3 måder at undgå misligholdelse på studielån efter udslip

At slippe ud af college er ikke en del af planen, når du tager ud af studielån. Men elevgæld er en byrde, der bliver værre, hvis du forlader skolen uden en grad.

"Det er virkelig udfordringen for disse studerende: De indskrev i skole og overtog gæld, fordi de troede, at de ville se en stigning i indkomsten på den anden side," siger Craig Anderson, formand for Student Connections, et nonprofit fokuseret på studenters succes. "Når de har gæld, men deres indkomst ikke stiger, kommer de i problemer."

Tak en månedlig studielån betaling på andre udgifter, og dem, der har forladt skolen kan finde ud af, at de begynder at mangle betalinger og til sidst standard. Låntagere uden en grad udgør næsten halvdelen af ​​dem, som ifølge en føderal data i en rapport fra Center for American Progress, en offentlig politisk forskningsorganisation.

Et lån går typisk til standard efter 270 dages ubesvarede betalinger. Så hænger konsekvenserne op:

• Du mister muligheder, der kan sænke eller suspendere betalinger for låntagere i god stand, såsom alternative tilbagebetalingsplaner, udskudelse og overbærenhed
• Du kan ikke modtage mere studiehjælp til at vende tilbage til skolen
• Långiveren kan sagsøge dig eller henvende sig til private gældsindsamlere
• Regeringen kan garnere eller tilbageholde dine lønninger, skattefradrag og socialsikringsbetalinger

Standard forbliver på din kredit rapport i syv år, men gælden forsvinder aldrig.

"Dette er ikke en gæld du skjuler ved ikke at hente telefonen og håber det går væk," siger Anderson.

Hvis du ikke er færdig med college og du har studentgæld, er her de bedste måder at undgå standard på.

1. Find ud af, hvor meget du skylder og hvem du skal betale

Tilbagebetaling begynder, når du forlader skolen af ​​en eller anden grund. Inden du tager afsted, skal du kontakte din skoles afdeling for finansiel bistand for at finde ud af, hvem der udbetaler lånene og hvilken slags du har - føderale, private eller en kombination. For føderale lån logger du ind på National Student Loan Data System. For private lån, kontakt banken, kreditforening eller online långiver.

Når du kender det primære beløb, rentesats og tilbagebetalingstidspunkt, skal du bruge en studielånsberegner til at estimere månedlige betalinger.

Din første regning kommer typisk efter en seks måneders grace periode. I løbet af denne periode vil der være rente på de fleste lån; det vil blive tilføjet til den samlede lånebalance.

2. Vælg en tilbagebetalingsplan

Ti års tilbagebetaling er standard for de fleste studielån. Hvis den månedlige betaling i perioden bliver for udfordrende, kan du have nogle muligheder.

Du kan være berettiget til at tilmelde føderale lån i en udvidet, gradueret eller indkomstdrevet plan. Federal Student Aid hjemmeside's Repayment Estimator kan vise dig, hvor meget du vil betale på hver af planerne.

Hvis du har private lån, skal du kontakte långiveren om at reducere renten eller forlænge tilbagebetalingsperioden.

Når den første regning kommer, kan du betale via post, online eller ved en månedlig automatisk betaling for en 0,25% rabat på renter.

3. Lav et budget, der indeholder dit studielåns betaling

Studielån er ikke den værste gæld at holde, fordi renten er lav sammenlignet med højrenteregæld som kreditkortbalancer. Men du skal stadig tilpasse betalingen til dit budget.

"Vi ved, at studielån er en af ​​de sidste regninger folk betaler - de har brug for et tag over hovedet og mad på deres bord først", siger Clare McCann, vicedirektør for føderal videregående uddannelsespolitik i New America, en nonpartisan tænketank.

Planlæg for dit studielåns betaling ved at budgettere det med andre forpligtelser. En mulighed for at prøve er et 50/30/20 budget: 50% af din hjemmeindtægt går til væsentlige - herunder minimumsudbetalinger - 30% for ønsker og 20% ​​for besparelser.

Når standard virker uundgåeligt

Mangler et betalingsspark - starter en 270-dages nedtælling til standard. Du skal handle før du mister fremtidige muligheder for nødhjælp.

Ring først til din føderale låner og spørg om at skifte til en indkomstdrevet afdragsplan. Hvis du har ringe eller ingen indkomst, kan dette reducere betalinger til $ 0. Men alle låntagere i det føderale lån kan finde en betaling med højst 10% af deres skønsmæssige indkomst.

Hvis du ikke kan foretage betalinger under indkomstdrevet tilbagebetaling, skal du kontakte din servicer for at diskutere generel uoverensstemmelse for at stoppe betalinger i op til et år på føderale lån. Private långivere kan også tilbyde muligheden. Udholdenhed bør kun bruges som en kortsigtet rettelse, da renterne fortsat vil tilfalde. Det stopper uret på standard og bevarer muligheden for en indkomstdrevet plan, hvis din økonomi forbedrer nok til at reducere betalinger.

Endelig overveje at kontakte en konkurs advokat, hvis andre fordringer som kreditkort gør det umuligt at betale for de grundlæggende leveomkostninger. Konkurs eliminerer sjældent studielån, men det kan muligvis omdirigere penge fra kreditkortbetalinger til studielånsbetalinger.