Hvordan en finansiel rådgiver kan guide kundernes livsforsikringsbeslutninger

Livsforsikring virker ligetil overfladisk - en forsikringstager foretager præmiebetalinger, så støttemodtagerne får en engangsydelse til døden på forsikringstagerens død, hvorved familie og andre arvinger vil blive taget hånd om.

Situationen er imidlertid kompliceret af de forskellige typer livsforsikringer. Selvom termins livsforsikringspolicer tilbyder forsikring i en bestemt dækningsperiode - for eksempel forsikring mod en død, når børn er unge - faste politikker som hele livsforsikring kombinerer en dødsfordel med en kontantværdi investeringskomponent, der kan supplere andre pensionsbesparelser. Det betyder, at livsforsikringsbeslutninger skal træffes i sammenhæng med en overordnet finansiel plan.

Vi spurgte Stephen Hart, en finansiel rådgiver og et medlem af vores site Ask a Advisor-netværk, om hvordan finansielle rådgivere kan lede kunder gennem de mange forskellige livsforsikringsmuligheder.

Hvordan skal folk træffe beslutninger om livsforsikring?

Kunderne skal arbejde sammen med en rådgiver, der overholder fiduciarystandarden, hvilket betyder at de er forpligtet til at sætte deres kunders interesser foran sig.

Derefter skal kunderne forstå, at livsforsikringsbehovet vil ændre sig over tid, og det vil også de forsikringsprodukter, der kan være til gavn for dig. For eksempel kan en ung, ugift person være OK med en lille mængde livsforsikring. En midaldrende professionel med en familie har sandsynligvis brug for langt mere dækning og kan overveje en permanent politik til at opbygge kontante værdi. En tom-nester nærmer sig pensionering, der har opbygget en stor portefølje, har sandsynligvis brug for mindre dækning, men måske ønsker at begynde at se på livrenter og langtidspleje dækning.

Afhængigt af livsstadiet kan din samlede dødsydelse dække pant / gæld, dine børns uddannelse, livsstilsudgifter i mindst en bestemt periode (muligvis inklusive pensionering) og endelige udgifter.

Det er vigtigt at forstå fuldt ud, hvordan livsforsikringsprodukter fungerer, og hvordan de hjælper med langsigtede mål og målsætninger. Finansiel planlægning er baseret på at bruge aktiver på den mest effektive måde, og der findes ingen cookie-cutter-løsning.

Hvordan skal finansielle rådgivere lede kunderne gennem disse muligheder?

Om en kunde vælger en sigtpolitik eller en permanent politik, kan afhænge af flere faktorer. Vigtigst er begrebet livsforsikring normalt billig, men udløber efter en vis periode, mens en permanent politik er dyrere, men vil opbygge kontante værdi, der kan bruges senere. Hvis dit mål er at simpelthen dække det værst tænkelige scenario til den laveste pris, start med sigt. Hvis du søger at opbygge værdi over tid, se til permanent.

Nøglen er, at livsforsikring altid skal være indrammet i den overordnede finansielle plan. Alt for ofte træffes afgørelsen om livsforsikring i en silo, hvilket fører til, at enkeltpersoner er underforsikrede eller forsikrede. Ligesom Goldilocks, vil du finde den mængde og type, der er "bare rigtig", når den bruges i samordning med din langsigtede plan. Det er vigtigt at huske på, at livsforsikring er "en" løsning, ikke "løsningen".

Det specifikke spørgsmål, der skal behandles, er: "Hvad vil du have, at din livsforsikring skal gøre for dig?" Mens dette kan svinge ind i "term eller perm" -området, er det mere vigtigt at tage fat på mål og mål.

" MERE: Sådan finder du den bedste hele livsforsikringspolitikken

Hvad er den største udfordring ved at indarbejde forsikringsplaner i en overordnet investeringsstrategi?

Der er alt for meget marketing- og salgsstøj når det gælder evaluering af livsforsikring. Nogle mennesker uden for forsikringsbranchen kan fortælle kunderne, at alle livsforsikringsagenter er lige ude for at lave provisioner, og de inden for branchen fortæller kunderne, at disse mennesker er forkerte. For kunderne handler det om at finde en rådgiver, de stoler på at lede dem gennem beslutningsprocessen. Nogle rådgivere vil sælge politikkerne selv, og andre vil anbefale en anden. Den vigtige faktor er at købe aldrig uden at overveje virkningerne på din samlede økonomiske situation.

Stephen Hart er en senior finansiel planlægger og rigdom ledelse rådgiver hos Talis Advisory Services i Plano, Texas.