CAN Capital Talks Fast Funding With Merchant Cash Advances

Frø af en industri blev plantet tilbage i 1998 af en lille virksomhedsejeren ude af stand til at få kapital til sin virksomhed. Fra Barbara Johnsons vanskeligheder kom inspirationen til købmandskassen, nu en multibillion-dollarindustri, siger CAN Capital James Mendelsohn.

Investmentmatome talte for nylig med Mendelsohn, chef marketingchef for New York City-baserede CAN, for at få et overblik over selskabet og dets produkter.

Investmentmatome: Hvad er CAN Capital?

Mendelsohn: CAN Capital [tidligere Capital Access Network] er faktisk den oprindelige innovatør i alternativt udlånsrum til små virksomheder. Virksomheden blev grundlagt i 1998 af en lille virksomhedsejer, der fandt ud af, at hun ikke kunne få kapital fra sin bank til en meget succesfuld virksomhed, hun løb. Hun havde et typisk lille forretningsproblem, hvor du har sæsonmæssige pengestrømme.

Hun og hendes mand kørte to innovationer, der førte til oprettelsen af ​​det produkt, vi nu kalder købmandskassen fremskridt. Den ene var kun produktinnovation, og den anden var teknologien til at aktivere det. Så virksomheden voksede virkelig op med det produkt, kunne skabe større adgang til kapital til små virksomheder og udvide de typer virksomheder, vi kan betjene.

Hvad får CAN Capital til at skille sig ud fra andre långivere?

Vi har stor erfaring, hvilket medfører meget sofistikeret tegningsgaranti, men vi bakker også op med vores egen balance. Så vi har et gældssyndikat på 650 millioner dollars, der ledes af Wells Fargo, og vi har en $ 200 millioner værdipapiriseringsfacilitet med investeringsklasse. Der er mange mennesker, der laver ledende generation i alternativ udlån, men de finansierer ikke deres egne bøger som vi er.

Den anden ting er, vi tilbyder et købmandskøb, og vi kan tilbyde det på en meget kundevenlig måde. Så hvis du ønsker at komme til os direkte eller via en mægler, er det dit valg, og du får stadig et meget konkurrencedygtigt tilbud, uanset hvilken kanal du deltager i.

Kan du snakke lidt mere om dine produkter?

CAN Capital James Mendelsohn

Vi tilbyder MCA, som sandsynligvis ikke er godt navngivet. Det er ikke rigtig et kontant forskud på den måde, du typisk ville tænke på. Det er en købsaftale, hvor vi køber fremtidige salg fra deres kortbehandling.

Kundens daglige fradrag kommer fra behandlingsstrømmen. Så det er praktisk for kunden, og det hjælper med en virksomhed, hvis omsætning og omkostning svinger. Det hjælper også kunder, der investerer i at øge deres salg - remitteringen er baseret på en procentdel af indtægterne, og så hvis salget vokser hurtigt, lukker du kontrakten hurtigere.

Lånet er velegnet til virksomheder, hvor præference er for en fast betaling, så de ved hver dag, hvad overførslen skal være. Det er også bundet til ACH [debit fra en bankkonto] og ikke kreditkortbehandling, så for virksomheder, der ikke har mange kreditkortforarbejdningsindtægter, er det bedre egnet.

[Virksomheden låner $ 2.500 til $ 150.000 for sine virksomhedslån med en tilbagebetalingsplan på fire til 24 måneder, mens MCA'erne spænder fra $ 5.000 til $ 150.000. Der kræves ingen personlig sikkerhedsstillelse for hver vare. Renteomkostninger afhænger af låntagerens kredithistorie og virksomhedens styrke, ifølge Mendelsohn.]

Hvad skal små virksomhedsejere gøre for at kvalificere sig til finansiering?

For os har vi som minimum brug for en virksomhed, der skal fungere i tre måneder med indtægter, så vi gør ikke rent opstart. Vi har brug for virksomheden til at have en årlig omsætning på mindst $ 100.000, og vi har brug for at være i en industri, der findes på vores godkendte liste. Vi har den største godkendte liste i rummet, så jeg har det godt nok. …

Vi kræver bevis for ejerskab i virksomheden, flere måneder med kontoudtog og behandlinger, hvis de behandler transaktioner, og baseret på størrelsen af ​​finansieringen, kan vi anmode om afkast. Og virksomhedsejere, der har alt det lige ved hånden, er det meget nemmere at få dem gennem vores proces.

Det er en meget hurtig proces - 80% af kunderne er to dage fra ansøgning til finansiering - men det hjælper, når en virksomhed har alt det til rådighed, for hurtigt at få dem gennem processen.

Er der nogen virksomheder, der ikke passer godt til CAN Capital?

Vi låner ikke til gambling og voksne virksomheder og nonprofits. Det er ret standard. På grund af vores arv, der kommer ud af forarbejdningsindustrien, er det også virksomheder, som mange processorer heller ikke vil tjene. Og så hvis du er en online gambling site, er det meget svært at gøre noget for dig.

De industrier, vi har vores dybeste oplevelser med, er dem, hvor vi fik vores start: restauranter, bilforretninger, detailbutikker og lægehuse. Men vores nuværende godkendte liste er omkring 840 forskellige industrier, og vi ser konstant på og tinker med det, fordi vores mål er at få den bredest mulige adgang til kapital for små virksomhedsejere.

Hvilke råd vil du give en lille virksomhedsejer på udkig efter finansiering?

Jeg tror, ​​det hjælper, hvis du har en god ide om, hvordan din virksomhed udfører, og hvis du specifikt ved, hvad du søger at gøre med hovedstaden. … Få en ide om, hvilken slags et produkt du leder efter.

Vi tilbyder forskellige produkter med forskellige funktioner, men hvis du kigger igennem det, og du ved, at du vil have et lån og en forudbetaling, vil det hjælpe dig med at indsnævre dine muligheder og hurtigt gennemgå godkendelsesprocessen.

For mere information om, hvordan du starter og driver en virksomhed, skal du besøge Vores websted Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørgsmål om start og finansiering af din virksomhed kan du besøge Lille virksomhed afsnit af vores websted Spørg en rådgiver side.

Steve Nicastro er en personaleforfatter, der dækker personlig finansiering til Investmentmatome . Følg ham på Twitter @StevenNicastro og på Google+ .

Billeder via iStock og CAN Capital.