5 måder at bygge din første $ 1 million

En million dollars er et ofte citeret pensionskriterium, selv om det er et bestemt svagt forsøg på at sætte et tal på et bevægeligt mål. Værdien af ​​en $ 1 million reden æg er væsentligt anderledes afhængigt af om du bor i Kansas City eller San Francisco, pensionering på 62 eller 70, eller planlægning på en forventet levetid på 75 eller 90.

Alligevel er det det nummer, hvor mange amerikanere føler, at de vil være i stand til at gå på pension, og det er helt sikkert et godt udgangspunkt. (Et bedre udgangspunkt ville bruge en pensionskalkulator til at få et personligt mål.) Enhver, der er i stand til at samle 1 million dollars i alderen 65 år og forventer at leve yderligere 20 år, skal kunne udtage omkring 55.000 dollars om året med inflationsjusteringer.

Hvordan opbygger du den slags kapital? Det viser sig, hvornår du sparer kan være lige så vigtigt som hvad du redder. "Ved at starte tidligt kan en person udnytte kraften i sammensatte vækst for at opbygge deres rigdom. Jo før sammensætningen begynder, desto større er effekten på lang sigt, siger Andy Tilp, formand for Trillium Valley Financial Planning i Sherwood, Oregon. (Se vores beregnede renteregner).

Lad os sige, at en 25-årig universitetsstuderende i øjeblikket tjener $ 50.000, og hans løn vil stige 3% om året. Her er fem måder, han kunne bygge $ 1 million, hvis han begynder at spare nu:

1. Indbetaler kontant i besparelser

Sparingskonto satser er dårlige i disse dage, men du kan tjene så meget som 1% hos en online bank. For at opbygge 1 mio. USD til denne rente, ville denne person skulle spare 1,700 dollars om måneden. Det er 40% af hans indkomst, en besparelse er ikke mulig for de fleste.

Først efter 35 års lønforhøjelser ville den $ 1.700 konto for en mere fornuftig 15% af indkomsten, procentdelen af ​​de fleste eksperter anbefaler at spare.

Alder først $ 1 million: 65

2. Spar nok til at hente 401 (k) matchende dollars

Den gennemsnitlige arbejdsgivertilpasningsbidrag til 401 (k) i disse dage er dollar for dollar op til de første 6%, hvilket utvivlsomt er en stor del af penge. En arbejdsgiverkamp er uvurderlig, siger Tilp, fordi det øger en yngre investores opsparingskurs tidligt, så pengene begynder at blande sig tidligere.

Hvis denne 25-årige bidrog nok til sin 401 (k) til at få en 6% match og investeret til 7% årligt afkast, ville han have tæt på 1,8 millioner dollars i alderen 65 år.

Alder først $ 1 million: 56

3. Få den 401 (k) kamp, ​​så maks ud en Roth IRA

Hvis denne person maksimerer en Roth IRA (baseret på den nuværende bidragsgrænse på $ 5.500 om året, med en stigning til $ 6.500 i alderen 50 på grund af indhente bidrag) ud over at få sin 401 (k) kamp, ​​ville han have en anden $ 1,2 millioner, for i alt $ 3 millioner i alderen 65 år.

Dette er sandsynligvis den søde plet, da det er et mål, der kan opnås af mange mennesker. At maksimere en IRA og bidrage med 6% til en 401 (k) sætter denne 25-årige savesats på lidt over 15%. Hvis du har lyst til, at den slags besparelseshastighed ikke er inden for rækkevidde, overvej dette forslag fra Tilp: Hver gang du får en hæve, skal du øge dit pensionsbidrag med det beløb, du har opkrævet.

Alder først $ 1 million: 53

4. Max ud en 401 (k)

Lad os sige, at vores 25-årige har sprunget over Roth og valgte i stedet at maksimere sin 401 kk hvert år, som i øjeblikket har en præmieafgift på 18.000 dollars før og tillader indhøstningsbidrag på en ekstra $ 6.000 om året, der begynder 50 år. Med en arbejdsgiverkamp, ​​og igen med en 7% afkast, skulle han have ca. 4,7 millioner i alderen 65 år.

Det kan meget vel være mere end han har brug for, og at spare 18.000 dollars om året på en $ 50.000 løn er urealistisk for mange.

Alder først $ 1 million: 45

5. Max ud en 401 (k) og en Roth IRA

Endelig er dette den rigtige hurtigt-rige ordning: At maksimere både en 401 (k) og en Roth IRA hvert år vil føre til tæt på 6 millioner dollars, da vores medarbejder nåede 65. Denne person ville bo meget i pension - men meget, meget lille, mens han er ung, der sparer næsten halvdelen af ​​sin indkomst. Kort sagt, det er ikke en opnåelig strategi for mange mennesker.

Alder først $ 1 million: 43

Bundlinjen

De fleste mennesker behøver ikke at bekymre sig om at spare for meget til pensionering, og det er usandsynligt, at mange 20-somethings vil kunne fjerne halvdelen af ​​deres indkomst hvert år.

Men budskabet her er, at du ikke behøver at. At opbygge 1 million dollars i kapital til pensionering er helt muligt på selv en lille løn, forudsat at du starter tidligt, prioriterer din besparelsesindsats. Indstil en aktivfordeling, der holder trit med det samlede marked over tid, og tag fat i matchende dollars fra arbejdsgivere, der tilbyder dem langs vej.

»Få mere hjælp på de billige: Sådan får du gratis økonomisk rådgivning

Mere fra Investmentmatome:

• Fem små ændringer i pensionsplanlægning, der får store resultater
• Hvor meget skal du spare for pensionering?
• Hvordan man bygger rigdom

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Billede via iStock.