Fiduciary eller egnethed, en løbende serie

Af Martin Weil

Få mere at vide om Martin på Investmentmatome's Ask a Advisor

Enhver, der har læst mine indlæg, ved, at jeg gør en stor del af de meget undervurderede forskelle mellem de krav til pleje, der kræves af rådgivere og mæglere. Registrerede investeringsrådgivere holdes til en fiduciær standard og skal handle i kundens bedste interesse. Mæglere holdes til en egnethedsstandard, og en mægler skal rimeligt dømme en anbefalet investering for at være passende. Selv om dette kan synes at være en mindre forskel på sprog, er konsekvenserne for en investor i praksis væsentlige.

I lyset af de strengere bestemmelser for investeringsfirmaer er der ringe spørgsmål om, at fiduciarystandarden bedre beskytter individuelle og institutionelle investorer end egnethedsstandarden.

Fra Investopedia

En forbruger, der ønsker at finde ud af, om en af ​​parterne har en registrering af at overtræde en af ​​disse standarder, kan tjekke følgende kilder: SECs Advisor Search-side for Registrerede Investeringsrådgivere og FINRAs Broker Check for børsmæglere og forhandlere. Disse websteder registrerer, om der er indgivet klager eller lovgivningsmæssige tiltag mod parterne. Men vent et øjeblik, hvad er det her?

Finder, at FINRA (et selvregulerende medlemskab af mægler / forhandlere) i stigende grad "tørrer skiferene" for mæglere, hvis optegnelser indeholder en historie med klager og endda juridiske handlinger. Sagde en advokat "forbrugerne bruger Broker Check nu som TripAdvisor … og ingen ønsker at se disse røde flag på deres optegnelser." Er det ikke det hele?

I betragtning af denne seneste oplysning om, hvordan mæglervirksomheden tjener sine egne interesser først, anbefales det, at forbrugerne kigger efter investorer, der er registrerede investeringsrådgivere, og handler under en fiduciær standard. Spørg altid deres ADV-oplysningsdokument og ligner fortrinsvis dem, der betales under en "Fee-only" arrangement for at minimere potentialet for interessekonflikter.

relaterede artikler

Hvad ville du spørge en rådgiver

Hvad sker der, hvis DOMA er slået ned? Rådgivere vejer ind

Finde din finansielle rådgiver