Grav lidt dybere, når du vælger en finansiel planlægger

Af J.R. Robinson

Få mere at vide om J.R. på vores websted Spørg en rådgiver

"Hvordan vælger jeg en finansiel planlægger?" Er blandt de mest almindelige spørgsmål i online rådgivningsfora. Standard riposte (især fra certificerede finansielle planlæggere) er at søge en certificeret finansiel planlægger (CFP) og at kontakte CFP's Board of Standards (ejeren af ​​CFP-servicemærket og den primære promotor og lobbyorganisation for moniker) for en liste over CFP'er i spørgerens område. Men er det virkelig rigtig godt råd?

Som CFP Board siger på sin hjemmeside, "CFP®-mærkerne svarer ikke til en uddannelsesgrad, en faglig betegnelse eller en titel. I stedet repræsenterer mærkerne, at du har opfyldt de krav, der kræves af CFP Board, herunder gennemførelse af uddannelses- og eksamenskrav."

Før 2006 var en universitetsgrad ikke en forudsætning for CFP-certificering. Selv i dag kræves der ingen forudgående akademisk baggrund i økonomi eller økonomi for at blive en fælles fiskeripolitik. I modsætning til CFP-bestyrelsens seneste "Let's Make a Plan" nationale fjernsynskampagne er der endvidere ingen formel akademisk forskning, der tyder på, at planlæggere, der har CFP-betegnelse, er mere kvalificerede, troværdige eller etiske end nogen anden finansiel professionel. Tværtimod er der talrige højt profilerede eksempler på skrupelløse rådgivere, der har brugt CFP-etiketten til at opbygge tillid for at bedrage investorer.

Ingen af ​​disse tilsigtede at foreslå, at CFP-indehavere i sig selv ikke er kvalificeret til at give økonomisk planlægningsvejledning, blot at betegnelsen i sig selv ikke automatisk sikrer forbrugerne, at den pågældende rådgiver har erfaring, uddannelsesmæssig baggrund, faglige færdigheder eller integritet, som han eller hun søger i en finansiel planlægger.

Så hvor kan forbrugerne henvende sig til at finde objektive, meningsfulde oplysninger til at guide dem i deres søgen efter en finansiel planlægger? Det korte svar er SEC Form ADV. Alle finansielle planlægningsfirmaer, hvis forretningsmodeller indeholder investeringsvejledning, skal indsende denne formular med Securities and Exchange Commission. SEC Form ADV består af to dele. Del 1 har til formål at give de gældende regulerende myndigheder og offentligheden basisgrundlag om virksomheden, herunder virksomhedens struktur, antal ansatte, antal og typer af kunder, kompensationsmodeller, aktiver under ledelse, andre forretningsforbindelser og kriminelle / regulerende begivenheds historie. Forbrugerne kan nemt få adgang til del 1-arkiveringsoplysninger for et givet firma via SEC's websted for investeringsrådgivere.

Form ADV Part 1 giver ikke særlig godt til forbrugernes læsning og fortolkning, men SEC Form ADV Part 2 er det primære informationsdokument, som alle registrerede investeringsrådgivere (herunder finansielle planlæggere) skal levere til deres kunder. Almindeligvis benævnt "Customer Brochure", kræver SEC, at form ADV del 2 skal skrives på engelsk og give detaljerede oplysninger om "typer af rådgivningstjenester, rådgiverens gebyrplan, disciplinær information, interessekonflikter og den uddannelsesmæssige og forretningsmæssige baggrund for ledelsen og det centrale rådgivende personale i virksomheden."

Del 2B i kundebrochuren (kaldet "Supplement Brochure") indeholder detaljerede oplysninger om den enkelte repræsentant (er) for firmaet, der vil give vejledning til forbrugeren. Kort sagt indeholder kundebrochuren en række oplysninger, som forbrugerne bør vide, inden de indgår et finansielt planlægningsforhold.

Formularen ADV skal opdateres hvert år med SEC, og en opdateret version af kundebrochure skal leveres til det finansielle planlægningsfirma mindst en gang om året. For forbrugere, der søger at indgå et finansielt planlægningsforhold, skal de enkelte finansielle planlæggere levere kundebrochuren (Del 2A og 2B) til alle potentielle kunder før eller på tidspunktet for indgåelse af en aftale om tjenesteydelser.

Med hensyn til valg af en finansiel planlægger, hvis den pågældende ikke kan fremlægge en kopi af sin del 2B-suppleringsbrochure, er han ikke lovligt tilladt at levere finansielle planlægningstjenester. Ud over det kan brochuren være nyttigt for at hjælpe forbrugerne med at afgøre, om planlæggeren og hans firma passer godt til deres interesser. For eksempel klager forbrugerne ofte på at indgå forhold med forventningen om at modtage omfattende finansielle planlægningstjenester for at finde ud af, at den vejledning, de modtager, er stærkt investeringscentreret. Sådanne skuffelser kan undgås ved en omhyggelig læsning af kundebrochuren. På samme måde vil kundebrochuren også afsløre den potentielle finansielle planlæggerens faglige baggrund, erhvervserfaring, kompensationsmodeller og om han har tidligere klager fra kunderne.

Mens man ville tro, at en læsning af kundebrochuren ville være et kritisk element i due diligence-processen for alle forbrugere, der søger professionel økonomisk planlægningsvejledning, er Form ADV i praksis en underudnyttet ressource. Manglende offentlig bevidsthed (hverken SEC eller planlægningsmiljøet har været proaktivt med hensyn til at fremme brugen heraf), og det imponerende, bureaukratiske betegnende navn på dokumentet er sandsynligvis primære bidragsydere til forbrugernes underudnyttelse.Oplysningerne i kundebrochuren kan naturligvis ikke garantere etisk adfærd fra planlæggeren eller sikre et vellykket forhold, men hvad angår omfanget og objektiviteten af ​​de oplysninger, den indeholder, er dens værdi let trompet den standard CFP mantra for, hvordan man vælger en finansiel planlægger.