Bank, kreditkort gebyrer: en $ 795 millioner lektion for undergrads

Undervisning og gebyrer, klubbidrag og ølpenge - det er dyrt at være en universitetsstuderende. Det hjælper ikke, at ifølge vores seneste analyse, kan kontokort og kreditkort koste den gennemsnitlige elev op til $ 1.016 i gebyrer og renter over fire års kollegium [1]. Samlet set kunne universitetsstuderende i USA bruge mere end 795 millioner dollars om året på overtræk og betalingsgebyrer alene [2].

I en undersøgelse i 2016 analyserede Investmentmatome overtrækningsgebyrerne på 20 kontrolkonti tilknyttet nogle af de største universiteter i USA. Vi så på samme konti i år samt studerende kreditkort for at se, hvordan tingene er ændret i løbet af de seneste 12 måneder.

Nøgleaftagelser

• Medianbankovertrækningsgebyret i USA, inklusive universitets tilknyttede konti, er $ 35 [3], og den gennemsnitlige universitetsstuderende overdrager sin konto 2,2 gange om året sammenlignet med 2,07 gange for den gennemsnitlige amerikanske. Med over 11 millioner fuldtidsstudenter i USA i 2016, hvoraf de fleste har bankkonti, kan det betyde overtrækskasser på over 722 millioner dollars [2]. Det er en stigning på næsten 19 millioner dollars i løbet af det foregående år [4].
• En tredjedel af de studerende, der snart vil have en uddannelse, og som har et kreditkort, har betalt en regning sent, og det gennemsnitlige forsinkelsesgebyr på de studerede kort var $ 35. Hvis en tredjedel af fuldtidsbiblioteket med et kreditkort savner en betaling, er det næsten 73 millioner dollars i forsinkelsesgebyrer [2].

I 2015 udgav forbrugerfinansieringsbureauet retningslinjer for kollegier om valg af partnerbanker, der bedst opfylder elevernes behov. Safe Student Account Toolkit har endnu ikke bragt bankforbedringer til studerende på de skoler, vi analyserede. Vi oplevede år-til-år stigninger i gebyrer for studiekonti hos nogle af de banker, der indgår i vores undersøgelse. Vi fandt også, at studiekonto og kreditkort havde uønskede omkostninger, som eleverne kunne undgå ved at vælge forskellige konti eller gennem en smartere brug af kortene.

I dette studie nedbryder vi omkostningerne ved at tjekke konti og kreditkort og give billigere alternativer. Vi vil også give tips om, hvordan man begynder at opbygge kredit som elev og forklare hvorfor det er vigtigt.

Studentcheck konti kan være dyrt

For hver af de studerende, der kontrollerer konti, har vi set på det gennemsnitlige vedligeholdelsesgebyr, overtrækningsgebyr og overtrædelsesgebyr grænser - det maksimale antal gange om dagen en bank vil opkræve et overtræk gebyr. Det gennemsnitlige gebyr, som disse banker opkrævede for at opretholde en konto, blev holdt på $ 0 for studerende. Tre banker øgede deres overtræk gebyr; kun en nedsatte sit gebyr. Desuden faldt to banker det samlede antal overtrædelsesgebyrer, de ville opkræve pr. Dag, men en øgede dette antal.

Median overtræk gebyr for disse konti steg fra $ 34,50 til $ 35. Fordi den gennemsnitlige universitetsstuderende overdrager sin konto 2,2 gange om året, ville det betyde 77 dollar om året i overtræk gebyrer for en studerende ved hjælp af en konto som dem, vi analyserede, eller $ 308 over en fireårig college karriere. Dette er kun et gennemsnit. En mindre procentdel af eleverne bliver hårdere ramt af overtrækningsgebyrer: Ifølge en CFPB-rapport fra 2014 udgjorde 10,7% af 18- til 25-årige mere end 10 overtræk pr. År.

Online-konti tilbyder kreditforeninger bedre tilbud

På de fleste banker kan kunderne undgå gebyrer. Banker vil typisk afstå fra vedligeholdelsesafgifter, hvis du har en mindste saldo eller har månedlige direkte indskud. Du kan undgå overdragelsesgebyrer ved ikke at bruge mere end hvad der er på din konto. Men den nemmeste måde at undgå unødvendige gebyrer på er simpelthen at vælge en bank, der ikke opkræver dem.

"Online banker er hvad alle banker skal være, hvilket er mere brugervenligt for forbrugerne", siger Investmentmatome-søjleforfatteren Liz Weston, forfatter til bogen "Din kredit score." "De har færre gebyrer og mindstekrav, og de betaler højere renter. Du kan ikke træde ind i en filial, men færre og færre af os gør det, og vi opdager online banker opfylder vores behov bare fint."

For de, der foretrækker at ikke banker online, er kreditforeninger en solid løsning. De universitetsregnskaber, vi så på, der var tilknyttet kreditforeningerne, havde lavere overtrækskrav på kontrol af konti og højere rente på besparelser end universitetsregnskaber tilknyttet større nationale banker. De var mindre tilbøjelige til at få månedlige vedligeholdelsesafgifter, så godt.

" MERE: Bedste kontrol konti for universitetsstuderende

Du kan undgå overdragelsesgebyrer

Du kan også fravælge overtræk dækning helt. Overtræk dækning er bankens praksis at betale for visse typer transaktioner, selv om du ikke har råd til dem, og derefter opkræver du et overtræk gebyr. En føderal regel kræver, at banker tilbyder denne dækning på et "opt-in" -basis, snarere end at tilmelde dig automatisk. Hvis du ved et uheld har tilmeldt dig det, hvilket er nemt at gøre, kan du fravælge.

Hvis du vælger ikke at overdrage dækning, vil dit kort sandsynligvis blive afvist, hvis du forsøger at købe noget eller foretage en pengeautomatisk tilbagetrækning uden nok penge. Du kan stadig blive opkrævet tilsvarende prissat utilstrækkelige fonde gebyrer, også kaldet NSF eller returnerede gebyrer.Du vil højst sandsynligt blive opkrævet NSF-gebyrer for ting som forfaldne checks og online-betalinger.

Uanset om du har overtræk dækning, tilmelde dig tekstadvarsler for lave saldi og overtræk via din banks hjemmeside. Hvis du går negativ, skal du fylde dine penge så hurtigt som muligt for at undgå udvidede gebyrer.

" MERE: Grundlaget for overtræk gebyrer

Sene kreditkortbetalinger gør dobbelt skade

Vi så også på studentespecifikke kreditkort fra de store amerikanske kortudstedere. Bank of America, Citibank, Discover, Capital One og Wells Fargo tilbyder alle studerende kreditkort med et gennemsnitligt forsinkelsesgebyr omkring $ 35 og en gennemsnitlig rente på 18,64%. Renterne varierer afhængigt af din kredit score; de kort, vi så på, havde en gennemsnitlig minimumsrente på 14,51% og en gennemsnitlig maksimalrente på 22,76%.

Ifølge en Experian-undersøgelse havde 33% af de studerende, der havde et kreditkort, og som ville være eksamen inden for de næste seks måneder, været for sent med en kreditkortbetaling [5]. Forudsat at dette er repræsentativt for hele fuldtidsstuderende, har mere end 2 millioner studerende lavet forsinket betaling. Det er næsten 73 millioner dollars brugt på sene gebyrer - og det antages, at de kun påløber en forsinket betaling hver.

Senere gebyrer er ikke den eneste bekostning af at betale et kreditkortregning sent. Mange kort pålægger strafferentesatser på op til 30% i sådanne tilfælde. Det er mere end dobbelt så meget som den gennemsnitlige minimumsrente på de studerendes kreditkort, vi analyserede og mere end 7 procentpoint højere end den gennemsnitlige maksimumsrate.

Experian-undersøgelsen fandt ud af, at snart afsluttede kandidater havde et gennemsnit på $ 2.573 i kreditkortgæld. Forudsat at de opbyggede denne gæld i lige store mængder hver måned gennem fire års kollegium, lavede minimumsbetalinger på $ 25 hver måned og betalte gennemsnitsrenten på deres konto, ville dette tilføje op til $ 569 i renter påløbet før eksamen. Det omfatter ikke den interesse, de ville tilfalde efter eksamen, hvis de ikke betaler saldoen - eller værre, hvis de holder op med at betale uden at betale deres eksisterende gæld.

" MERE: Bedste studerende kreditkort

Byg kredit, selvom du ikke kan få et studentkort

At bruge et kreditkort på en ansvarlig måde - betaler det tidligt og ikke går over grænsen - er en af ​​de nemmeste måder at opbygge kredit på. Og mens du måske er mange år væk fra at tage et auto lån eller realkreditlån, kan en god kredit score hjælpe på mange andre måder.

"Din kredit bestemmer meget mere, end om du kan få et lån eller de rentesatser, du vil betale," siger Weston. "Det kan påvirke, om du kan leje en lejlighed, hvor meget du betaler for forsikring, størrelsen på depositum, du bliver nødt til at lægge ned for at få hjælpeprogrammer, og om du får den bedste deal på en mobiltelefon."

Der er masser af gode studerende kreditkort, selvom de kan være svært at få, hvis du er under 21 på grund af kreditkort loven fra 2009. Hvis du bliver afvist for et student kreditkort, fortvivl ikke. Der er to anbefalede alternativer:

• Sikrede kreditkort: Et sikret kreditkort understøttes af et kontant depositum, som normalt svarer til kortets grænse og typisk mellem $ 200 og $ 500. Du foretager køb på kortet og betaler dem som med andre kreditkort. Depositumet beskytter udstederen, hvis du ikke foretager dine betalinger. Du får din indbetaling tilbage, når du "graduerer" til et usikret kort eller lukker din konto i god stand.

" MERE: Bedste sikrede kreditkort

• Autoriseret brugere:Som autoriseret bruger får du et kort knyttet til en andens konto, som regel et familiemedlem eller ægtefælle. Du er ikke juridisk ansvarlig for de gebyrer, du foretager på kortet - den primære kontoindehaver er - men mange udstedere rapporterer autoriseret brugeraktivitet til kreditbureauerne. Når det er sagt, skal du sikre dig, at den primære kortholder betaler sine regninger til tiden og udstederen af ​​kreditkortet rapporterer autoriserede brugerdata til kreditbureauerne.

Når du har et kreditkort, er det tid til at begynde at bygge kredit. Sørg for at betale alle dine regninger til tiden hver måned og betale ned eller begrænse din gæld. For flere tip, tjek disse gode kreditvaner.

Erin El Issa er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

METODE

Investmentmatome gennemgik interne og eksterne datakilder for at lære mere om banktjenester og kreditkortprodukter. Oplysninger om interne data, der ikke er forklaret i undersøgelsen eller fodnoter, kan rekvireres ved at kontakte os på [email protected]. De eksterne datakilder er offentligt tilgængelige online:

• Consumer Financial Protection Bureau. Datapunkt: Kontroloverførsel. Juli 2014.
• Consumer Financial Protection Bureau. Studentbanking, Årsrapport til Kongressen. December 2016.
• Experian. Experian College Graduate Survey Report. April 2016.
• National Center for Uddannelsesstatistikker. Indskrivning i grundskoler, gymnasier og gradskompetente institutioner, efter institutionens niveau og kontrol, tilmeldingsniveau og deltagelsesstatus og studerendes køn: Udvalgte år, efterår 1990 til efterår 2024. marts 2015.
• The Pew Charitable Trusts. Forbrugerne behøver beskyttelse mod overdrevne overdragelseskostnader. December 2016.
• Sallie Mae. Majorer i penge: Hvordan amerikanske kollegiet studerende styrer deres økonomi. 2016.

Fodnoter

[1] Vi har beregnet en studerendes omkostninger over fire år ved at tilføje følgende:

• Kontrol omkostninger: Gennemsnitlig 2,2 overtræk pr år multipliceret med et median overtræk gebyr på $ 35
• Kreditkort omkostninger: Gennemsnitlig rente på kreditkortbalance på 2.573 kr. Med en rente på 18,64%, forudsat at gælden blev afholdt i lige store mængder gennem alle fire år plus det gennemsnitlige forsinkelsesgebyr på 34,56 dollar, idet der antages en forsinket betaling pr. År.

For studerende, der betaler et sigt gebyr hvert år, koster disse omkostninger $ 1.016 over fire år. For dem, der ikke betaler nogen sene gebyrer, vil omkostningerne være $ 877 i samme tidsramme.

[2] Størstedelen af ​​universitetsstuderende har en bankkonto, ifølge Sallie Mae, som viser, at 85% af de studerende har debetkort. Vi har beregnet de samlede studieudgifter på overtræk og betalingsgebyrer ved at tilføje følgende:

• Overtræk gebyrer: Gennemsnitlig 2,2 overtræk pr år multipliceret med et median overtræk gebyr på $ 35 multipliceret med det anslåede antal bachelorstuderende i 2017 fra National Center for Education Statistics multipliceret med 85% af de studerende, der har debetkort ifølge Sallie Mae
• Sen betalingskort gebyrer: Gennemsnitlig forsinkelsesgebyr på 34,56 USD af de studerende kreditkort, vi kiggede på multipliceret med antallet af studerende med kreditkort (antallet af bachelorstuderende multipliceret med de 58% af snart-til-være kandidater, der har kreditkort) multipliceret med den ene -tredje af snart-til-kandidater, der har lavet en forsinket betaling, forudsat en forsinket betaling pr. studerende. Vi antog, at snart afsluttede kandidater var repræsentative for hele bachelorbefolkningen.

De samlede studiekostnader vil øge op til $ 795.096.041.

[3] Ifølge Pew Charitable Trusts er medianovertrækningsafgiften på 44 af de største banker i USA $ 35, og ifølge vores analyse af universitetets tilknyttede konti er medianovertrækningsgebyret $ 35.

[4] Ifølge Sallie Mae har 85% af de studerendes betalingskort. Vi multiplicerede årets og sidste års samlede overtrædelsesgebyrnumre (antal studerende x gennemsnitskreditkort x medianovertrækningsgebyr) med 85% for at nå frem til de anslåede samlede overtræk for college studerende. Sidste år var det samlede antal $ 703.471.560. I år er det $ 722.109.850. Forskellen er $ 18.638.290.

[5] Ifølge Experian College Graduate Survey Report har 58% af de snart afsluttede kandidater kreditkort, og 33% af dem med kreditkort har lavet en sen kreditkortbetaling.