Arbejdsgivere på krogen for for høj 401 (k) gebyrer

Af Daniel J. Friedman

Lær mere om Daniel på vores websted Spørg en rådgiver

En del af mit arbejde som finansiel rådgiver er at hjælpe små virksomheder med pensionsplaner for medarbejderne. For nylig chatte jeg med administrerende direktør og økonomidirektør for et sådant selskab om de besparelser, jeg måske kunne finde med hensyn til den 401 (k) -plan, som min virksomhed rådgiver om. Jeg forsikrede dem om min forpligtelse til at sikre deres omkostninger var mere end retfærdige og rimelige.

Så fortalte jeg dem om en samtale, jeg havde med en medarbejder af en anden lille virksomhed i Connecticut. Dette selskab er omkring to gange størrelsen af ​​deres og har to gange aktiverne i sin 401 (k) plan. Går over investeringsvalg med det selskab, indså jeg, at omkostningerne ved midlerne i planen var omkring en tredjedel højere, hvilket var foruroligende. Rådgiveren til denne plan havde sovet ved rattet!

Høje gebyrer i en plan er ikke bare dårlige for medarbejderdeltagere. En nylig højesteretskendelse viser, at de kan stave problemer for arbejdsgiveren også.

Retten besluttede i maj, at nuværende og tidligere arbejdere i et Californienbaseret energibedrift skyldtes en dom på $ 370.732 for skader relateret til høje gebyrer, som blev fundet i tre af de 40 optioner, der indgår i selskabets pensionsplan.

Højesterets udtalelse henviste til solidariske lovgivninger ", hvorefter en administrator har en vedvarende pligt - adskilt og bortset fra forpligtelsen til at udvise forsigtighed ved at vælge investeringer i begyndelsen - at overvåge og fjerne uhensigtsmæssige investeringer i tillid."

Opholdet for virksomhedsejere med pensionsordninger: Hold øje med dine anbefalede fund lineups, og gennemgå dine kontrakter med plan sponsorer. Finansielle rådgivere skal sørge for, at de bruger egnede investeringer, og at omkostningerne ved disse investeringer fortsat er rimelige og rimelige.

Små virksomheder og deres plan sponsorer skal gennemgå disse ting. Hvis du startede til en vis pris 10 år siden, og aktiverne er steget, skal du være opmærksom på gebyrstrukturen.

Med andre ord kan du simpelthen "sætte det og glemme det" få dig i dybe problemer.

Det store billede for arbejdsgiverne er, at virksomhedens sponsorerede pensionsordninger er en vigtig medarbejderfordel, og bortset fra social sikring vil det ofte være det eneste aktiv folk skal gå på pension. Højesteret har gjort det klart, at virksomheder, der tilbyder 401 (k) planer, har et juridisk ansvar for at sikre, at deltagerne (deres medarbejdere) får en retfærdig rystelse.

Og hvis den finansielle rådgiver til planen er i set-it-and-forget-it-tilstanden, som vi så i eksemplet ovenfor, kan virksomhedsejerne ende i de juridiske tværhår.

Havde rådgiveren på planen i højesterets sag kendt eller passet nok til at foretage de nødvendige ændringer, måske ville den virksomhed ikke være mere end $ 370.000.

Billede af højesterets bygning i Washington, D.C., via iStock.