Hvorfor investorer bør hylde - ikke frygt - Halloween

Investorer, cirkulere den 31. oktober på dine kalendere. Halloween markerer slutningen af ​​hundens sommerdage - i hvert fald for aktiemarkedet, som har tendens til at returnere de fleste af sine gevinster i løbet af de seks måneder mellem 31. oktober og 1. maj.

Det hedder Halloween Indikator i nogle kredse, og det kan nok være mere grund til at fortsætte med at holde aktier, hvis du allerede ejer dem eller begynder at investere, hvis du ikke gør det.

Graver ind i Halloween-effekten

Så lige så kraftfuld er denne Halloween Indikator? Skræmmende stærk.

I de 50 år før 2013 returnerede Standard & Poor's 500-indekset for markedets største virksomheder gennemsnitligt 6,6% i de seks måneder efter Halloween. Sammenlign det med blot 0,8% opnået mellem maj og oktober.

Der er ingen klar årsag og virkning bag forskellen. Nogle mener, at det har at gøre med handlende og investorer, der kommer tilbage til markedet efter sommerferien, idet de har fulgt den gamle visdom til at "sælge i maj og gå væk." Men mens en enkelt årsag er uklar, har forskningen fundet seks måneder på, seks måneders-off effekt at være sandt ikke kun i USA men rundt om i verden.

Selvfølgelig er oktober i sig selv særdeles skræmmende; nogle af markedets største nedbrud er sket i løbet af måneden. Den legendariske Black Tuesday plunge den 29. oktober 1929 betragtes som kickoff til den store depression, mens Black Monday den 19. oktober 1987 så Dow Jones Industrial Average plummet 22.6% på en enkelt dag. Men mens nogle investorer frygter oktober, ser mange andre det som en mulighed.

Sådan udnytter du dette år

Det er bestemt ikke givet, at lagrene vil gå op efter Halloween, men det kan være fornuftigt at drage fordel af den tendens. Her er nogle få risikobetonede måder at gøre det på:

• Køb en indeksfond snarere end individuelle aktier. En vel diversificeret fond, som dem, der er baseret på S & P 500, vil være meget mindre volatil. Det går måske ikke op så meget som noget lager, men det vil heller ikke gå så meget ned. Indeksfonde er en god måde at køre på den samlede markedsudvikling.
• Hvis du køber individuelle lagre, diversificere dine beholdninger, så du ikke er for udsat for nogen. Det kan være svært at gøre, når du lige er begyndt at investere, hvilket er en anden grund, vælger mange investorer store, diversificerede fonde.
• Spred dine lageropkøb ud, snarere end at hoppe ind på markedet på én gang, ved hjælp af en strategi kendt som dollar-cost-gennemsnittet. Du sætter en regelmæssig tid - siger den første mandag i hver måned - og køb uanset hvad der sker på markedet. Du vil begrænse din downside, hvis markedet bevæger sig lavere, og du kan få gavn ved at købe nogle partier til lavere priser.

Du kan også overveje at prøve en teknik, der hedder tab af skattepligt. Det betyder, at du sælger aktier, som er væsentligt faldende for året og ikke forventes at stige på kort sigt. Ved at sælge med tab kan du fange en skattemæssig afskrivning og derefter flytte pengene til en anden position, der potentielt indfanger nogle af Halloween-effekten.

Mere om at investere fra Investmentmatome

• Gå gennem, hvordan du investerer i fonde
• Lær hvordan du forsker bestande
• Find mere kloge måder at investere dine penge på