af et rally.

Positive og negative

Den primære fordel ved stop-loss-ordrer er, at de hjælper med at begrænse tab. Investorer bør dog se bort fra dette, når de vurderer, om strategien er rigtig for dem.

En ting at overveje er, at stopordreordninger er kortsigtede handelsstrategier. De kan tage noget af det daglige overvågningstryk fra investor, fordi de sætter handel på autopilot til en vis grad. Dette er især nyttigt for følelsesmæssige investorer. Men langsigtede, fundamentalt orienterede og buy-and-hold-investorer skal nok være skeptiske over for ordrer med stop-loss. Når alt kommer til alt, når en aktie går lavere, betyder det ikke nødvendigvis, at investorer skal sælge - især dem på lang sigt.

Og selvom stopordreordninger giver afgørende handelsdisciplin til investorer ved at hjælpe dem med at gøre vigtige beslutninger om nedskæring af tab i forvejen (når de er mere objektive om bestandenes reelle situation), risikerer de også at komme for tidligt - især når der er tale om flygtige bestande. Faktisk, hvis fundamentet forbliver intakt, kan et lille prisfald faktisk betyde en købsmulighed, som en investor, der bruger en stop-loss-ordre, ville savne.

Fordi mæglere sjældent opkræver at foretage en stop-loss-ordre, er de slags som gratis forsikringspolicer på en investering. Det er godt at have, hvis du er en ny investor.