Definition af endestop og eksempel |

Hvad det er:

A back-end load er et gebyr, der betales, når en investor sælger en bestemt investering. Back-end-belastningsfonde betegnes ofte som "B-aktier".

Sådan fungerer det (Eksempel):

Back-end-belastninger udtrykkes i procent, og de skal meddeles potentielle investorer i sikkerhedens prospekt. Lad os se på et eksempel.

Antag at du investerede $ 10.000 i XYZ Company-fondet, som har en 4% back-end-belastning. Efter en vis tid er investeringen vokset til $ 12.000, og du er klar til at sælge. Af den nuværende $ 12.000 værdi er $ 480 ($ 12.000 x.04) betalt til fondsselskabet som en back-end-belastning, og investor går væk med $ 11.520.

Ideelt set bør indtjeningen fra en sådan investering være høj nok til, at efter at back-end-belastningen er betalt, har investoren stadig en nettovinst. I dette eksempel er investorernes gevinst stort nok til, at han stadig har overskud, efter at back-end-belastningen er betalt.

Back-end-belastninger varierer meget. Nogle gange kan de anvendes til reinvesteringer af udbytte, renter eller kapitalgevinster. Ofte er investorerne i stand til at betale en reduceret belastning, hvis de ejer investeringen i lang tid. Hvis det er tilfældet, vil prisen i afgiften blive angivet i prospektet.

Hvorfor er det sager:

Backload-belastninger er oftest forbundet med fonde, men livrenter, livsforsikringer og partnerskaber kan har back-end belastninger så godt. Når fonde først blev populære, kunne de fleste kun købes via mæglere eller finansielle rådgivere, og de opkrævede et gebyr for frontload. Efterhånden som antallet og populariteten af ​​fondforeningerne steg, blev "no-load" og "back-end-load" -midler hurtigt blevet normen.

Belastninger afholder investorer fra hyppig handel med aktier i andele, en aktivitet, der ville kræve midler til har betydelige mængder kontanter i hånden snarere end investeret. Generelt betragtes en belastning dog som betaling for mæglerens ekspertise i at vælge den rigtige fond for investoren. Navnlig er der stor kontroverser om, hvorvidt back-end-belastningsfonde fungerer bedre eller værre end andre typer af midler.

Back-end-belastninger og andre gebyrer er beskrevet i en fondsbørs prospekt, og det er vigtigt at forstå, at en ryg -end belastning er kun en af ​​flere typer gebyrer, der kan blive opkrævet. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være forsigtige med at evaluere alle gebyrer forbundet med hver investering, ikke kun størrelsen af ​​back-end-belastningen.