Er din finansiel planlægger Wizard of Oz?

Af Stephen Hart

Lær mere om Stephen på Investmentmatome's Ask a Advisor

Efter en lang rejse gennem Land of Oz, ankommer Dorothy og Co. endelig til den store troldmand. De finder et kæmpe hoved, en blomstrende stemme, masser af ild og røg. Selvfølgelig løber lille Toto over og afslører, at guiden er intet andet end en mand bag et gardin, bare ved at trække et par håndtag og knopper.

Ser det ud som om din finansiel planlægger gemmer sig bag et gardin, taler om store vigtige ting, med prangende grafer og diagrammer, og du lader dig undre: Hvad foregår derude?

Det er ingen hemmelighed, at rådgivere har adgang til teknologi, der har gjort finansiel planlægning og porteføljestyring nemmere, men det har også skabt forventninger. Med stigningen af ​​de såkaldte robo-rådgivere - som virkelig bør kaldes "robo index fund allocators", er der siden rådgiveren faktisk rådgiver - nu meget mere onus på planlæggere at bevise deres værdi.

Lad os se på nogle vigtige ting, du bør vide for at sikre, at din finansiel planlægger virkelig leverer en værdifuld service og ikke kun twiddling knop.

Referencer gør noget

Du ønsker en finansiel planlægger, der er professionelt uddannet, så sørg for at finde de personer, der er kvalificerede på de områder, der er vigtige for dig.

Den mest kendte legitimation er certificeret finansiel planlægger, og det er en vigtig, når det kommer til et finansielt planlægningsforhold. Før folk kan tage CFP-eksamen, skal de opfylde uddannelses- og erfaringsbehov, hvilket tager flere år. Derefter skal de tage en hård daglige eksamen, gennemføre en fuld baggrundskontrol og gennemføre årlige videreuddannelseskurser, herunder etik og bedste praksis.

En anden velkendt legitimation er certificeret revisor. Normalt ser en CPA kun på problemer relateret til skatter, uanset om de er individuelle eller ejere af virksomheder. En CPA kan dog få en yderligere certificering, der kun tilbydes til CPA'er: den personlige finansielle specialist. En CPA / PFS kan give både individuelle skatterådgivning og omfattende finansiel planlægningsrådgivning. Nogle CPA'er får også CFP-betegnelsen, da den er mere bredt anerkendt.

Andre betegnelser er designet til at give ekspertise i specifikke finansielle situationer. Selv om den fælles fiskeripolitik giver ekspertise inden for omfattende planlægning, kan yderligere legitimationsoplysninger yderligere give rådgiverens viden i specifikke discipliner. Hver kommer med sine egne test- og uddannelseskrav. Et par eksempler er:

• Chartered Financial Analyst (CFA): Specialitet i investeringer og porteføljer.
• Chartered Financial Consultant (ChFC): Ligner på CFP, men kræver ikke eksamen.
• Chartered retirement planning counselor (CRPC): Fokuserer på pensionsplanlægning.
• Certificeret skilsmisse finansanalytiker (CDFA): Specialiseret i skilsmisses økonomi.
• Chartered life assurandør (CLU): Fokuserer på personlig og forretningsforsikring.

Ved, hvad dine mål er

"Finansiel planlægning" betyder forskellige ting for forskellige mennesker. Jeg har set nogle planlæggere opkræve tusindvis af dollars for et par sider af tanker og anbefalinger på højt plan, og andre giver detaljeret økonomisk rådgivning til næsten ingenting. Så det er vigtigt at vide præcis, hvad dine mål er, før du finder den rigtige professionelle til at hjælpe dig.

Hvis du søger pensionering og levetidsindkomstplanlægning, skal du søge rådgivere, der bruger en målbaseret tilgang. Dette fokuserer på at finansiere specifikke mål og bruger ofte komplekse matematiske simuleringer til at udarbejde sandsynlige resultater baseret på visse investeringsforudsætninger. Den målbaserede tilgang er hurtigt ved at blive normen i pensionsplanlægning. Det er den bedste måde at få et holistisk billede af både dit kort- og langsigtede økonomiske billede.

Hvis du leder efter rådgivning relateret til et bestemt behov, som økonomisk planlægning for dit barns uddannelse, tillid til din ejendom eller finansiering til et bestemt medicinsk eller langvarigt behov, kan det være bedre at finde en rådgiver, der kan bruge en cash flow approach. Cash flow planlægning vil ikke kun fokusere på din investeringsafkast, men på hvor ofte og hvor meget du vil tilføje for at nå dit mål. Det vil også overveje, hvornår du skal begynde at tegne dine investeringer for at finansiere behovet selv. I dette tilfælde er fokus udelukkende på et specifikt behov, ikke dit omfattende økonomiske billede.

Fordi fokus er på et entydigt emne, er der langt færre faktorer at tegne sig for, i modsætning til en mere kompleks og omfattende målbaseret tilgang. De fleste målbaserede planlæggere kan foretage en kontantstrømsanalyse, men en person, der primært fokuserer på cash flow, vil ofte ikke have teknologien til målbaseret arbejde.

Ved hvad du betaler for

Betaler du et timebetalingsgebyr for en engageret engagement, og tjenesten er overstået, når rådgiveren leverer planen? Eller betaler du for at få din planlægger på beholderen til at kontakte dig når som helst? Betaler du for det som et ekstra gebyr, eller er gebyret rullet ind i et eksisterende beløb, du allerede betaler? Hvilke tjenester er inkluderet i, hvad du betaler for?

Dette er vigtige spørgsmål, som du har besvaret på forhånd. Vær ikke bange for at bede om specifikationer og få dem skriftligt.

Vet, hvordan planen er leveret

Med nye og bedre teknologier til rådighed, bevæger flere rådgivere sig væk fra den tykke bindemiddel og trædræbende masse af sider i den traditionelle finansielle plan.De fleste planlægningssoftware giver dig nu mulighed for at gennemføre hovedparten af ​​planen via en online portal og få adgang til det efter det faktum.

Så tilbage til det aktuelle spørgsmål: Hvilken værdi indfører planlæggeren alt dette? Hvis planlægningen nu er softwaredrevet, har du endda brug for en planlægger? Lad os se tilbage til, hvad der skete med Wizard of Oz. Trods hans oprindelige fokus på storhed og pizzazz havde han stadig svarene. Han havde erfaring og viden til at hjælpe med at løse problemerne ved hånden. Faktisk hjalp han Dorothy hjem hjem til Kansas. Hun havde værktøjerne hele tiden (rubin tøfler). Hun havde bare brug for nogen, som forstod, hvordan man kunne bruge dem.

Din planlægger skal have uddannelse og erfaring og skulle være på toppen af ​​hvad der sker i branchen. Endnu vigtigere skal han eller hun være klar og villig til at hjælpe dig med at opfylde dine økonomiske mål. Du må være iført rubin tøfler, der kan få dig, hvor du vil gå; du har bare brug for nogen, der ved, hvordan man kan hjælpe dig med at bruge dem. Evnen til at forstå din nuværende situation, hvor du vil være og hvordan man får dig der er den værdi, din planlægger bringer.

Stephen Hart er direktør for økonomisk planlægning og wealth management rådgiver hos Talis Advisory Services i Plano, Texas.