Broker-Dealer Definition & Example |
Evinrude vs Suzuki
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
A Broker-dealer er en person eller virksomhed, der køber og sælger værdipapirer for sine kunder og for sig selv. Mæglerforhandlere adskiller sig fra almindelige vaniljeforhandlere, som kun kan købe og sælge til deres kunder. De fleste mæglerfirmaer er mæglere.
Sådan fungerer det (Eksempel):
En mæglerforhandler kan udføre handler for egen regning, ikke kun for kundens konto. Når mæglerhandleren køber eller sælger værdipapirer for egen regning, fungerer den som hovedstol.
Hvis mæglerforhandleren er en markedsmager i en bestemt aktie, er mæglerhandleren til tider forpligtet til at købe aktier, der klienten sælger. Det er nødvendigt at gøre dette, fordi markedsmæglerens arbejde er at lette likviditeten for den pågældende sikkerhed. I nogle tilfælde vil mæglerhandleren simpelthen sælge denne aktie til en anden køber og lave et lille overskud, eller det kan holde aktierne i sin private portefølje.
Hvis du f.eks. Er interesseret i at sælge dine aktier i Company XYZ, som næppe nogensinde har nogen købere, ville en mægler påvirke transaktionen for dig, hvis den havde en let tilgængelig køber. Men en mæglerforhandler ville påvirke transaktionen, selvom den skulle købe dine aktier og holde dem i sin egen portefølje i et stykke tid - især hvis mæglerhandleren var markedsførende i firma XYZ-lager og var ansvarlig for at sikre selskabet XYZ-aktierne var "omsættelige".
Securities and Exchange Commission (SEC), Financial Regulatory Authority og børserne er ansvarlige for licensiering og regulering af mæglerhandleres aktiviteter. Mæglerhandlere, der fysisk opererer inden for USA, skal registrere sig hos SEC, selvom deres aktiviteter kun er rettet mod udenlandske investorer uden for USA.
Hvorfor er det Matters:
Mæglerhandlerne er utroligt vigtige, fordi de letter væsken - og dermed effektive - markeder. Uden dem ville købere og sælgere have problemer med at finde hinanden, transaktioner ville være mere besværlige at fuldføre, og inaktive aktier ville blive endnu sværere, hvis ikke umulige at handle.
