Har Card Act virkelig forårsaget en nedgang i Business Lending?

Kreditkortloven, der er effektiv siden februar 2010, har forsøgt at dæmpe gebyrer i forbindelse med personlige kreditkort og begrænsede tvivlsomme bankpraksis, såsom vilkårlig renteforhøjelse og manglende gennemsigtighed i årsregnskaber. Men en regning, der kræver lignende beskyttelse på erhvervskreditkort, undlod at passere gennem kongressen. Virkningerne af Card Act er stadig ukendte på grund af sin nylige introduktion, men en tendens er for sikker: personlige kreditkort er blevet mere populære de seneste år.

Businessweek argumenterer for, at CARD-loven er ansvarlig for virksomhedsejere, der skifter til personlige snarere end erhvervskreditkort, hvilket igen medførte et fald i småforetagenes lån. Det er klart, at erhvervslån er faldet, men er dette skift væk fra visitkort ansvarlige? Næsten.

En skift i kortvalg

I løbet af de seneste to år er antallet af små virksomhedsejere, der bruger personlige kreditkort, steget med 7%, mens antallet af erhvervskreditkort faldt med 5%. Mens kortene deler mange ligheder, er kun det personlige kort omfattet af kortloven. En personlig kortindehaver er sikret bedre beskyttelse, såsom stabile renter for det første år.

Små virksomhedsejere kan vælge at bruge personlige kort til forretningsomkostninger for at undgå renteforhøjelser og andre gebyrer, der ikke er omfattet af kortloven. De fleste små virksomhedsejere, uanset om de bruger et personligt eller visitkort, bærer ikke balance, hvilket tyder på, at de bruger kortene til transaktionslethed snarere end kapital. Kun 28% af virksomhedsejere bruger deres kort til låntagning.

En NFIB-rapport fra 2012 viser, at når en lille virksomhedsejer opkræver forretningsomkostninger til et personligt kreditkort, er ikke kun to tredjedele af disse udgifter betalt fuldt ud, men også de fleste forsinkede betalinger er under $ 500. Dette indebærer, at disse forsinkede lån ikke er forsvarlige, da de er mindre udgifter til personlige kreditkort, der tilfældigvis anvendes til erhvervsmæssige formål. Hvis disse data skulle afsløre massive mængder af kredit, der var klædt på personlige kort, der blev brugt af små virksomhedsejere, kunne vi udlede andet, men det er ikke tilfældet. Endvidere siger 60% af dem, der holder begge kort, at deres visitkort foretrækkes over deres personlige kort.

Federal Reserve udtaler: "I 2009 brugte 83% af små virksomhedsejere kreditkort til deres virksomheder, og 18% låne på dem." Men tæller NFIB, "kun 4% af virksomheder, der bruger kreditkort, betaler IKKE af deres saldo hver måned og har ingen anden kilde til kredit. "Kun sjældent er virksomhedskreditkort selskabets eneste kapitalkilde; Faktisk er de kun sjældent de er en kilde overhovedet.

Et problem ud over bytte kreditkort

Et fald i udlån til små virksomheder kan måske lettere henføres til fald i efterspørgsel eller udbud af lån. Især har mange alternative kreditkilder vist sig for, at små virksomheder kan klare sig. Måske er fremkomsten af ​​nye kreditlinjer ansvarlig for det rapporterede fald i udlån til små virksomheder frem for et skift i kreditkort præferencer. Det seneste fald i krediten, som rapporteret af SBA, omfatter kun lån foretaget på små virksomheder kreditkort, eksklusive mikrolån. At tildele små virksomhedstransaktioner med mikrolån kan udelukke det hypoteseforflytning af kapital mellem personlige og erhvervskreditkort.

Ifølge Claudia Viek, administrerende direktør for CAMEO, er mange små virksomheder henvendt til mikro-långivere og EF-udviklingsinstitutter (CDFI'er) til lån i stedet for traditionelle finansielle institutioner. Viek siger, "CDFI'er har normalt mere fleksibilitet med deres sikkerhedskrav og tilbyder rimelige vilkår" i modsætning til standardbanklån. Mange mikrolånselskaber tilbyder usikret arbejdskapital til små virksomheder, til en billigere pris end personlige eller erhvervskreditkort. Øjeblikkelig kredit-forhåndsgodkendelse tilbydes også som regel via kontante forskudsprogrammer fra mikro-långivere. Banker tøver normalt med at finansiere små virksomheder, fordi overhead omkostninger er de samme, uanset størrelsen af ​​lånet. Så de er meget mere villige til at finansiere en etableret virksomhed end en mere risikofyldt lille virksomhed.

Mens kortloven har medført et skift fra virksomhed til personlige kort blandt virksomhedsejere, er det heller ikke traditionelt brugt som kapitalkilde. Derfor er det vanskeligt at tildele nedgangen i små virksomheder lån til denne ændring. Effekten af ​​alternativ finansiering er mere tydelig end lånemetoder, der afspejler den nuværende små forretningsmæssige adfærd. Bytte kreditkort viser i hvert fald iværksætternes forkærlighed for gennemsigtighed, og at alle, hvad enten det er forretningsmæssigt eller forbrugeren, ønsker at malke den CARD Act-skærm for alt det er værd.