Den nemmeste måde at investere i fast ejendom i dag

At eje aktier i en ejendomsinvesteringsfond (REIT) er en af ​​de enkleste måder at købe fast ejendom.

Fast ejendom har "reel" værdi, som investorerne kan røre, føle og forstå. Denne konkrete værdi kombineret med det begrænsede udbud af ejendomme af høj kvalitet gør REITs til en af ​​de mest stabile investeringsalternativer omkring.

Uden REITs ville en investor være nødt til at investere store sum penge (ofte lånte) for at kunne at købe ejendomme. Investoren skal selv garantere lånene og være ansvarlig for det, der er sket med ejendommen.

Med en REIT er den eneste risiko det investerede beløb.

REITs: Grundlaget

De fleste REITs eget land eller bygninger og tjene penge ved at leje disse rum til enkeltpersoner eller virksomheder. Nogle REIT'er tjener også renter på ejendomsværdipapirer, såsom realkreditobligationer. Andre REIT'er finansierer simpelthen forskellige ejendomsvirksomheder.

De fleste investorer køber REIT'er for deres rige udbytte. Den gennemsnitlige diversificerede ejendom REIT tilbyder et årligt udbytte på 7,5% - mere end det tredobbelte gennemsnitlige udbytte på 2,0% udbetalt af medlemmerne af S & P 500 Index. Det er penge i lommen.

Endnu bedre, kontanterne kommer normalt til at komme ind, uanset om en bestemt REIT-aktiekurs går op eller ned. Det er fordi at bevare deres unikke skattefordel, er REITs ifølge loven forpligtet til at udbetale 90% af deres indkomst som udbytte til aktionærer. Til gengæld er REIT ikke omfattet af selskabsskat.

På grund af at REITs ikke betaler indkomstskatter, er deres udbytte normalt fuldt skattepligtige, hvilket betyder, at udbyttet du modtager beskattes som almindelig indkomst, op til 35%. De fleste REIT-udbytte kvalificerer sig ikke til den nedsatte udbytteskat på 15%.

Men selv efter de ekstra skatter er udbyttet de fleste REITs-løn langt højere end det skattepligtige ækvivalente udbytte, du får fra de fleste andre fælles aktier. Savvy investorer kan udelukke disse ekstra skatter udelukkende ved at holde REITs i en skattefordelagt konto som en Roth IRA.

Køb aktien, ikke udbyttet

Mens de fleste køber REIT'er for deres rige udbyttesudbytte, vælger investorer, der vælger deres Lager baseret udelukkende på udbyttet kunne gøre en stor fejl. Det skyldes, at virksomhedernes udbyttebetalinger ikke garanteres.

Selv om en virksomhed måske betaler et sunt udbytteudbytte på 10% nu, kan det ikke være i stand til at opretholde en så stor udbetaling, hvis forretningsmodellen ikke er solid. Da virksomheder normalt ekstraherer udbytte kontant fra indtjening, kan udbetalinger blive skåret ned, hvis overskuddet er klæbet.

For eksempel var amerikanske bilproducenter traditionelt kendt for deres flotte udbytter. Men når industrien ophørte med at vinde, begyndte udbyttet at fordampe. Investorer, der købte Ford (NYSE: F) , tabte deres udbytte i 2006. Efter en udbytteskæring General Motors (NYSE: GM) endelig suspenderet udbyttet i sommeren 2008.

De mest rentable aktier er dem, der giver det største samlede afkast gennem udbytte og kursstigning. REITs med lange track records af en stabil udbytte og aktiekursvækst er din bedste indsats.

Investorer skal også søge efter virksomheder, der tilbyder en reinvesteringsplan (dividend reinvestment plan), som giver investorer mulighed for at geninvestere udbyttebetalinger for at købe flere aktier uden at pådrage sig transaktionsgebyrer.

Men selvom du kan finde et REIT, der opfylder disse kriterier, er en ekstra faktor af afgørende betydning. Det er vigtigt at vide præcis hvad REIT ejer.

Ejendomstype er nøgle

Mange REIT'er specialiserer sig i en ejendomstype, såsom kontorer, lejligheder, varehuse, regionale indkøbscentre, indkøbscentre, hoteller eller sundhedscentre. Andre, som Duke Realty (NYSE: DRE) ejer en blanding af detail-, industri- og kontorejendomme. Et par andre investerer i specialegenskaber som Entertainment Properties (NYSE: EPR) , der ejer biografer.

For at få en fornemmelse for, hvordan et REIT tjener penge, skal du altid være meget opmærksom på den type ejendom, som hver REIT ejer.

Hver fast ejendom sektor er påvirket af forskellige økonomiske faktorer. Hvis jobmarkedet blomstrer, kan Office REITs f.eks. Være attraktivt, fordi flere mennesker arbejder og mere plads er nødvendigt for at imødekomme dem.

# - ad_banner_2- # Hvis forbrugernes udgifter er faldende, så er et indkøbscenter REIT som Regency Centers (NYSE: REG) kan være på udkig efter udfordrende tider, som detailhandlerne føler nypen.

Ejendomstype kan også fortælle dig, hvordan forudsigelig en børns indtægtsstrøm kan være. Mall REITs, som typisk kræver, at lejere skal underskrive 10-årige lejemål, genererer normalt mere forudsigelig indkomst end REIT-lejligheder, som har tendens til at lease i kortere perioder. At kende REITs lejers kvalitet og mangfoldighed vil også give dig en følelse af pålideligheden af ​​dens indkomst.

Større, diversificerede eller geografisk spredte REIT'er er mindre udsat for regional svaghed og større økonomiske cyklusser. Disse REIT'er har en tendens til at være mere stabile over det lange løb. Et firma som Equity Residential (NYSE: EQR) ejer lejligheder på forskellige markeder over hele USA og er mindre følsomme for lokale økonomiske forhold.

På den anden side giver mindre mere specialiserede REIT'er ofte det største vækstpotentiale. En niche-afspiller som SL Green Realty (NYSE: SLG) , der ejer kontorer udelukkende i og omkring New York City, er positioneret til succes, hvis det pågældende marked gør det godt.

Investeringssvaret : Selv efter at du ved hvad du skal kigge efter, kan det være vanskeligt at finde det bedste REIT for dine penge og med det største potentiale for langsigtet afkast. Vær opmærksom ikke kun på hver virksomheds udbytteudbytte, men også på dens ejendomsportefølje, dens vækstudsigter og dets værdiansættelsesniveau i forhold til sine jævnaldrende for dem med det bedste overskudspotentiale.