Den fælles fejl, der lægger hele din portefølje i fare

Når du ser på din liste over daglige opgaver og aftaler, springer det ud ? Præsentationen, som du skal forberede? Det varme lager du vil købe? Turen, som du skal planlægge? Begyndelsen af ​​din datters fodboldkamp?

Takket være alle disse tilsyneladende uopsættelige opgaver, er en af ​​de sidste ting i dit sind nok til at skrive en vilje eller tænke på at sætte dine aktiver i en tillid. Men uanset om du har snesevis af aktier og obligationer og andre investeringer eller bare et par dollars, kan det være en stor fejl at sætte op med at oprette en tillid eller vilje. En vilje eller en tillid kan sikre, at du efterlader dine kære godt omhyggeligt, forhindrer uenigheder blandt mulige arvinger og forhindrer unødige advokatgebyrer i at spise væk på din ejendom.

Vi vil forklare forskellene mellem en vilje og en tillid - for ikke at nævne, hvor vigtigt denne form for dokumentation er, især på tidspunktet for døden.

Hvad er en vilje?

En vilje er et dokument, der fortæller de juridiske myndigheder, hvad der skal ske med dine ejendele, når du dør. Det kan være nogen længde, og i de fleste stater skal det være vidne til andre, der er enige om at du har den mentale kapacitet til at træffe dine egne valg.

Hvis du har mindre børn, udpeger den deres værge (med hvem dine børn ville leve) og nogle gange en finansiel værge, som vil sørge for, at dine aktiver distribueres til dine børn korrekt gennem deres mindre år og fuldt ud, når de når lovlig alder eller en anden udpeget dato. Når du dør, skal en test bekræftes som gyldig i "probate court", som er en domstol der specifikt omhandler vilje og ejendom.

Hvad er en tillid?

En tillid er beslægtet med et mini-selskab, hvorigennem en ejendom, der er bestemt til fordel for en part, "modtageren", afholdes af en anden part, "trustee". Forvalteren og modtageren kan også være den samme person. Nogle gange er der mange modtagere, og nogle gange er der mange forvaltere.

Tillid tillader dine aktiver og ejendele at springe over probate court processen og gå direkte til de ønskede modtagere, hvilket sparer tid og penge brugt på advokat og advokat gebyrer. kan også arrangeres for at samarbejde med gældende love for at undgå forskellige former for skatter. Men hvis loven ændrer sig på det tidspunkt, hvor du dør, kan aspekter af den tillid, der styres af tidligere love, ikke længere resultere i det bedste skatteresultat.

[InvestingAnswers Feature: Skjold dine hårdt tjente penge fra onkel Sam med tillid]

Hvorfor Wills and Trusts Matter

Desværre har 65% af de amerikanske voksne ikke testamente, ifølge en Harris-undersøgelse fra 2010, der blev udført for Lawyers.com. Og tallene forbedrer ikke for ældre amerikanere: Fire ud af 10 babyboomere mangler også en, baseret på en 2012-undersøgelse foretaget af RocketLawyer.com.

Uden en vilje, risikerer du. Dine penge, hus, bil, båd, andre materielle varer og mindre børn lander i limbo - uden klar modtager, modtager eller værge for at modtage dem.

Den samme RocketLawyer-undersøgelse fandt også, at halvdelen af ​​amerikanere med børn ikke har et testamente. Hvis du har børn, og du ikke skaber en vilje før din død, afgør probatdomstolen, hvem der vil være vogter for dine børn. Selvom dette normalt er det nærmeste familiemedlem, uden specifikke instruktioner, kan dine børn ende i et miljø, der ikke passer dig.

En tillid er rettet mod folk med en positiv nettoværdi og aktiver som biler, huse, sparekonti og en betydelig mængde livsforsikring. Hvis du ikke har meget i vejen for aktiver, kan en tillid ikke være nødvendig.

En tillid kræver planlægning og vedligeholdelse og kan være dyrere at skabe end en vilje. Men ved din død vil tilliden straks blive overført til din modtager - uden langvarig og kostbar sandsynlighed involveret.

En tillid kan være meget vigtig for ugifte heteroseksuelle par såvel som for kvinder og mænd i samme køn ægteskaber fordi den føderale lov endnu ikke accepterer sådanne ægteskaber. Fordi samme køn og ugifte par ikke kan bruge de samme skattefritagelser og andre skatkryds som heteroseksuelle ægtefæller, tillader tillid, at en partner skal overføre aktiver til den anden partner uden at skulle betale skat, at heteroseksuelle ægtefæller er undtaget fra at betale.

[InvestingAnswers Feature: 3 Financial Protections for Live-In Partnere]

Hvordan fungerer Wills og Trusts?

Wills:

En testamente kan være en sætning eller flere sider lang. Skribentens død aktiverer dokumentet. Titlen skal læses "Sidste Vil og Testamente af …", og dokumentet skal anføre, at forfatteren ikke kun har den mentale kapacitet til at træffe beslutninger, men også af lovlig alder. To uinteresserede parter skal derefter underskrive det og en Notarius publicus skal kontrollere forfatterens identitet og underskrift. Viljen kan også være håndskrevet, uden vidner er nødvendige. En håndskrevet vilje er dog kun gyldig i nogle stater, og det kan nemt anfægtes. Tekst tilføjet efter signaturen er lavet, anerkendes ikke som en del af testamentet.

Efter forfatterens død går testamentet til probate court, og en person udnævnes til eksekutør (mandlig) eller eksekutiv (kvinde) med ansvar for at gøre sikker på at viljen udføres. Hvis en eksekutor ikke er navngivet i selve testamentet, udpeger retten en.

Tillid:

En tillid er en juridisk enhed oprettet af et dokument, der angiver, at indholdet af tillid holdes for en anden part. "Trustee" forvalter aktiverne i tilliden og distribuerer den. "Modtageren" er den person, som ejendommen skal gå til. Vilkårene i tillidsoversigten, når ejendommen vil blive distribueret, hvem den vil gå til, hvem har ansvaret for tilliden og hvordan ejendommen kan bruges. F.eks. Vil aktiverne betale for lille Johnny's fremtidige leje, eller vil de kun blive udpeget til hans uddannelse? En fælles klausul: Kun indtjening kan udtages af tilliden, mens det oprindelige beløb til tilliden skal forblive intakt. Der er mange forskellige typer af tillid, og hver har sine egne regler om, hvornår ejerskab kan overføres og til hvem. Den mest almindelige type, en tilbagekaldelig tillid, er en, hvor "grantor" (den person / person, der giver ejendommen til tilliden) også forvalteren og modtageren. Denne type opsætning gør det muligt for folk, der har penge i ikke-pensionskonti, der mangler "overførsel på døden" instruktioner for at undgå tid og omkostninger brugt i probate. Endvidere vil beløbet i aktiver og modtagerens navn ikke offentliggøres, hvilket ville forekomme i probate.

En tillid skabt, mens grantor stadig lever, hedder en levende tillid; nogle levende tillid er tilbagekaldelige og andre uigenkaldelige, afhængigt af hvordan tilliden er lavet og hvilke restriktioner det sætter på aktiverne i tilliden. En tillid skabt af grantorens død via en testamente er kendt som en testamentlig tillid og er uigenkaldelig. Efter tilskudsmandens død træffer en trustee handlinger specificeret i tillidens betingelser.

Skal jeg have vilje eller tillid?

Hvorvidt en vilje eller en tillid er tilrådeligt afhænger af din situation, selv om forældre med mindre børn bør helt sikkert have en vilje.

Mennesker, der har noteret støttemodtagere på alle deres pensionsregnskaber og / eller instruktioner om deres ikke-pensionskonti og aktiver, behøver muligvis ikke en vilje, hvis de ikke har andre aktiver. Fordi modtagelsesformularer er en del af mange finansielle konti, vil modtageren opkaldt i disse konti først respekteres - før en vilje eller tillid eller mangel heraf.

Samme eller ugifte par med en positiv nettoværdi bør have tillid, hvis de vil have deres aktiver til at videregive til en partner. Folk med en høj nettoværdi bør også overveje en tillid. (Igen vil en testamente også fungere, men det vil sandsynligvis koste mere tid og penge til at gå gennem sagen).

Hvordan man laver en vilje

En ejendomsplanlægning er ikke nødvendig for at skabe en vilje. Du kan købe et testdokument på websteder som LegalZoom. Omkostningerne starter ved $ 69. Hvis du har mange aktiver eller en kompliceret situation - dvs. par af samme køn, ugifte par, børn fra flere ægteskaber, ejendomsaktiver og forretningsmæssige aktiver - er en rådgivende advokat tilrådelig.

Tillid, især komplicerede, er bedst sat i hænderne på en advokat. Men en grundlæggende tillid kan også oprettes gennem sådanne websteder som LegalZoom. Omkostningerne starter ved $ 249.

Advokatgebyrer kan variere fra omkring $ 2.000 til en enkelt person med en ukompliceret situation til $ 10.000 eller mere for et ægtepar med en mere kompleks situation.

Hvad skal du gøre nu

Forsink ikke.

• Medmindre du har en krystalkugle, du ved bare aldrig, hvornår døden vil forekomme. Bestem hvilken type dokument der passer bedst til din situation.
• Du er den eneste, der kender omfanget af dine aktiver, men hvis du har mindre børn, skal du få en vilje. Hold din vilje eller stole på det aktuelle.
• Livet er flydende. Når du øger aktiver og udvider din familie, skal din vilje eller tillid opdateres for at imødekomme dine skiftende behov. For eksempel skal testamente og trusts revideres efter uventede begivenheder som en skilsmisse eller en ægtefælles eller et barns død. En betydelig arv kan også inspirere til en revision af din vilje eller tillid. Lad nogen vide, hvor du bevarer dine dokumenter.
• Et familiemedlem, en relativ eller betroet ven skal nemt kunne finde dine dokumenter på tidspunktet for din døden for at forhindre forvirring. Husk …

Du kan og skal beskytte hvad der tilhører dig - og kontrollere dine aktiver ved at skabe en vilje eller en tillid. Forlad ikke tilfældigheden til det, du har arbejdet så hårdt for at tjene! Suzanne G. Beyer er medforfatter af "Opfinderens Fortune Up for Grabs", en sand historie om kaoset forårsaget af en dårlig formuleret tillid.

Denne artikel blev oprindeligt vist på LearnVest.com:

Vilkår og tillid 101

Mere fra vores partnere på LearnVest:

For ung for en sidste vilje? Undgå advokatbistand med modtagere

DIY eller Ikke: Wills og Estate Planning

• Top pensionering fejl at undgå