Den forbavsende store risiko for et 401 (k) lån -

Hvis nogen fortæller dig et 401 (k) lån er en billig måde at låne på, er de både rigtige og meget, meget forkerte.

401 (k) lånerenterne er lave. Men den måde mange amerikanere tilbagebetaler dem, staver katastrofe.

Hvis du stopper dine 401 (k) bidrag til at tilbagebetale lånet, kan lån på $ 10.000 i dag koste dig $ 190.000 eller $ 1.000 om måneden i fortabt fremtidig pensionsindtægt, hvis du er i din 30'ere. Hvis du er i din 20'ere, kan tabet fordoble til $ 380.000, eller $ 2.000 mindre om måneden for pensionering.

Det forudsætter, at du tilbagebetaler lånet. Hvis du holder op eller mister dit job, er chancerne store, at du ikke vil udløse skatter og straffer samt tabet af fremtidige pensionsindtægter.

Mange låntagere kan godt lide tanken om, at de "betaler sig tilbage", fordi de interesser, de betaler, går ind i deres 401 (k) frem for en långiver. Rentesatser på 401 (k) lån er typisk den primære rente, i øjeblikket 4,75%, eller primærkursen plus et procentpoint. Men dette afkast er sandsynligvis lavere end det, pengene ville tjene, hvis det forblev investeret, og forskellen er forstørret gennem årene takket være sammensætningen.

Risiko nr. 1: Stop bidrag

Du kan minimere skaden, hvis du ikke reducerer dine 401 (k) bidrag under tilbagebetaling. Lad os sige, at Ashley og Jessica, begge 25, tager ud fem år, $ 10.000 lån med en 5,75% sats. Før lånene bidrog begge 6% af deres løn på $ 60.000 og fik en 50% arbejdsgiverkamp.

Ashley fortsætter med at bidrage med $ 300 hver måned ud over hendes lånebetalinger; Jessica stopper hendes bidrag og genoptager dem, efter at hun har udbetalt sit lån. Omkring 15% af låntagerne holder op med at spare efter at have taget et 401 (k) lån, ifølge Fidelity Investments.

Efter 40 år:

• Ashleys nest æg er omkring $ 5.700 mindre end det ville have været uden lånet, ifølge National Center for Policy Analysis '401 (k) lånekalkulator, forudsat 7% gennemsnitlige årlige afkast. Det reducerer hendes månedlige indkomst ved pensionering med omkring $ 31, hvis hun køber en 30-årig fast livrente med en 5% afkast.
• Jessica har $ 381.572 mindre end hvis hun ikke havde lånt, eller $ 2.048 mindre hver måned i pensionsindkomst, hvis hun køber en lignende livrente.

I virkeligheden er skaden sandsynligvis et sted mellem disse ekstremer.

De fleste låntagere fortsætter med at bidrage med at tilbagebetale lån, men ofte til en lavere sats ifølge en undersøgelse fra human resources konsulent Aon Hewitt. Den gennemsnitlige bidragsrate for personer med lån er 6,2%, sammenlignet med 8,1% for dem uden.

Også 401 (k) låntagere har en tendens til at være ældre. Lånaktivitet toppe blandt låntagere i deres 40'ere, ifølge en undersøgelse for National Bureau of Economic Research. Tolden for at sætte pause eller reducere bidrag 20 år før pensionering er omkring en fjerdedel af hvad det ville være, hvis du skære ned, når du har 40 år at gå.

Risiko nr. 2: forlader dit job

Uanset alder er låntagere sårbare over for misligholdelse. En anden undersøgelse for National Bureau of Economic Research fandt ud af, at 86% af de mennesker, der forlod deres job, ikke betalte tilbage deres saldi inden for de 60 til 90 dage, der normalt kræves for at undgå misligholdelse. Lånet bliver derefter en tidlig tilbagekaldelse, med skatter og sanktioner svarende til 25% eller mere af lånebalancen.

Jo større omkostninger er den tabte fremtidige skat-udskudte afkast. Forudsat 7% årligt afkast betyder hver $ 1.000 tilbagetrækning $ 16.000 mindre efter 40 år.

Det er enorme vejafgifter. Før du låner fra din 401 (k), skal du overveje:

Bruger du dette lån til at leve ud over dine midler? Svaret er nok "ja", hvis dette ikke er dit første lån, hvis du konsoliderer kreditkortgæld, eller hvis du køber noget, du ellers ikke havde råd til. Løs udgiftsproblemet, inden du opretter et pensionsproblem.

Har du en plan om at undgå standard? Ideelt set ville du have ressourcer som besparelser eller egenkapital, du kunne bruge til at tilbagebetale lånet hurtigt, hvis du forlod dit job. Hvis du har sådanne ressourcer, er det næste spørgsmål: Hvorfor bruger du ikke dem i stedet?

Kan du holde op med pensionsbidrag? Hvis du skære ned under tilbagebetaling af lånet, være forberedt på at øge dine bidrag, når du har betalt lånet. En god tommelfingerregel er at tilføje lånets tilbagebetalingsbeløb til det beløb, du har bidraget før lånet, og fortsæt med at bidrage så meget, indtil du går på pension.

Et hensynsløst 401 (k) lån kan vise sig at være den dyreste penge, du nogensinde vil låne.

Kæmper med gæld? Lær mere

• Sådan betaler du gæld
• Hvordan gældskonsolidering kan gå galt
• Brug af pensionering penge til at betale gæld er en high-wire handling

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.