En finansiel rådgiver livsforsikring tips til tusinder

En lav procentdel af årtusinder - sammen med deres kolleger i den foregående generation X - tror på, at de sandsynligvis nogensinde vil købe livsforsikring, ifølge en 2015-undersøgelse fra livsforsikringsforskningsgruppen LIMRA. Det er forståeligt: ​​Når du er ung, er det sidste i dine tanker, hvad dine arvinger vil gøre, når du er væk.

Men hvis du har visse økonomiske forpligtelser, vil du have livsforsikring, især hvis du køber et hjem eller starter en familie.

Livsforsikring er enkel nok: Du betaler en præmie, og dine arvinger modtager en engangsbeløb, når du er væk. Hele livsforsikringen forbliver i kraft for livet - forudsat at du betaler præmierne - og har en investeringskomponent. Term livsforsikring, som er mere overkommelig, dækker dig i en vis periode, såsom 10 eller 20 år.

At afgøre, om du har brug for livsforsikring, kan virke som en betragtning, der adskiller sig fra resten af ​​din økonomiske plan, men det knytter sig faktisk til mange andre økonomiske beslutninger. Vi spurgte Brian McCann, en finansiel rådgiver i San Jose, Californien, hvad flere tusinder skulle vide, når det kommer til livsforsikring.

Hvorfor forventer så få årtusinder at købe livsforsikring?

Jeg formoder, hvis du spurgte nogen generation i alderen 18 til 34, hvis de troede, at de havde brug for livsforsikring, ville en lav procentdel sige, at de gjorde det. Sikkert da jeg var alder, var forsikringen den mindste af mine overvejelser.

Men ægteskab, pant og børn har gjort livsforsikring en del af vores økonomiske planlægning, og det samme gælder for mange tusindår. Når du er ung, bruger du meget af din energi fokuseret på din egen personlige situation. Når du bliver ældre, bekymrer du dig mere om andre i dit liv. Livsforsikring handler grundlæggende ikke om dig - det handler om de andre i dit liv, som du bryr dig om.

Hvad skal årtusinderne vide om fordelene ved livsforsikring?

Selv om de måske ikke er i stand til at forestille sig det nu, vil mange, der er i deres 20'erne og begyndelsen af ​​30'erne, nu fortsætte til:

• Har børn, at de gerne vil finansielt beskytte.
• Start en forretning med partnere. De ønsker måske at beskytte deres partnere og sig selv i tilfælde af en af ​​gruppemedlemmernes død eller handicap.
• Fortsæt med at være velhavende og ønsker forsikring til ejendomsplanlægning.
• Har familiemedlemmer, der har særlige behov, og vil have brug for løbende pleje for deres hele liv.

Forsikring kan bruges til at overføre risiko, der har en meget lav sandsynlighed for at ske, men det ville være katastrofalt, hvis det gjorde eller beskytte mod noget som er sikkert - som død - men har ukendt timing.

Hvordan skal årtusinder bestemme hvilken slags forsikring der skal købes?

De fleste forsikringsbehov har en tidsbegrænsning - for eksempel skal du forsikre dig selv, så dine børn kan passe på, mens de er unge. Når de er gamle nok til at klare sig selv, behøver du ikke længere at have forsikring. Dette ville pege mod købsperiode livsforsikring.

Hvis du helt sikkert vil have permanent forsikring, snarere end terminsforsikring, fordi du har et problem, der kræver likviditet efter din død, skal du købe det. Faste politikker som hele livsforsikring er dyrere af en grund: De er designet til altid at betale ud. Derfor indeholder den en investeringskomponent - den skal generere afkast, der er i stand til at betale for forsikringen i alderdommen og gennem døden.

Der er ingen grund til, at folk ikke kan have flere forsikringspolicer til at håndtere flere problemer. For eksempel, at have tidsforsikring, når dine børn er unge, der vil dække gennem deres skoleår er almindeligt. Det kan være kombineret med en hel livspolitik, der er for forretnings kontinuitetsformål. Denne politik ville give forretningspartnerne likviditeten til at købe en partner i tilfælde af hans eller hendes død, hvilket giver arvinger kontanter i stedet for en forretningsinteresse.

I hvilke tilfælde skal årtusinder undgå at få livsforsikring?

Du bør næsten altid undgå forsikring hvis:

• Du er ung, single og du har ingen afhængige.
• Nogen forsøger at sælge din forsikring som en "pensionering" strategi, og du har ikke maksimeret dine skattefordelede bidrag til 401 (k), IRA og Roth IRA planer.
• Du oplever højtrykssalg taktik. Forsikring sælges ofte i modsætning til købt. Med andre ord gør en sælger en sag - nogle gange meget overbevisende - om hvorfor nogen bør købe den. Min opfattelse er, at forsikring kun er et redskab til at løse bestemte problemer, og du bør ikke blive presset til at købe den uden en klar forståelse af omkostninger og fordele.