Din kredit: Vær skildpadden, ikke haren

Vi kender alle fabel: På trods af sin hurtige hastighed kunne haren ikke slå den langsomme, men stabile skildpadde i et løb. Langsomt og stabilt er ofte vejen for at få tingene gjort rigtigt, og det er helt sikkert sandt, når det kommer til etablering og opbygning af din kredit.

Hvad udgør din kredit score?

For det første er her hvad du behøver at vide om kredit scoring. Din kredit score består af disse fem faktorer (angivet i rækkefølge af betydning):

Betalingshistorik (35%): Gør du dine betalinger til tiden, hver gang?

Kreditudnyttelse (30%): Hvilken procentdel af din ledige kredit bruger du? Målet skal være mindre end 30% udnyttelse, hvilket betyder, at hvis din grænse er $ 10.000, skal din saldo være mindre end $ 3.000.

Længde på kredit historie (15%): Hvor længe har din gennemsnitlige kreditkonto været åben? Dette er helt bestemt et område, hvor skildpadden vil skinne!

Typer af kredit i brug (10%): Hvilken blanding af kreditkonti har du? Ideelt set har du mere end én kreditkonto type, selv om dette ikke er en super vigtig faktor.

Ny kredit (10%): Har du ansøgt om ny kredit på det seneste? Det vil nok trække din score lidt.

Med henblik på dette eksempel, lad os antage, at du bygger kredit for første gang. Men husk at hvis du forsøger at bygge din kredit efter at have lavet finansielle fejl, står de samme principper - langsomt og stabilt vinder løbet.

Haren er lækker, men ikke forsigtig

Tålmodighed kan være en dyd, men ingen vil vente på noget. Dette er Amerika - Landet til det frie, de modiges hjem, såvel som det utålmodige. Vi ønsker vores mad, penge og resultater rigtigt nu. Men nogle gange er det bedst at tage den langsommere, mere effektive rute.

Lad os tage hare, den hurtige racer, der snyder skildpadden for sit langsomme tempo. Haren begærer voldsomt for mange forskellige typer af kredit for at få et godt kreditmix på kort tid. Han ved at gøre on-time betalinger er vigtig, men han strækker sig for tyndt. Han foretager kun minimumsbetalingerne og udnytter for meget af hans ledige kredit.

Så vores hare foretager betalinger til tiden, men gør ondt i forhold til kreditudnyttelse, længden af ​​kredithistorie og ny kredit. Hvis han ikke er forsigtig, kan han snart blive saddled med den gennemsnitlige husstandskreditkortgæld på $ 15.191 - fra april 2014.

Haren løber om at opbygge kredit og derefter kyststrækninger, for kun at finde ud af, at hans skildpadds modstykke bygger kredit mere effektivt med en langsom og stabil tilgang. Men du kommer ikke til at være hare. Du skal tage din tid og være skildpadden.

Skildpadden kan være langsom, men han er forsætlig

Skildpadden starter ved at ansøge om et kreditkort. Han bruger kun det, når han har kontanter til at betale det, og gør det fuldt ud hver måned. Han foretager altid betalinger til tiden.

Skildpadden vælger også at rumme sine kreditapplikationer, i hvert fald i første omgang. Når alt kommer til alt, kan nye kreditapplikationer skade to faktorer - længden af ​​kredithistorie og ny kredit. Og mens det kan være fristende at diversificere kreditkonti lige nu, jo flere nye konti du ansøger om - især når du lige er begyndt med kredit - jo mere er det ondt i din score.

At være hare - den hurtige, overdrevent selvsikker modstander - lyder meget køligere end at være skildpadden, den langsomme, tålmodige. Men du vil sætte dig selv i en meget bedre position ved at vedtage skildpaddens faste tilnærmelse. Accepter at du skal bygge din kredit langsomt, og du vil høste fordelene ved en stor kredit score i fremtiden.

Og det er historiens moral.

Skildpadde og hare billede via Shutterstock