Stigningen af ​​Tredjepartsfondsmedarbejdere

Mens historier, der kommer ud af lovverdenen, i det seneste har været dystre og udkast med overskrifter af ledige kandidater og juridisk outsourcing, er der en sektor i den juridiske verden, der klarer sig godt for sig selv. Velkommen til verden af ​​tredjepartsfinansiering. Det tidligere uudnyttede marked for high cost virksomhedssager er nu ved at blive bankrollet af store hedgefonde og banker. Født fra den æra af finansiel innovation, der gav dig subprime krisen; retssag finansiering giver mulighederne for høje belønninger ved høje indsatser.

Never Settle

I den mest grundlæggende forstand handler tredjepartsfondsmedarbejdere om at stille midler til rådighed i erstatning for en størrelse af det endelige resultat af sagen. For mange virksomheder er retssager omkostningerne tilbagevendende og ofte gange for høje. Retssag finansiering er en mulighed for dem at blive i retten og forblive kæmper samtidig med at deres økonomi kontrolleres. Advokatfirmaer har klart nytte af dette arrangement, og de kan fortsætte med at holde kunderne i aktiv retssagstilstand og dermed hente millioner i tjenester, der direkte går til firmaet. Investorer inden for tredjepartsfinansiering er traditionelt hedgefonde, institutionelle pengeforvaltere, store banker som Credit Suisse, og endda nogle forsikringsselskaber. Hvem er ikke involveret? Regeringen. Der har været en ny kongreshøring, der krævede tilsyn med dette voksende felt. I modsat fald forbliver området for retssager finansieret uden for rammerne af de traditionelle tilsynsorganer.

Litauen finansiering er mindre af en ny ide i England, hvor tredjepartsfinansiering har været til rådighed for at betale advokatsalærer siden 1967. Det er imidlertid kun for nylig, at store virksomheder, der specielt har specialiseret sig i juridisk finansiering, er kommet op over dammen. Amerikanerne har også en vis erfaring med udlån på det juridiske område, når det drejer sig om forudbetaling og syndikeret retssag. Sondringen mellem nu og nu er, at det nuværende koncept for retssagsmidler er vokset stort set i omfang, både i omfang og i dollar.

Typer af investeringer

Selvom denne form for investering er fairy novel, er der allerede mange forskellige måder, hvorpå investorer kan profitere af retssager. Det er ikke nødvendigvis et vinder-vinder og taber-taber scenario, hvor investoren vælger en side af kosten til bankroll og hækker at de vinder for at lomme afviklingen i slutningen. Gerchen Keller Capital LLC, en gruppe bestående af tidligere advokater, er begyndt at investere i begge sider af sagen. Den oprindelige investering bliver under alle omstændigheder tilbagebetalt og en bonus fra den side der vinder.

Måske en kraft for godt?

Der er et argument, der skal gøres, at denne spredning af tredjepartsfinansiere er blot et andet skarp eksempel på finansiel investering med høj risiko, der beskytter fagligheden af ​​det juridiske område. På den anden side er et andet argument, der kan gøres, at tredjepartsfinansiering giver mindre virksomheder mulighed for at være på lige fod med større virksomheder med stærke juridiske midler og interne juridiske rådgivere. I et tilfælde støttede Buford Capital et miljøsag mod Chevron. Selvom hensigten måske ikke har været at støtte en social sag, tillod investeringen et vigtigt miljøspørgsmål, der skal udspilles i retten, der måske ikke har opnået berygtelse ellers.

Hvordan kan du komme ind på det?

Medmindre du har et par hundrede millioner holed væk på aktiemarkedet, glem det om at komme ind i retssagen finansiering part. De typer af sager, som vellykkede midler investerer i, har store upfront omkostninger, der starter i det mindste omkring $ 10 - $ 20 millioner. Selvom du havde nok til at foretage den oprindelige investering, på grund af den lange retlige proces, kunne det år før du ser nogen afkast. En rimelig måde for den gennemsnitlige investor at ride retssagens finansieringsbølge uden at have kapitalen til en hedgefond, er at investere i nogle af disse virksomheder, der er blevet offentliggjort som Juridica eller Burford Capital.

En sag er gået galt

Den motiverende faktor bag retssagen, Eumarket. Det, der gør det så tiltalende, er det samme, der gør det så volatilt. Det er ikke relateret til det traditionelle markeds luner. Dog kan domstolene være lige så urolige som set i forbindelse med tvisterne omkring Chevron og oliespildene fra oliefelterne Lago Agrio i Ecuador. Burford Capitol havde oprindeligt foretaget en investering på 4 millioner dollars på plantiff-siden og forventer 1,5% tilbage, når pakken lukkede. Efter at Chevron indgav en moddragt, der anklagede sagsøgerne for at købe dommere, bedrageri og afpresning, solgte Burford sin aktiepost og udstedte for nylig en erklæring, der afviste svigagtig adfærd. Selvom retssagsmedlemmer helst ønsker at foretage en tredjepartsinvestering uden den turbulens, der er beskrevet ovenfor, er det svært at ikke kræve et sæde ved bordet, når du finansierer alle stolene.

Nogle andre fremtrædende sager i medierne, der blev finansieret gennem tredjepart långivere var til dragter, der gik langt bedre som grunden nul arbejdstagere kompensation sag. I modsætning til resultaterne af en prøve er en ting bestemt. Tredjepartsfinansieringsområdet vokser og vil fortsætte med at vokse, da flere banker, hedgefonde og andre finansielle institutioner begynder at dive ind i denne rige og uudnyttede "Eumarket".

Bidragt af Amreen Rahman

Læs mere Fra Investmentmatome:

Bedste 529 College Savings Plans 2013: Sammenlign & Vælg topkontoen efter stat

Undersøgelse: Kun 24% af aktive fondforvaltere overstiger markedsindekset

401 (k) Rollovers: Sådan ruller du over en 401 (k) til en Ingen Gebyr IRA