Betaler du for meget for økonomisk rådgivning?

Investeringsstyring kan koste så lidt som 0,25% af porteføljens værdi hvert år. Alligevel betaler mange stadig 1%, eller endnu mere, for økonomisk rådgivning.

Uanset om de får en god aftale afhænger af, hvad de får i bytte. Spoiler advarsel: Mange bør få meget mere eller betale meget mindre.

Finansiel rådgivning kan omfatte mange forskellige ydelser, der primært falder ind i to lejre:

• Investeringsstyring, som omfatter at vælge den rigtige blanding af aktier, obligationer og kontanter.
• Finansiel planlægning, som kan omfatte alt fra budgettering rådgivning til ejendom planlægning.

" Læs mere: Hvad er en finansiel rådgiver og hvordan man vælger en

Omfattende finansielle planlæggere har traditionelt leveret både investeringsforvaltning og planlægningstjenester, der ofte opkræver en procentdel af kundernes aktiver, de forvalter. En nylig undersøgelse af næsten 1.000 finansielle planlæggere fra Inside Information, en handelspublikation, viste, at jo større porteføljen, jo lavere procentdel kunder betalte. Den gennemsnitlige årlige afgift var 1% for porteføljer på $ 1 mio. Eller derunder, glidende til 0,5% for porteføljer på $ 5 mio. Til $ 10 mio. Undersøgelsen fokuserede på uafhængige rådgivere, der typisk opkræver gebyrer, snarere end mæglere eller forsikringsagenter, der ofte betales af provisioner.

Robo-rådgivere er billigere, men har grænser

Investeringsstyringsdelen af ​​ligningen er, hvad der bliver presset af robo-rådgivere, som er automatiserede tjenester, der investerer i henhold til computeralgoritmer.

Disse digitale rådgivere, som omfatter startups Improvement and Wealthfront samt tilbud fra Vanguard, Fidelity og Schwab, opkræver normalt omkring 0,25% af porteføljens værdi. Nogle tjenester kombinerer automatiseret investering med adgang til finansielle planlæggere. Vanguard Personal Advisor Services, for eksempel, opkræver 0,3% for investeringsadministration samt telefonadgang til en human rådgiver, mens Betterments lignende præmieafgifter opkræves 0,4%.

At kunne stille spørgsmål er ikke det samme som at få fuld økonomisk planlægning.

En omfattende planlægger interviewer typisk kunder for at opdage deres økonomiske mål, hvor meget de skylder og ejer (deres balanceoversigt), hvor meget de tjener og bruger (deres cash flow) og hvad der skal tweaked for at øge oddsene for succes. Omfattende planlæggere ser på flere områder af deres kunders liv, herunder forsikring, skat, pensionering, skolebesparelser, medarbejderfordele og ejendomsplanlægning.

Hvis det er det, du får for din 1%, får du en god aftale - især hvis rådgiveren kontrollerer jævnligt og hjælper dig med at håndtere nye problemer, der dukker op.

Hvis alt hvad du får, er investeringsstyring, betaler du nok for meget.

Tjener din rådgiver hans eller hendes ophold?

Bob Veres, udgiveren Inside Information, der gennemførte undersøgelsen, og som har sporet den finansielle planlægningsindustri i årtier, siger enhver rådgiver, der "blot" leverer en velallokeret portefølje, og periodiske udsagn overbelastes til noget over 0,5%. På den anden side er enhver, der leverer fuld service finansiel planlægning for mindre end 1% af de ledede aktiver, underbetalt, siger han.

De fleste rådgivere, der håndterer porteføljer, der er mindre end $ 1 million, opkræver mellem 1% og 2% af de ledede aktiver, konstaterede Veres. Det kan være et rimeligt beløb, hvis kunderne får masser af finansielle planlægningstjenester. Men nogle opkræver mere end 2%, og en håndfuld afgift på over 4%. Det er svært at forestille sig, hvad der kan retfærdiggøre disse omkostninger.

Rådgivningsgebyrer er i tillæg til hvad kunderne betaler for de underliggende investeringer, og disse investeringsomkostninger kan også variere enormt. Nogle børsnoterede fonde og indeksfonde opkræver mindre end 0,2%, mens variable livrenter kan koste 2% eller mere. Omkostninger til økonomisk rådgivning, fordi de eroderer, hvor mange penge en kunde kan akkumulere over tid.

Når du ikke har en 'portefølje'

Selv når gebyrer er rimelige, kan de ikke være overkommelige.

Omfattende finansielle planlæggere, der opkræver en procentdel af aktiver under ledelse, kræver ofte, at kunderne har seks eller endog syv-tal porteføljer. Dem, der har fastholdelse eller planlægningsgebyrer, kan opkræve tusindvis af dollars om året.

Hvis du ikke er rig eller du lige er begyndt, skal du overveje at bruge en automatiseret tilgang til din investering - enten en robo-rådgiver eller en lavpris-målpension, der gør investeringsbeslutningerne for dig. Når du har brug for reel økonomisk planlægningshjælp, som f.eks. At bestemme, hvordan du trykker på dine besparelser ved pensionering eller hvilken forsikringspolice der skal købes, skal du ansætte en afgiftsfinansieret finansiel planlægger, der opkræver en time. Rådene vil ikke være billige - figur på $ 150 i timen eller så - men det kan være den bedste deal du kan få.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.