Begrænset Udskudt Salgsafgift Definition og Eksempel |

Hvad det er:

Også kaldet en back-end load, en Kontingent udskudt salgsgebyr er et gebyr, der betales for at sælge en bestemt investering. Det udtrykkes som en procentdel af det investerede beløb, og det kan også kaldes et udgangsgebyr eller en indløsningsgebyr. Mutualfonde med betingede udskudte salgsafgifter benævnes ofte B-aktier.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Eventuelle udskudte salgsafgifter vurderes almindeligvis på investeringens begyndelsesværdi, selv om nogle virksomheder beregner gebyret på slutværdien, hvis aktiekursen er lavere end den oprindelige købspris.

Lad os antage, at du foretager en investering på $ 10.000 i selskabets XYZ-fond, som har en 4% back-end-belastning. Tilstedeværelsen af ​​de betingede udskudte salgsafgifter betyder, at investor skal betale et gebyr på 400 USD ved salg af investeringen ($ 10.000 x.04). Ideelt set bør indtjeningen fra investeringen mere end udgøre de betingede udskudte salgsafgifter. I dette eksempel skal fonden derfor returnere 14% om et år for at nå $ 11.000 i værdi efter gebyret, men den ikke-belastede fond må kun returnere 10% for at gøre det.

Generelt reduceres betingede udskudte salgsgebyrer for Investor holder investeringen hvert år. Hvis investoren holder investeringen længe nok, dvs. i løbet af overgivelsesperioden, afstår mange fondselskaber fradragsgebyret. For eksempel kan en eventuel udskudt salgsafgift være 5% i det første år, 4% i andet år og så videre indtil gebyret er nul. Derudover konverterer nogle fondsselskaber automatisk B-aktier til A-aktier efter overgivelsesperioden.

Hvorfor det er sager:

Belastninger fraråger investorer fra ofte at handle deres andelsaktieaktier, en aktivitet, der kræver, at fonde har betydelige pengebeløb på stedet i stedet for investeret. Generelt betragtes en belastning dog som betaling for mæglerens ekspertise i at vælge den rigtige fond for investoren. Særligt er der stor kontroverser om, hvorvidt midler med betingede udskudte salgsafgifter udfører bedre eller værre end andre typer af midler.

Eventuelle udskudte salgsafgifter er oftest forbundet med fonde, men livrenter, partnerskabsinteresser og livsforsikringsinvesteringer kan også har betingede udskudte salgsgebyrer. Gensidige fonde skal oplyse kontingent udskudte salgsafgifter og andre gebyrer i deres prospekter, og det er vigtigt at forstå, at betingede udskudte salgsgebyrer kun er en af ​​flere typer gebyrer, der måtte blive opkrævet. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor evaluere alle gebyrer forbundet med en investering, ikke kun størrelsen af ​​gebyret. Derudover bør investeringens art, investorens risikotolerance og investorens tidshorisont altid overvejes ved evaluering af enhver investering.