BlueVine: Q & A med administrerende direktør Eyal Lifshitz

BlueVine er udbyder af driftskapitalfinansiering til små virksomheder, der har ubetalte fakturaer. Investmentmatome interviewede for nylig BlueVine's administrerende direktør, Eyal Lifshitz, for at få en bedre ide om, hvordan BlueVines forretning fungerer, og hvilke typer af små virksomheder der bedst passer til denne finansiering, samt Eyals råd til små virksomhedsejere, der søger finansiering.

Investmentmatome: Hvad er BlueVine og hvorfor blev det startet?

Lifshitz: BlueVine er et strømlinet, online-alternativ til factoring, der blev oprettet i 2013 for at give små virksomhedsejere med arbejdskapital til at skala deres virksomheder.

At få betalt hurtigt for produkter eller tjenester er vigtigt, men mange virksomhedsejere skal vente 30, 60 eller 90 dage for at modtage betaling på deres fakturaer. Dette kan sænke deres forretningsvækst. BlueVine tilbyder en 100% online-løsning, der giver små virksomheder et forskud på deres udestående fakturaer, så de kan få betalt på Dag One.

Hvad er factoring og hvordan er BlueVine et alternativ til det?

Ligesom factoring fremskaffer vi også midler mod fakturaer, så vi er ens i den forstand. Der er dog andre ting, de gør, som vi ikke gør. For eksempel underretter vi ikke typisk debitorer, hvor skyldneren rent faktisk ved, at de betaler et factoringfirma. I vores tilfælde fortsætter debitoren med at betale virksomhedsejerne, så du skal bare fortælle dem, at du har ændret dine betalingsoplysninger. Debitorer ved ikke engang, at de betaler os, så det er meget anderledes.

Så hvem er ansvarlig for at indsamle fakturaerne?

En del af, hvad [factoringfirmaer] gør, handler om dine samlinger, så hvis fakturaen ikke er blevet betalt, kommer de ud til dine kunder og forsøger at samle på den. Vi forlader kommunikationen med debitoren - kundens klient - hos kunden. Vi forstyrrer ikke dette forhold.

I nogle tilfælde kan du argumentere for, at små virksomheder vil have nogen på deres side for at tale med deres klient for at foretage betalinger. I vores tilfælde, og hvad vi synes vores kunder værdi, forlader vi kommunikationen med deres kunder til dem.

Hvordan virker onlinefinansieringsprocessen?

BlueVines online platform integreres direkte med en lille virksomheds eksisterende regnskabssoftware til fremme af små virksomheders udestående fakturaer. Vi understøtter også manuel fakturering. Når en konto er oprettet, vil BlueVines portal give en liste over alle udestående fakturaer. Virksomhedsejere kan indsende en faktura for et forskud ved at klikke på en knap.

Hvad er kriterierne for godkendelse af en konto eller faktura?

Når nogen kommer til vores hjemmeside, gennemfører de en to-siders registreringsproces, og de forbinder vores regnskabssoftware. Vi bruger den software til at vise dem deres fakturaer, og vi ser også deres fakturaer og deres udestående konti. Nogle gange beder vi om yderligere oplysninger, hvis det ikke er nok for os, men ofte tager vi vores beslutninger ud fra det.

I slutningen af ​​dagen er vores beslutning baseret på mange faktorer. På kreditværdighedssiden ser vi på virksomhedsejeren, virksomheden selv og debitorerne. Dette giver os mulighed for at træffe vores beslutning på et meget fleksibelt grundlag.

Hvordan virker finansieringen præcist? Kan du køre os gennem processen?

BlueVine fremskriver 85% af værdien af ​​en udestående faktura og giver rabat for yderligere 15% tilbage, minus et mindre gebyr, når kundens kunde betaler. BlueVine opkræver mellem 0,5% og 1% om ugen afhængigt af kundens månedlige kundefordelervolumen.

F.eks. Vil gebyrer i fire uger spænde fra 2% til 4% af fakturabeløbet. Regnemaskinen på vores hjemmeside viser vores standard prissætning, som er mere anvendelig for lave kreditlinjer. Kunder med højere kreditlinjer opstår typisk mellem 0,5% og 0,7% pr. Uge. Derfor vil gebyret for $ 10.000 eksemplet variere fra $ 200 til $ 400; $ 400 er den dyreste sats, typisk for meget lave kreditlinjer. Jeg vil sige, at det gennemsnitlige gebyr for en $ 10.000 faktura er $ 280.

BlueVine kan gennemgå og godkende ansøgninger om en kreditlinje inden for 24 timer. Efter godkendelse kan små virksomheder modtage en kreditlinje på mellem $ 5.000 og $ 50.000. Vores gennemsnitlige kreditlinje er ca. $ 20.000. Den lille virksomhedsejer kan derefter logge ind på BlueVine for at modtage forskud på udestående fakturaer op til deres maksimale kreditlinje. BlueVine vil snart tilbyde kreditlinjer op til $ 100.000. (BlueVine tilbyder nu kreditlinjer på op til $ 250.000 pr. Marts 2016.)

Hvad er nogle af fordelene ved at bruge BlueVine til små virksomhedsejere?

Brug af BlueVine frigør pengestrømme, hvilket gør det muligt at udfylde opgørelse, lave lønningsløn og betale andre udgifter, som ellers ville have haft behov for at blive forsinket. Dette gør det muligt for virksomhedsejere at fokusere på at dyrke deres forretning, i stedet for at bruge tid på at forsøge at finde arbejdskapital til finansiering af deres aktiviteter.

Tager tid til at ansøge om små virksomheder lån kan tage uger eller måneder, uden garanti for midler. Faktisk kvalificerer op til 80% af de små virksomheder i øjeblikket ikke for mange traditionelle lån, hvilket gør BlueVines fakturafinansieringsløsning meget mere tiltrækkende - hvilket sparer tid og penge.

Hvilke typer virksomheder bruger din finansiering mest?

BlueVine serverer virksomheder på tværs af en bred vifte af brancher.Enhver virksomhed, der arbejder med andre virksomheder og betales på 30/60/90-dages vilkår, kan bruge BlueVines service til at frigøre pengestrømme.

Mange af BlueVines kunder er inden for følgende brancher: it-service og teknologi, forretnings- og professionelle tjenester, engroshandel og distribution, fremstilling, bemanding og marktjenester.

Er der nogen virksomheder, der burde undgå BlueVine?

Vi arbejder ikke med business-to-consumer virksomheder. Jeg kan ikke arbejde med et firma, hvis salg kommer fra en forbruger - så jeg kan ikke arbejde med en restaurant eller købmand. Vi kan kun købe fakturaer, hvor den anden side af fakturaen er et selskab.

Hvad er nogle af de potentielle risici for at bruge BlueVine til en lille virksomhedsejer?

Vi arbejder på rekurs, hvilket betyder, at vores klient er forpligtet til at genkøbe fakturaen, hvis deres kunde ikke af en eller anden grund betaler fakturaen. Så når en kunde kommer til os, bør de tænke på at anmode om finansiering på fakturaer, hvor skyldnere er troværdige, og der er en meget god chance for at de vil betale.

Hvis du har en kunde, som du ved, ikke betaler på fakturaen, er der ingen grund til at finansiere fakturaen, fordi fakturaen bliver sendt tilbage til dig for tilbagekøb, og vi vil forsøge at undgå det. Vi ønsker ikke at komme ind i en situation, hvor vi finansierer en faktura, og så når tiden kommer, ved vi allerede, at det ikke bliver betalt, og det bliver sendt tilbage til dig. Så risikoen er at indsende dårlige fakturaer - virksomheder bør forsøge at undgå det. Vi forsøger at sikre, at det ikke sker.

Hvad sker der, hvis fakturaen ikke tilbagebetales?

Hvis det sker, vil vi ikke kontakte din kunde og komme ind i det forhold, så vi returnerer fakturaen for tilbagebetaling. Du kan tilbagebetale det ved at anmode om selvbetaling i vores dashboard; det debiterer din konto. Eller vi får det til en payback på ugentlige rater, fordi hvis det er en stor faktura, har du måske ikke pengene til at betale det tilbage på én gang.

I så fald debiterer vi i grunden din konto hver uge. Men jeg kan fortælle dig, at det er en lille procentdel af vores fakturaer, der går i en afdragsplan. Vi vil gerne undgå det, fordi vi ikke er en långiver; vi køber faktisk fakturaer. Så vi forsøger ikke at komme til det punkt, hvor vi får betalt af vores klient. Vores rækkefølge er, at vi ønsker at blive betalt af debitor. Så hvis det sker, sker det, men det er ikke den måde, vi gerne vil arbejde på normalt.

Hvilke råd vil du give til en lille virksomhedsejer, der søger finansiering?

Ved evaluering af finansieringsmuligheder koger det ned til en faktor: omkostning kontra indsats. Med enhver form for finansiering vil der være en bytte i den indsats, der kræves for at sikre finansiering og tilbagebetalingskursen.

For eksempel kræver et banklån en stor indsats, men giver en lav pris, mens utallige muligheder i den anden ende af spektret giver hurtige resultater til en høj pris senere ned ad vejen. At vide, hvilken finansieringssti der passer bedst til dig, kræver nøje overvejelse af, hvor meget af omkostningerne i forhold til indsatsen, som din virksomhed er villig til at gøre.

Hvis du har brug for penge hurtigt, vil du vide for at undgå indsatsintensive muligheder som banklån. Hvis du har rigelig tid og flere års gunstig kredit og fortjeneste historie, kan traditionelle muligheder være bedre egnet til dine behov. Vurder hver enkelt indstilling omhyggeligt og afgøre, hvilket er bedst for din virksomhed. Husk, at adgang til arbejdskapital er en strategisk fordel, der ikke kun hjælper dig med at dække det grundlæggende, f.eks. At betale løn og købe mere opgørelse, men det giver dig også mulighed for at investere i din virksomhed, så du kan tage det til næste niveau.

Hvordan adskiller BlueVine sig fra andre alternative långivere?

Den primære forskel er, at BlueVine ikke er en långiver. Vi tilbyder en kreditlinje, som kan bruges til at avancere eksisterende fakturaer. De små virksomheders kunder betaler deres fakturaer direkte til den lille virksomhedens BlueVine-konto, som er i deres firmanavn. Således kan små virksomheder beholde deres kundeforhold, og vigtigere er der ikke daglige, ugentlige eller månedlige tilbagebetalinger at bekymre sig om.

Så teknisk er du ikke en långiver?

Vi er et faktura finansieringsselskab, eller du kan sige, at vi leverer aktivbaseret finansiering, fordi vi køber et aktiv (den ubetalte faktura eller tilgodehavender). Selvom vi rent faktisk er licenseret som långiver på grund af regler, er vi ikke långivere. Den måde, vi arbejder på, giver jeg min klient penge, men han betaler mig ikke tilbage. Den ene betaler mig tilbage er hans klient, fordi jeg faktisk købte gælden. Et lån er, når du giver nogen penge, og de betaler dig tilbage, så det er ikke, hvordan vi arbejder.

Term lån er en anden mulighed for små virksomheder, hvor lånet er givet til en virksomhed, og derefter tilbagebetalt over et til fem år. Likviditetsfinansiering er en tredje mulighed, der tidligere blev betalt for store omkostninger og bruges af virksomheder, der mangler aktiver for sikkerhedsstillelse. Den sidste mulighed er købmandskassen (MCA) - dette er en af ​​de hurtigste muligheder for at få penge, men den bærer den højeste pris. I stedet for at opkræve sikkerhedsstillelse eller fastsætte et bestemt aktiv til betaling, er MCA'er aftaler om at tilbagebetale forskud via det daglige kreditkortsalg, indtil det lånte beløb (plus gebyrer) er fuldt tilbagebetalt.

BlueVine adskiller sig fra hver af disse muligheder, idet den giver kreditlinjer mod eksisterende fakturaer for små virksomheder, der ønsker at frigøre pengestrømme. Vi hjælper virksomheder med lange betalingscykler eller klumpet cash flow uden at kræve periodiske tilbagebetalinger eller gå i gæld.

Hvordan lærer de nuværende virksomhedsejere om BlueVine?

De fleste af vores kunder finder os online, via mund til mund eller gennem henvisningspartnere. Vi får mange henvisninger fra eksisterende kunder og får også en masse trækkraft fra små virksomheder, der søger efter finansieringsmuligheder på internettet.

Hvad vil du fortælle virksomhedsejere, der lige er begyndt?

Det er vigtigt at finde den rigtige finansieringspartner, der forstår din forretning, giver dig den kapital, du har brug for, og giver dig mulighed for at lægge din fulde opmærksomhed, hvor den skal være - når du vokser din virksomhed.

Billede via iStock. Foto med tilladelse til BlueVine.