Omkostningsforhold Definition & Eksempel |

Hvad det er:

omkostningsforholdet er de tilbagevendende administrationsgebyrer for en fond. Et fondsselskab opkræver hvert år fondens indehaver omkostningsforholdet (udtrykt i procent af fondens aktiver). Fondforeningen bruger disse gebyrer til at betale for administrationsudgifter, administrationsomkostninger, 12b-1 gebyrer og andre forskellige driftsudgifter.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Kostprisforholdet er det tilbagevendende årlige gebyr for en fond og bør ikke forveksles med salgsgebyrer og provisioner (disse betales kun ved køb eller salg af en fond). Den gennemsnitlige omkostningsgrad for en aktivt forvaltet investeringsfond er ca. 1,5%. Dette indebærer, at investeringsforeningen opkræver fondens indehavere et årligt gebyr på 1,5% af fondens samlede aktiver.

I regnskabet beregnes omkostningsforholdet for at omfatte:

1) Administrationsgebyrer - også kaldet investeringsrådgivningsgebyrer, disse normalt varierer fra 0,50 til 1,00% af fondens aktiver.

2) Administrationsomkostninger - Disse ligger normalt mellem 0,20% og 0,40% af fondens aktiver.

3) 12b-1 gebyrer - disse dækker omkostninger til fondsmarkedsføring, reklame og distribution og spænder typisk fra 0,25% til 1,00% af en fonds aktiver.

Hvorfor det er sager:

Alle fonde betaler gebyrer til deres fondeindehavere og dem, der er aktivt forvaltet eller specialiseret i specifikke sektorer har generelt de højeste gebyrer. Derimod har indeksfonde typisk de laveste udgiftsforhold. Når alt kommer til alt, da deres mål er at duplikere resultaterne af et underliggende indeks, er disse fonders ledelsesgebyrer en tendens til at være meget minimal. Ideelt set ville højere gebyrer falde sammen med de midler, der leverer de største afkast. I virkeligheden opkræver nogle af markedets svageste midler også ekstremt høje gebyrer.

Generelt har historien vist, at de fleste fonde falder under det brede marked, og de gør det normalt med omtrent det samme beløb som deres årlige omkostninger forhold. Med andre ord udfører de fleste fonde i takt med markedet, men deres samlede afkast er en følge af stive ledelsesmæssige, administrative og andre gebyrer.

De nuværende omkostningsforhold fordelt på de fleste fonde er let tilgængelige fra en række forskellige forskellige kilder. Disse omfatter aviser som

New York Times samt finansielle hjemmesider som Yahoo! Finans og Morningstar.