Sean Talks Credit: Hvorfor du bør stoppe med at ringe til kreditkort gæld "dårlig gæld"

Kreditkort gæld er "dårlig gæld", et tegn på dårlig beslutningstagning og finanser bestemt til problemer - så vi hører. Men sandheden er ikke så simpel.

Kreditkort gæld er ikke dårlig. Det er heller ikke godt. Det har bare lånt penge. Den ultimative værdi af eventuelle lånte penge afhænger af, hvor meget det hjælper dig i forhold til, hvor meget det koster, ikke hvilken form det tager.

Da jeg var ung, arbejdede min far i konstruktion og installerede parabolantenner for at leve. Det gav mine forældre en god indkomst for en tid, men de indså snart, at det ikke var nok til at opretholde en voksende familie.

Så i begyndelsen af ​​90'erne gik min far tilbage til skolen for at få sin kandidatgrad i erhvervslivet. På det tidspunkt var vi en familie på fem, og udgifterne var høje. Pell Grants og studielån dækkede nogle grundlæggende leveomkostninger, men ikke alle. I løbet af disse år har min mor roteret de resterende husholdningsudgifter på tværs af omkring ni lavrente kreditkort. På et tidspunkt var kreditkortbalancen så høj som $ 60.000.

For mine forældre var det meget stressende at optage så meget kreditkortgæld udover studielån. Min mor taler nogle gange om, hvordan tænker den gæld gav hende en konstant mavepine. Men i det lange løb lånte de penge økonomisk mening. Min far var i stand til at få et bedre betalende job, og mine forældre betalte i sidste ende ned kreditkortets gæld fuldt ud og betalte ved siden af ​​ingen renter på saldoen.

Var det dårlig gæld? Nogle kan argumentere for, at det var, bare fordi det var på kreditkort, men jeg ser det ikke sådan.

Det bedre spørgsmål: Er denne gæld virkelig hjælper mig?

Kategorisering af gæld som dårlig eller god, bare fordi de er forbundet med et bestemt finansielt produkt, giver ikke stor mening.

For eksempel er tanken om, at alle realkreditlån er gode, absurde. Låner for meget for at få et hus, du næsten ikke har råd til, kan gøre store skader på dine besparelser. Og hvis værdien af ​​dit hus falder senere, kan du ende op under vandet på dit pant - det vil sige, at du måske skylder mere end huset er værd.

Ligeledes ringe alle kreditkort gæld dårlig er forenklet. Det antager, at al sådan gæld kommer med høje renter og få fordele, og det er ikke altid tilfældet. Mange kort er forsynet med nulrentepræmier og enkeltcifrede årlige procentrenter, hvilke andre typer lån tilbyder ikke. Du kan bruge et sådant kort til at investere i noget, der kunne betale sig i fremtiden - for eksempel at åbne en familievirksomhed eller lave forbedringer på et hus, du er ved at sælge.

I mine forældrenes tilfælde kunne de op på $ 60.000 i kreditkortgæld med en toprente på 3,99% - en meget lavere sats end de kunne have fået på et personligt lån. Denne gæld kombineret med studielånene var en investering i min fars uddannelse, der har betalt for sig selv mange gange.

At tage på kreditkort gæld bør ikke være din go-to løsning til ethvert problem. Hvis du kan dække visse udgifter ved at trimme udgifter andre steder eller dyppe ind i dine besparelser, ville disse valg sandsynligvis være mere omkostningseffektive. Men hvis du har brug for at låne penge, kan du bruge et kreditkort som din bedste løsning.

At tildele en moralsk værdi til lånte penge er ikke rationel, men vejning af omkostninger og fordele ved gæld er. I stedet for at spørge os selv, om vores gæld er god eller dårlig, bør vi spørge: "Er denne gæld til at hjælpe mig eller ej?"

Minimere omkostningerne ved låntagning

For mine forældre var det nyttigt at låne penge i de tidlige år. Fordi min far ikke arbejdede, var han i stand til at gå tilbage til skolen på fuld tid, tjene sin uddannelse og få et højere betalende job hurtigere. Fordi min mor forvaltede kreditkortene så omhyggeligt, betalte mine forældre meget lidt interesse. De tog meget gæld i de år, men ikke mere end de havde brug for.

Hvis du forsøger at få mest muligt ud af dine lånte penge, er det vigtigt at sætte gælden til god brug. Men det er lige så vigtigt at holde dine låneomkostninger nede, mens du er i den røde.

• Renter: Kig efter 0% APR-tilbud og hold styr på, hvornår hver salgsfremmende periode slutter.
• Gebyrer: Hvis du overfører saldi, skal du huske på, at de fleste kort opkræver et overførselsgebyr på 3% til 5%. Undgå at foretage balanceoverførsel efter balanceoverførsel, hvis du vil betale færre af disse gebyrer.
• Vægte: Lån kun hvad du har brug for, og hold dine saldi så langt under din kreditgrænse som muligt for at beskytte din kredit. Hvis du tager for mange penge ud, kan det tage længere tid at betale det og koste dig mere i rente- eller balanceoverførselsgebyrer.

" MERE: Investmentmatomes bedste balanceoverførsel og 0% APR kreditkort

Alle har sin egen metode til at minimere disse omkostninger. Da min mor var jonglere på ni kreditkort ad gangen - med "fire eller fem venter i vingerne", vidste hun, at selv en sen betaling kunne få hende til at tabe et 0% APR-tilbud og køre hende renten op. Så hun skrev ned forfaldsdatoer, saldi, renter og PR-detaljer fra alle hendes kort og holdt detaljerne i et bindemiddel.Hun var altid forsigtig med at foretage betalinger uger før forfaldsdagen.

"Jeg har altid sørget for, at vi lavede minimumsudbetalinger hver måned," siger min mor. "De med højere rentesatser, jeg ville gøre højere betalinger, hvis jeg kunne." Et par måneder før et tilbud udløb, ville hun betale det eller overføre det til en anden 0% intro APR tilbud, hun kom i mail for at undgå rentebetalinger.

"Mor og jeg ville sommetider nede og strategisere," Hvordan skal vi gøre det? Og hvordan skulle vi gøre dette ? "Siger min far og taler om, hvordan de prioriterede gælden. "Det var nogle gange et troppeløb."

Jeg indså det ikke da, men da jeg tog eksamen fra college med omkring $ 12.000 i min egen kreditkortgæld fulgte jeg de samme gældsstrategier, som mine forældre havde brugt år tidligere. Ved at være omhyggelig opmærksom på mine kortes saldoer, salgsfremmende perioder og forfaldsdatoer kunne jeg undgå rentebetalinger helt.

'Respekter gælden'

Kreditkort gæld er ikke dårlig, og det er ikke godt. Det er bare en anden enhed i din finansielle værktøjskasse - en som kan hjælpe dig på en stor måde, hvis du bruger det med omtanke. Nogle gange er fordelene værd at koste.

Disse dage kan de fleste ikke gøre hvad mine forældre gjorde med kreditkort i 90'erne. Underwriting standarder for kreditkort er strammet. Ikke alle har tid eller tålmodighed til at håndtere flere kreditkortkonti, som min mor gjorde. Men den vigtige del er dette: Mine forældre tog en beregnet risiko, og det betalte sig. De gik ind med en klar plan og lånte omhyggeligt, og det fungerede til deres fordel. Hidtil har de fremragende kredit score.

"Du skal respektere gælden," som min mor sætter det. Lån kun, når du har brug for, og lån med formål.

Denne artikel vises også på The Huffington Post.