Hvorfor det betyder, at Parlamentet stemte for at squash bankreformer

Repræsentanternes Hus tog et skridt i retning af at udslette Dodd-Frank bankreformer torsdag ved at vedtage Financial Choice Act fra 2017. Her er et kig på, hvad regningen er, hvor den står, og hvordan den kan påvirke din tegnebog.

Hvad er det

Parlamentet stemte for at rulle tilbage kerneområder af 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform og forbrugerbeskyttelsesloven efter den store recession i 2007-09. Den omfattende lovgivningslov bragte en række begrænsninger, herunder forhindring af kommercielle banker - dem, der tilbyder føderalt forsikrede kontrol- og opsparingskonti - fra at sætte kundens penge i risikable investeringer som hedgefonde og proprietær handel.

Financial Choice Act ville lade banker, der har en sund nok balance undgå nogle af disse begrænsninger. Det ville også svække andre finansielle industrisystemer samt forbrugerbeskyttelse.

Hvad det ikke er

Financial Choice Act er ikke lov. Republikanerne var ansvarlige for passage i Parlamentet, og regnskabet i senatet i dets nuværende form er slank, fordi republikanerne ikke forventes at få nok stemmer til at godkende det.

Regningen er dog værd at være opmærksom på, fordi eventuelle reguleringsændringer kan påvirke måden bankerne driver forretning med deres kunder på.

Hvad det kunne betyde for dig

• Mindre beskyttelse fra en forbrugervagtholder. Hvis det bliver lov, ville den finansielle valglove mindske forbrugerfinansieringsbureauets beføjelse til at håndhæve forbrugerbeskyttelsesloven. Dette vil påvirke arbejdet i CFPB, som for nylig nåede til en løsning på vegne af Wells Fargo-kunder. Banken indvilligede i at betale over 100 millioner dollars i bøder og refusioner for åbning af uautoriserede forbrugerbankregnskaber. Siden oprettelsen i 2010 har CFPB indsamlet forbrugerklager mod finansielle institutioner, hvoraf mange resulterede i bøder og bosættelser. (Disclosure: Investmentmatome CEO Tim Chen er medlem af CFPB Consumer Advisory Board.)
• Det kunne være lettere at få lån. Mange forbrugere fandt, at det lette kreditmiljø før finanskrisen ændrede sig til en, hvor det var svært at blive godkendt til et pant eller kreditkort. "Pendulet kan svinge mere til midten" med ændringer i Dodd-Frank og tilskynde bankerne til at tilbyde flere lån, siger Christopher Krell, en certificeret finansiel planlægger og rektor hos Virginia Financial Advisory Company Cassaday og Co. Enklere kredit kan komme i fare af færre sikkerhedsforanstaltninger, hvis forbrugerbeskyttelseslovgivningen ikke håndhæves.
• Din investeringsrådgiver kan ikke sætte dine behov først. Lovforslaget ville ophæve Arbejdsministeriets fiduciaire regel, der kræver, at rådgivere handler i deres kundes bedste interesse, når de tilbyder pensionssparingsrådgivning.
• Ingen føderalt tilsyn med payday lån selskaber. Regningen ville fjerne føderale tilsyn med payday lån købmænd og lignende virksomheder. Payday udlån er meget kontroversiel og effektivt forbudt i mere end et dusin stater.

Financial Choice Act er et vigtigt første skridt mod ophævelse af mange Dodd-Frank regler. Det er fortsat at se, om regningen bliver lov, men det har potentialet til at påvirke alle med en bankkonto eller et lån.

Margarette Burnette er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @margarette.