Hvad forbrugere har brug for at vide om livrenter

Fælles pensionsbesparelsesmuligheder som 401 (k) og IRA-planer er gode måder at supplere socialsikringsydelser til og skabe en lydpude efter beskæftigelse. Nogle mennesker tilføjer hele livsforsikring, som kombinerer livsforsikring med en investeringskomponent.

En anden mulig mulighed er en annuitet, som typisk sælges af et forsikringsselskab som en måde at sikre indkomst i pensionering for resten af ​​forsikringstagerens liv. I en livrente bidrager forsikringstagerne med et fast beløb, som derefter investeres. På en aftalt tid er politikken "annuitized", hvilket betyder at det begynder at betale et bestemt beløb hvert år. Annuiteter kan komme i en lang række modeller med varierende tidsrammer, betalingsbeløb og længder.

Vi spurgte Steven Elwell, en finansiel rådgiver og et medlem af vores websted Ask a Advisor-netværk, om hvad forbrugerne skal huske på, hvis de overvejer annuiteter.

I hvilke situationer kan livrenter være et rentabelt investeringsprodukt?

Annuiteter kan være hensigtsmæssige for konservative investorer, der forventer at til sidst annuitere kontoen for at skabe en garanteret indtægtskilde for resten af ​​deres liv. Dette kan give mening for en person, der er meget bekymret over, at de vil løbe tør for penge, hvis de lever i alderdom.

En livrente kan også være hensigtsmæssigt for meget højindkomstsparere, der har brug for skatteudskyder og har allerede maxed ud deres 401 (k) planer og IRA muligheder.

De, der beslutter at bruge annuiteter som investeringsprodukt, bør være meget bevidste om omkostningerne, da der er flere lag af gebyrer, der vil gælde, der kan drastisk reducere afkastet på lang sigt.

Hvad er de vigtigste fordele og ulemper?

De vigtigste fordele ved annuiteter er:

• Skattefordring.
• Evnen til at købe ryttere, der kan garantere et minimum af vækst eller tilbagekøb ved pensionering.
• Evnen til at overføre lang levetid risiko til et forsikringsselskab, som vil garantere indkomstbetalinger for resten af ​​dit liv.

Der er flere væsentlige ulemper:

• Høje omkostninger i form af investeringsgebyrer og andre afgifter fra forsikringsselskabet.
• Begrænsede investeringsmuligheder.
• Lag af kompleksitet, der ofte gør det svært for forbrugerne at forstå, hvordan produktet fungerer.
• Potentielle "overgivelse" afgifter, hvis du opsiger din politik.
• Potentielle sanktioner for tilbagetrækning før alder 59½.
• Beskatningen af ​​gevinster som "almindelig indkomst" i stedet for potentielt lavere langsigtede kapitalgevinster på ikke-pensionskonti.
• Ingen adgang til kontoværdien, når en annuitet er annuitiseret - kunden modtager blot betalinger.

Er livrenter foretrukne for hele livsforsikringspolicer?

Annuiteter kan være at foretrække for hele livsforsikringspolicer ud fra et investeringsperspektiv på grund af muligheden for at garantere betalinger eller mindste vækst / tilbagekøb. For de fleste vil imidlertid IRA og 401 (k) planer være den første mulighed, når de sparer for pensionering. Ikke-pensionering mæglerkonti vil også være mere attraktivt end livrenter eller livsforsikring for mange investorer, fordi mange mennesker kvalificerer sig til 0% langfristet kapitalgevinst.

Noget andet forbrugere bør huske på, når det kommer til livrenter?

Desværre sælges hovedparten af ​​livrenter, ikke købt, hvilket betyder, at en agent potentielt anbefalede produktet på grund af den højere provision og ikke fordi det var den rette tilpasning til forbrugeren. Mange mennesker er meget opprørt over at høre om de overgivelsesgebyrer, de står over for, og meget få forstår de lag af gebyrer, der er forbundet med livrenter.

Mit råd til forbrugere, der er på markedet for en livrente, er at shoppe rundt og stille mange spørgsmål. Du ville blive overrasket over, hvordan forskellige garanterede betalinger citerer kan være fra virksomhed til virksomhed.

Steven Elwell er en certificeret finansiel planlægger og vicepræsident for niveau finansielle rådgivere.