Emergency Funds: Skal du bruge din til at betale ned gælden?

Finansielle rådgivere anbefaler ofte kunder at opbygge en nødfond og kun bruge den i egentlige nødsituationer. Men hvad med når du bruger hundredvis af dollars hver måned til at betale ned højrente gæld - er det en nødsituation? Og skal du dyppe ind i denne fond for at mindske din gældsbyrde?

Vi spurgte finansrådgiver Adam Harding for nogle bedste praksis om at bruge - og ikke bruge - din nødfond.

Hvad skal forbrugerne prioritere: at betale gæld eller bygge en nødfond?

Forbrugeren bør opbygge en nødfond før afdrag af gæld. Der er dog nogle vigtige faktorer at overveje, når planen implementeres.

Forbrugerne skal først definere en nødsituation for deres individuelle eller familiemæssige forhold. Enkelt sagt kan omfanget af mulige nødsituationer være forskellige, hvis børn eller kæledyr er på billedet, for dem, der er virksomhedsejere, og afhængigt af om forbrugerne lejer eller ejer ejendomme, samt elasticiteten i efterspørgslen efter deres beskæftigelse - det vil sige, deres jobsikkerhed - blandt andre faktorer. Så skal de gøre deres bedste for at kvantificere disse risici og komme med en plan for at opbygge den nødvendige reserve.

De har også brug for at identificere, hvorfor de har høj rente gæld i første omgang: Var det en uundgåelig udgift, de måtte lægge på et kreditkort? Var det brugt tendenser? Hvis undgåelig adfærd er årsagen til gælden, skal de rette op på det, eller gælden kan fortsætte med at blive ballon.

Efter at have forstået årsagen til gælden og fastsatte kravet om en nødreservat, bør forbrugerne aggressivt forfølge opbygningen af ​​reserven, inden der foretages gældsbetalinger over minimumsbeløbet.

" MERE: Find den bedste high-yield opsparingskonto til dig

Skal folk trykke deres eksisterende nødfonde til at betale ned højrenteregæld?

Kort sagt nej. Fonden skal forblive intakt i tilfælde af en nødsituation. Men hvis det økonomiske skøn over, hvad der udgør en "nødsituation" er faldet, så kan en forbruger måske retfærdiggøre en lille udtømning af reserven.

Men i stedet for at bruge en nødfond, vil jeg anbefale gældsbytte for at betale gælden. For eksempel er de fleste højrente-gæld ikke fradragsberettigede, men realkredit- eller hjemlig egenkapital kreditgæld er typisk og har en lavere rente. Således, hvis en person har en egenkapitalstilling i deres hjem og er berettiget til en HELOC, kan han eller hun være i stand til at bytte gæld.

Generelt kan hver enkelt person erstatte gælden for en anden med en lavere rente uden at pådrage yderligere gebyrer eller en stigning i hovedbalancen, de bør overveje at gøre det.

I hvilke andre tilfælde, hvis nogen, kan nødfonde blive brugt til nonemergencies?

Nød betyder nødstilfælde. Enkeltpersoner skal være ærlige med sig selv om, hvad en nødsituation virkelig er. Rationalisering af nonemergency udgifter er vejen til økonomisk ødelæggelse.

Adam Harding er grundlægger og ledende rådgiver hos Adam C. Harding CFP i Scottsdale, Arizona.