Invester ligesom Mitt Romney, Tak til dette lille kendte løbehul |

De rige er forskellige - de investerer i bedre virksomheder end den gennemsnitlige investor.

Men præcis hvordan gør de det?

Nå, i stedet for at købe aktier på børsen skriver kyndige store hitters en meget stor kontrol til en meget speciel virksomhed. For at være berettiget til at investere som dette, fastslår føderal lov, at en investor skal have mindst 200.000 dollars om året i årlig indkomst (300.000 dollars for et par) og mere end 1 million dollars i nettoværdi, eksklusive en primær bopæl.

Det er en meget høj bar. Disse regler blokerer 94% af investorerne.

Og i virkeligheden er indgangspunktet meget højere. En million dollars er ikke, hvad det plejede at være. Det siger jeg ikke at være glib: Den lov, der skabte disse regler blev vedtaget i 1933, hvor $ 1 mio. Svarede til $ 17,2 mio. I dagens vilkår. Da denne lov blev vedtaget, var en årlig løn på 200.000 dollars tilstrækkelig til at holde Rockefeller - eller Mae West - meget glad.

Mens loven ikke er blevet opdateret, har markedspladsen holdt trit med tiden. I dag er den uofficielle minimumsinvestering med disse specialvirksomheder typisk $ 15 millioner til $ 20 millioner.

"Forholdet" stiger kun derfra …

Det officielle navn for disse yderst eksklusive firmaer er "private equity".

Det begreb lyder formentlig kendt. Det er erhvervslivets område, hvor tidligere Massachusetts Gov. Mitt Romney, sidste års republikanske kandidat til præsident, gjorde sin lykke. Romney tjente sin lønseddel ved at hjælpe virksomheder med at udvide, opnå effektivitet og øge rentabiliteten. Da værdien af ​​disse virksomheder voksede under hans lederskab, gjorde det også Romneys egen nettoværdi.

En private equity firma har mere end en bunke af investor kontant at tilbyde. Det giver også executive mentoring og forretningsrådgivning - ofte fra nogle af de største navne i corporate America. De smarteste, mest dygtige finansgenerier og ledelsesguider går til arbejde for virksomheder som Bain Capital, som i årenes løb har investeret i virksomheder, der er så forskellige som kontorartiklerne, hæfteklammer og fastfoodkæmpe Burger King.

Da disse virksomheder vokser, private-equity backers bliver fænomenisk rige. I nogle tilfælde er private equity-firmaet mere end glade for at indsamle rige udbytte fra virksomhedens rentable drift. I andre tilfælde sælger private equity-firmaet sin andel i selskabet, nogle gange til et andet selskab, nogle gange til investorer. Disse kan være, og ofte er, milliarder dollar udbetalinger.

Læsere af mine Game-Changing Stocks nyhedsbrev betaler mig for at læse fine print, og jeg elsker at gøre det. Lad mig dele med dig noget, jeg har delt med dem. Det er noget, jeg har set i snesevis af flere hundrede siders prospekter for ethvert nyligt indledende offentligt aktieudbud. Efter beskrivelsen af ​​virksomheden, en diskussion af risikoen ved at investere i aktierne og tonsvis af finansielle diagrammer, er der altid en liste over de største aktionærer. Der er altid - og jeg mener altid - et private equity selskab, der raker i en enorm bunke af kontanter. Det er ikke ualmindeligt, at en investering på 20 millioner dollars bliver til en 10-tal sum i løbet af få år.

Jeg kan lide private equity, fordi mange private equity firmaer gør det samme, jeg forsøger at gøre med Game -Changing Stocks. De forsøger at finde "den næste store ting", og de forsøger at investere i det, før andre forstår at de har fundet Golden Ticket.

Her er de gode nyheder. Private equity behøver ikke være vores konkurrent. Det kan være vores partner. Faktisk kan du og jeg sætte private equity og dets konsulenter til at arbejde for os på samme måde som milliardærerne gør.

Det er fordi der er en vej rundt om reglerne, som bære almindelige investorer som dig og mig fra at investere i private equity tilbud.

På nuværende tidspunkt er der 5.210 aktier på amerikanske børser med en markedsværdi på over 50 millioner dollars. Af dem er kun omkring to dusin - mindre end 1% - en særlig type enhed kendt som et forretningsudviklingsselskab eller BDC.

Disse virksomheder, som kongressen fastsatte reglerne for i 1980, opererer på samme måde som private equity-virksomheder: De investerer i og rådgiver private virksomheder, typisk mindre "mellemmarkeder", som generelt defineres som virksomheder med mere end $ 100 millioner, men mindre end $ 1 mia. i årlige indtægter.

Ud over et BDCs potentiale for en enorm udbetaling - når de sælger et firma - betaler BDC også store udbytter. Det er ikke usædvanligt at se tocifrede udbytter fra disse virksomheder.

Her er en liste over de top 10 bedste BDC'er på markedet:

[Bemærk: Du kan se en komplet liste over alle BDC'erne på markedet hvis du er abonnent på min rådgivende spil-Changing Stocks .]

BDC'er skal som regel have en etiske kodeks. De er ikke tilladt at deltage i visse transaktioner, de skal opretholde mangfoldighed i deres portefølje, og måske bedst af alt er de begrænset i den gæld, de kan bære.

Tilføj det hele, og BDC'er tilbyder overraskende sikker måde at investere i højrisikoområder i forkant.

I modsætning til virksomheder, der kun betaler udbytte, når de vil, er BDC'er juridisk forpligtet til at returnere penge til aktionærerne. Årsagen er, at virksomheden som et partnerskab eller en tillid ikke er skattepligtig. I stedet overføres indtægter direkte til aktionærerne og beskattes derefter til den ordinære indkomstprocent i stedet for udbytten. Og ikke kun betaler næsten alle BDC'er et udbytte, men mange betaler månedligt snarere end kvartalsvis.

Handling til at tage -> Den nederste linje er, at stærke BDC'er kan levere en et-to slag: kapitalvækst fra udnyttelse kraften i den næste store ting og en stærk, stabil indkomststrøm.

Det spørgsmål, jeg er sikker på, at du dør for at spørge, er dette: Hvordan vælger jeg det bedste BDC?

I Jeg har samlet en særlig forskningsrapport " Alt du behøver at vide om BDC'er ", som sandsynligvis er den bedste måde at uddanne sig om disse specielle virksomheder. For at lære at få denne rapport, følg dette link .

Andy Obermueller er Chief Investment Strategist for Game-Changing Stocks.

Andy Obermueller har ikke personligt positioner i de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel

StreetAuthority LLC ejer aktier i MCC i en eller flere af sine "rigtige penge" -porteføljer.

Denne artikel blev oprindeligt vist på StreetAuthority.com:

Hvordan investeres som Mitt Romney og Bain Capital